Közvetlen külföldi befektetések (FDI) - áttekintés, előnyök és hátrányok

A közvetlen külföldi tőkebefektetés (FDI) az egyik országban lévő fél befektetése egy üzleti vállalkozásba vagy társaságba. A társaság jogi személy, amelyet magánszemélyek, részvényesek vagy részvényesek hoztak létre nyereségre való működés céljából. A vállalatok szerződést köthetnek, beperelhetnek és beperelhetnek, vagyonukat birtokolhatják, szövetségi és állami adókat elengedhetnek, és pénzt vehetnek fel pénzügyi intézményektől. egy másik országban tartós érdeklődés megalapozása céljából. A tartós kamat megkülönbözteti az FDI-t a külföldi portfólióbefektetéstől, ahol a befektetők passzívan tartanak idegen országból származó értékpapírokat. A közvetlen külföldi befektetés tartós érdeklődés megszerzésével vagy vállalkozásának külföldi országra történő kiterjesztésével valósítható meg.

Szeretne többet megtudni a befektetésről? Legyen világszínvonalú pénzügyi elemző a Finance pénzügyi modellezési és értékelési elemzője (FMVA) ™ tanúsítással FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari program!

A közvetlen külföldi befektetések

Tartós érdeklődés és az ellenőrzés eleme

A külföldi vállalkozásba történő befektetés akkor tekinthető közvetlen külföldi befektetésnek, ha tartós érdeklődést mutat. Tartós kamat akkor alakul ki, amikor a befektető megszerzi a cég szavazati jogának legalább 10% -át.

A közvetlen külföldi befektetések kulcsa az ellenőrzés eleme. Az ellenőrzés azt a szándékot képviseli, hogy aktívan irányítsák és befolyásolják egy külföldi cég működését. Ez a fő különbségtétel az FDI és a passzív külföldi portfólióbefektetés között.

Emiatt a külföldi társaság szavazati részvényeinek 10% -os részesedése Common Stock A törzsrészvény egy olyan értékpapír, amely a társaság saját tőkéjének tulajdonjogát jelenti. Vannak más kifejezések - például törzsrészvény, törzsrészvény vagy szavazati részvény -, amelyek egyenértékűek a törzsrészvényekkel. szükséges az FDI meghatározásához. Vannak azonban esetek, amikor ezt a kritériumot nem mindig alkalmazzák. Például a szélesebb körben forgalmazott cégek felett gyakorolható az ellenőrzés annak ellenére, hogy a szavazati részvények kisebb százaléka rendelkezik.

A közvetlen külföldi befektetések módszerei

Mint fentebb említettük, a befektető külföldi külföldi befektetést valósíthat meg, ha üzleti tevékenységét egy külföldi országban bővíti. Az Amazon új központot nyitna Vancouverben, Kanadában.

A tengerentúli műveletekből származó nyereség újrabefektetése, valamint a tengerentúli leányvállalatoknak nyújtott vállalaton belüli kölcsönök Leányvállalat A leányvállalat (al) olyan gazdasági egység vagy vállalat, amely teljes egészében egy másik vállalat tulajdonában vagy részben ellenőrzése alatt áll, anyavállalatnak vagy holdingnak nevezik. A tulajdonjogot az anyavállalat részvényeinek százalékos aránya határozza meg, és ennek a részesedésnek legalább 51% -nak kell lennie. , szintén közvetlen külföldi befektetéseknek számítanak.

Végül számos módszer létezik arra, hogy egy hazai befektető szavazati jogot szerezzen egy külföldi társaságban. Az alábbiakban néhány példa található:

  • Szavazati részvény megszerzése külföldi társaságban
  • Összeolvadások és felvásárlások Összeolvadások Beszerzések felvásárlási és felvásárlási folyamat Ez az útmutató az M&A folyamat összes lépését végigvezeti. Tudja meg, hogyan teljesülnek az egyesülések, felvásárlások és ügyletek. Ebben az útmutatóban felvázoljuk az akvizíció folyamatát az elejétől a végéig, a felvásárlók különféle típusait (stratégiai és pénzügyi vásárlások), a szinergiák fontosságát és a tranzakciós költségeket
  • Közös vállalkozások Közös vállalat (JV) A vegyes vállalat (JV) egy kereskedelmi vállalkozás, amelyben két vagy több szervezet egyesíti erőforrásait, hogy taktikai és stratégiai előnyökhöz jusson a piacon. A vállalatok gyakran közös vállalkozásba lépnek konkrét projektek megvalósítására. A közös vállalkozás lehet egy új projekt vagy új alaptevékenység a külföldi vállalatokkal
  • Belföldi cég leányvállalatának alapítása egy idegen országban

Tudjon meg többet az egyesülésekről és felvásárlásokról a Finance fúziók és felvásárlások (M&A) modellező tanfolyamával!

A közvetlen külföldi befektetések előnyei

A közvetlen külföldi befektetések előnyöket kínálnak mind a befektető, mind a külföldi befogadó ország számára. Ezek az ösztönzők mindkét felet arra ösztönzik, hogy vegyenek részt az FDI-ben, és lehetővé teszik azt.

