Vételár-allokáció - áttekintés, alkatrészek, példa

Az akvizíciós könyvelésben a vételár-allokáció olyan gyakorlat, amelyben a felvásárló a vételárat a tranzakció során megszerzett célvállalat eszközeihez és forrásaihoz osztja. A vételár-allokáció az egyesülés vagy felvásárlás befejezése után fontos lépés a számviteli jelentésben.

Vételár-allokáció

A jelenleg elfogadott számviteli standardok, mint például a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS), az IFRS-standardok Az IFRS-standardok Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS), amelyek számviteli szabályokból állnak, amelyek meghatározzák, hogy a tranzakciókat és más számviteli eseményeket hogyan kell jelenteni. a pénzügyi kimutatásokban. Úgy tervezték, hogy fenntartsák a hitelességet és az átláthatóságot a pénzügyi világban, és meg kell követelni a vételár-allokációs módszert bármilyen típusú üzleti kombinációra, beleértve az egyesüléseket és az akvizíciókat is. Ne feledje, hogy a korábbi számviteli standardok csak a felvásárlási ügyleteknél írták elő a vételár felosztását.

A vételár-allokáció elemei

A vételár-allokáció elsősorban a következő elemekből áll:

1. Nettó azonosítható eszközök

A nettó azonosítható eszközök a megvásárolt társaság eszközeinek összértékére vonatkoznak, levonva a kötelezettségei teljes összegét. Ne feledje, hogy az „azonosítható eszközök” azok, amelyek egy adott időpontban egy bizonyos értékkel bírnak, és amelyek előnyei felismerhetők és ésszerűen számszerűsíthetők. Lényegében a nettó azonosítható eszközök a megvásárolt társaság mérlegében szereplő eszközök könyv szerinti értékét képviselik. Fontos megérteni, hogy az azonosítható eszközök tartalmazhatnak mind tárgyi, mind immateriális javakat. Immateriális javak Az IFRS szerint az immateriális javak azonosíthatók, nem monetáris eszközök fizikai tartalom nélkül. Mint minden eszköz, az immateriális javak is azok, amelyek várhatóan a jövőben gazdasági megtérülést hoznak a vállalat számára. Hosszú lejáratú eszközként ez az elvárás meghaladja az egy évet. .

2. Felírás

A leírás a könyv szerinti érték kiigazító növekedése A könyv szerinti érték A könyv szerinti érték a társaság saját tőkéjének értéke, amint azt a pénzügyi kimutatásai tartalmazzák. A könyv szerinti értéket általában a társaság részvényértékéhez (piaci kapitalizációhoz) viszonyítva tekintik meg, és úgy határozják meg, hogy a társaság eszközeinek összértékét veszik, és levonják a társaságnak még mindig fennálló kötelezettségeit. akkor készül el, ha az eszköz könyv szerinti értéke alacsonyabb, mint a valós piaci értéke. A leírási összeget akkor határozzák meg, amikor egy független üzleti értékelési szakember befejezi a célvállalat eszközeinek valós piaci értékének felmérését.

3. Jóakarat

A goodwill lényegében a célvállalat eszközeinek nettó értékén felül fizetett összeg, levonva a kötelezettségeit. A goodwillt a vételár és a felvásárolt társaság eszközeinek és forrásainak összértéke közötti különbségként számolják.

A felvásárló szempontjából a goodwill kritikus jelentőségű a számviteli beszámolóban, mivel mind az US GAAP GAAP GAAP, mind az általánosan elfogadott számviteli elvek általánosan elismert szabályok és eljárások, amelyek célja a vállalati számvitel és a pénzügyi beszámolás irányítása. A GAAP egy átfogó számviteli gyakorlat, amelyet a Pénzügyi Számviteli Standard Testület (FASB) és az IFRS közösen fejlesztett ki, és előírja a társaság számára, hogy évente legalább egyszer értékelje újra az összes elszámolt goodwillt, és szükség esetén értékvesztési korrekciókat rögzítsen. A goodwill értékcsökkenését nem értékcsökkentik, de idővel amortizálják.

