CapEx (tőkekiadások rövidítése Tőkekiadások A tőkekiadások olyan alapokra vonatkoznak, amelyeket egy vállalat hosszú távú eszközök vásárlásához, javításához vagy fenntartásához használ fel a vállalat hatékonyságának vagy kapacitásának javítása érdekében. A hosszú lejáratú eszközök általában fizikai és hasznos élettartama több mint egy könyvelési periódus.) az a pénz, amelyet a társaság befektetett tárgyi eszközök, például ingatlanok, épületek, gyárak, berendezések és technológia megszerzésére, fenntartására vagy javítására. A CapEx szerepel a cash flow-kimutatásban Pénzforgalmi kimutatás A Cash-Flow kimutatás (hivatalos nevén Cash-Flow kimutatás) információkat tartalmaz arról, hogy egy vállalat mennyi készpénzt termelt és használt fel egy adott időszakban. Három részt tartalmaz: műveletekből származó készpénz, befektetési készpénz és finanszírozásból származó készpénz.a társaság három pénzügyi kimutatásának szakasza Három pénzügyi kimutatás A három pénzügyi kimutatás az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow kimutatás. Ez a három alapvető kimutatás bonyolult, de levezethető az eredménykimutatásból is Eredménykimutatás Az eredménykimutatás a társaság egyik alapvető pénzügyi kimutatása, amely egy adott időszakon keresztül mutatja be eredményüket. Az eredményt úgy állapítják meg, hogy az összes bevételt összegyűjti, és kivonja az összes működési és nem működési tevékenység költségét. Ez a kimutatás a vállalati pénzügyekben (ideértve a pénzügyi modellezést is) és a könyvelésben használt három kimutatás egyike. és mérleg Mérleg A mérleg a három alapvető pénzügyi kimutatás egyike. Ezek a kimutatások kulcsfontosságúak mind a pénzügyi modellezés, mind a számvitel szempontjából.A mérleg a vállalat teljes vagyonát és annak finanszírozását mutatja meg, akár adósság, akár saját tőke révén. Eszközök = kötelezettségek + saját tőke a legtöbb esetben. Ez az útmutató képletet tartalmaz a CapEx kiszámításához.
Hogyan számoljuk ki a CapEx-et 
Ha hozzáfér a vállalat pénzforgalmi kimutatásához, akkor nincs szükség számításra, és egyszerűen láthatja a befektetési cash flow-ban végrehajtott tőkekiadásokat. A befektetési tevékenységből származó cash flow a befektetési tevékenységből származó cash flow a vállalat cash flow szakasza. kimutatás, amely megmutatja, hogy egy adott időszakban mennyi pénzt használtak fel (vagy hoztak létre) a beruházásokhoz. A befektetési tevékenység magában foglalja a hosszú lejáratú eszközök beszerzését, a vállalkozások felvásárlását és a forgalomképes értékpapírokba történő befektetéseket.
Ha nincs hozzáférése a cash flow kimutatáshoz, akkor kiszámítható a nettó tőkekiadás, ha az értékcsökkenés az eredménykimutatásban van feltüntetve (amit a legtöbb, de nem az összes vállalat tesz).
A tőkekiadások kiszámításához kövesse az alábbi lépéseket:
- Keresse meg az amortizációt az eredménykimutatásban
- Keresse meg a tárgyidőszak tárgyi eszközét PP&E (ingatlanok, gépek és berendezések) A PP&E (ingatlanok, gépek és berendezések) az egyik legfontosabb befektetett eszköz a mérlegben. A PP&E-t befolyásolja a Capex, az értékcsökkenés és a tárgyi eszközök beszerzése / elidegenítése. Ezek az eszközök kulcsfontosságú szerepet játszanak a vállalat pénzügyi tevékenységének és jövőbeni kiadásainak (PP&E) pénzügyi tervezésében és elemzésében.
- Keresse meg az előző időszak PP&E-jét ugyanazon a mérlegben
- Használja az alábbi képletet a CapEx eléréséhez
Tudjon meg többet a pénzügyi pénzügyi elemzés alapjainak tanfolyamáról.