Az alábbiakban bemutatjuk a vállalkozások előnyeit:

  • Piaci diverzifikáció Diverzifikáció A diverzifikáció a portfólió-erőforrások vagy a tőke allokálásának technikája különféle befektetésekhez. A diverzifikáció célja a veszteségek mérséklése
  • Adókedvezmények
  • Alacsonyabb munkaerőköltségek
  • Kedvezményes tarifák
  • Támogatások

A diverzifikációra a Finance vállalati és üzleti stratégiai tanfolyama is kiterjed, mindenképpen ellenőrizze!

Az alábbiakban bemutatjuk a fogadó ország előnyeit:

  • Gazdasági stimuláció
  • A humántőke fejlesztése A tőke minden, ami növeli az értékteremtés képességét. Használható az érték növelésére számos kategóriában, például pénzügyi, társadalmi, fizikai, szellemi stb. Az üzleti életben és a közgazdaságtanban a két leggyakoribb tőketípus a pénzügyi és az emberi.
  • A foglalkoztatás növekedése
  • Hozzáférés a vezetői szakértelemhez, készségekhez és technológiához

A vállalkozások számára ezen előnyök többsége a költségcsökkentésen és a kockázat csökkentésén alapul. A befogadó országok számára elsősorban gazdasági előnyök származnak.

A közvetlen külföldi befektetések hátrányai

A sok előny ellenére továbbra is két fő hátránya van az FDI-nak, például:

  • A helyi vállalkozások kiszorítása
  • Nyereség hazaszállítása

A nagy cégek, például a Walmart belépése kiszoríthatja a helyi vállalkozásokat. A Walmart gyakran kritizálják, amiért kiűzte azokat a helyi vállalkozásokat, amelyek nem tudnak versenyezni alacsonyabb áraival.

A profit hazaszállítása esetén az elsődleges gond az, hogy a cégek ne fektessék vissza a nyereséget a fogadó országba. Ez nagy tőkekiáramláshoz vezet a fogadó országból.

Ennek eredményeként sok országban vannak olyan előírások, amelyek korlátozzák a közvetlen külföldi befektetéseket.

A közvetlen külföldi befektetések típusai és példái

Az FDI-nek általában két fő típusa van: vízszintes és függőleges FDI.

Vízszintes: egy vállalkozás kiterjeszti belföldi működését egy külföldi országra. Ebben az esetben a vállalkozás ugyanazt a tevékenységet folytatja, de egy külföldi országban. Például a McDonald's japán éttermeit horizontális FDI-nek tekintenék.

Vertikális: egy vállalkozás az országba terjeszkedik az ellátási lánc egy másik szintjére lépéssel. Ellátási lánc Az ellátási lánc a termék vagy szolgáltatás előállításának és szállításának teljes rendszere, a nyersanyagok beszerzésének kezdetétől a végsőig. Más szavakkal, egy cég külföldön különböző tevékenységeket folytat, de ezek a tevékenységek továbbra is a fő üzleti tevékenységhez kapcsolódnak. Ugyanezen példa alapján a McDonald's megvásárolhat egy nagyüzemi farmot Kanadában, hogy húst állítson elő éttermeik számára.

FDI - vízszintes vagy függőleges

Ugyanakkor az FDI két másik formáját is megfigyelték: konglomerátum és platform FDI.

Konglomerátum: egy vállalkozás független vállalkozást szerez egy idegen országban. Ez nem gyakori, mivel a belépés két akadályának leküzdéséhez szükséges: belépés egy idegen országba és új iparágba vagy piacra való belépés. Erre példa lehet, ha az Egyesült Királyságban székhellyel rendelkező Virgin Group Franciaországban ruházati vonalat szerezne be.

Platform: egy vállalkozás külföldi országgá terjeszkedik, de a külföldi műveletek kimenetelét harmadik országba exportálják. Ezt exportplatform FDI-nek is nevezik. A platform FDI általában olcsó helyeken történik a szabadkereskedelmi területeken belül. Például, ha a Ford olyan üzemeket vásárolt Írországban, amelyek elsődleges célja az autók exportja az EU más országaiba.

FDI - platformtípus

További források

A Vállalati Pénzügyi Intézet más forrásokkal rendelkezik, amelyek segítenek bővíteni ismereteit és elősegíteni karrierjét. Nézze meg az alábbi linkeket:

  • Pénzügyi elemzés alapjai
  • Fúziók és felvásárlások (M&A) modellezése
  • Vállalati és üzleti stratégia
  • Fiskális politika Fiskális politika A költségvetési politika a kormány költségvetési politikájára utal, amely magában foglalja a kormány által a gazdaságon belüli kiadási szint és az adókulcsok manipulálását. A kormány ezt a két eszközt használja a gazdaság figyelemmel kísérésére és befolyásolására. Ez a monetáris politika testvérstratégiája.

Legutóbbi hozzászólások