Vegye figyelembe, hogy a beszerzéssel kapcsolatos költségeket - beleértve, de nem kizárólag a különféle jogi, tanácsadási vagy tanácsadási díjakat - nem vesszük figyelembe a vételár-allokáció során. A számviteli standardok szerint a felvásárlónak költségeket kell elszámolnia, valahányszor felszámításra kerültek, miközben a megfelelő szolgáltatásokat nyújtották.

Példa a vételár-allokációra

Az A vállalat nemrégiben 10 milliárd dollárért megvásárolta a B vállalatot. Az ügylet lezárását követően az A vállalatnak, mint felvásárlónak, a meglévő számviteli standardok szerint kell végrehajtania a vételár-allokációt.

A B társaság eszközeinek könyv szerinti értéke 7 milliárd dollár, míg a társaság kötelezettségeinek könyv szerinti értéke 4 milliárd dollár. Ezért a B vállalat nettó azonosítható eszközeinek értéke 3 milliárd dollár (7 milliárd dollár - 4 milliárd dollár).

A független üzleti értékelési szakember értékelése Az üzleti értékelési szakember értékelése az üzleti tényleges érték meghatározásának folyamatára utal. A tulajdonosok egy üzleti értékbecsléssel foglalkozó szakemberrel dolgoznak, hogy segítsenek nekik objektív becslést szerezni vállalkozásuk értékéről. Megkövetelik, hogy érintse meg az üzleti értékelési szakemberek szolgáltatásait az üzleti valós érték meghatározásához, megállapítva, hogy a B vállalat eszközeinek és forrásainak valós értéke egyaránt 8 milliárd dollár. Ez a megállapítás azt jelenti, hogy az A vállalatnak el kell ismernie egy 5 milliárd dolláros leírást (8–3 milliárd dollár), hogy a társaság eszközeinek könyv szerinti értékét igazítsa a valós piaci értékhez.

Végül az A vállalatnak nyilvántartania kell a goodwillt, mivel a felvásárlásért fizetett tényleges ár (10 milliárd dollár) meghaladja az azonosítható nettó eszközök és leírt összeg összegét (3 milliárd + 5 milliárd = 8 milliárd USD). Ezért az A vállalatnak 2 milliárd dollárt (10–8 milliárd dollárt) kell elismernie goodwillként.

Vételár-allokáció - példa

További források

A Finance a pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, amelynek célja, hogy bárkit világszínvonalú pénzügyi elemzővé alakítsanak.

A pénzügyi elemzések ismereteinek fejlesztése és továbbfejlesztése érdekében javasoljuk az alábbi kiegészítő pénzügyi forrásokat:

  • Eszközértékelés Eszközértékelés Az eszközértékelés egyszerűen egy adott ingatlanhoz - beleértve a részvényeket, opciókat, kötvényeket, épületeket, gépeket vagy földet - hozzárendelt értékhez kapcsolódik, amelyet általában akkor végeznek, amikor egy vállalatot vagy eszközt el akarnak adni, biztosítani vagy átadni. . Az eszközök anyagi és immateriális javakba sorolhatók
  • Goodwill értékvesztés elszámolás goodwill értékvesztés elszámolás goodwill értékvesztés akkor következik be, amikor a cég mérlegében a goodwill értéke meghaladja a könyvvizsgálók által bevizsgált számviteli értéket, ami leírást vagy értékvesztést eredményez. A számviteli standardok szerint a goodwillt eszközként kell elszámolni, és évente értékelni kell. A vállalatoknak fel kell mérniük, hogy van-e értékvesztés
  • M&A szempontok és következmények M&A szempontok és következmények Az M&A lebonyolításakor a vállalatnak tudomásul kell vennie és át kell vizsgálnia az egyesüléseket és felvásárlásokat érintő összes tényezőt és összetettséget. Ez az útmutató fontosakat vázol fel
  • Átvételi prémium Átvételi prémium Átvételi prémium a társaság piaci értéke (vagy becsült értéke) és a megszerzésének tényleges ára közötti különbség. Az átvételi prémium az összes részvény megvásárlásának többletköltsége az egyesülés és felvásárlás során. A prémiumot (1) az ellenőrzés értéke és (2) a szinergiák értéke miatt fizetik

Legutóbbi hozzászólások