CapEx Formula
Az eredménykimutatásban és a mérlegben szereplő CapEx képlet a következő:
CapEx = PP&E (aktuális időszak) - PP&E (előző időszak) + amortizáció (tárgyidőszak)
Ez a képlet abból a logikából származik, hogy a mérlegben a jelenlegi időszak PP&E egyenlő az előző időszak PP&E-jével, plusz az amortizációval csökkentett tőkekiadásokkal.
Fontos megjegyzés: Ez a képlet „nettó” tőkekiadási számot eredményez, vagyis ha van egy adott időszakban PP&E diszpozíció, akkor csökkenti a képlettel kiszámított CapEx értékét. Ennek kiigazításához el kell olvasnia a pénzügyi kimutatásokhoz fűzött megjegyzéseket. Tudjon meg többet a pénzügyi pénzügyi elemzési tanfolyamokról.
Példa az Excel CapEx-számítására
Íme egy példa a tőkekiadások kiszámítására, mivel ez az Excel pénzügyi modellezésére vonatkozik:
Kép: Pénzügy pénzügyi modellezési tanfolyamok.
A fenti példában nézzük meg a CapEx-et 2018-ban és a következő információkat:
- A 2018-as értékcsökkenés 15 005 USD az eredménykimutatásban
- A jelenlegi időszak (2018) a PP&E értéke 37 508 USD a mérlegben
- Az előző időszak (2017) a PP&E értéke 37 513 USD a mérlegben
A fenti képlet segítségével kiszámoljuk a tőkekiadásokat 2018-ban: 37 508 USD - 37 513 USD + 15 005 USD = 15 000 USD
Töltse le az ingyenes sablont
Írja be nevét és e-mail címét az alábbi űrlapba, és töltse le most az ingyenes sablont!
A CapEx képlet videó magyarázata
Az alábbiakban bemutatunk egy rövid videomagyarázatot arról, hogyan lehet kiszámítani egy vállalat tőkekiadásait csak a mérleg és az eredménykimutatás segítségével!
Most próbálja meg önállóan elvégezni a számítást egy valós vállalat pénzügyi kimutatásainak felhasználásával. Pénzügyi kimutatások - Amazon esettanulmány A pénzügyi kimutatások a vállalat pénzügyi teljesítményét és erejét mutatják. A három alapvető pénzügyi kimutatás az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow kimutatás. Íme néhány példa a pénzügyi kimutatásokra. .
Alkalmazások a pénzügyi modellezésben
Ez a CapEx képlet hasznos lehet a pénzügyi modellezésben. Mi a pénzügyi modellezés A pénzügyi modellezést az Excel programban végzik a vállalat pénzügyi teljesítményének előrejelzéséhez. Áttekintés arról, hogy mi a pénzügyi modellezés, hogyan és miért kell egy modellt felépíteni. , különösen akkor, ha olyan társasággal dolgozunk, amelynek pénzügyi kimutatásai bonyolultak, és sok részlet szerepel a tőkeeszközök ütemtervében.
Amint az alábbi példa mutatja, a modell teljes kiegészítéséig a nettó tőkekiadások számát fel lehet építeni mindaddig, amíg részletesebb információk nem állnak rendelkezésre.
További információkért indítsa el a Finance Advanced Financial Modeling Course című esettanulmányát az Amazon-on.
További források
Remélhetőleg ez az útmutató rávilágított arra, hogyan lehet csak saját maga kiszámítani a tőkekiadásokat, csak az eredménykimutatás és a mérleg segítségével. A Finance a pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ® elnevezés hivatalos globális szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari.
A további tanulás és a vállalati pénzügyi karrier előrehaladása érdekében ezek a további pénzügyi források hasznosak lehetnek:
- Pénzügyi modellezés legjobb gyakorlatai Ingyenes pénzügyi modellezési útmutató Ez a pénzügyi modellezési útmutató Excel tippeket és bevált gyakorlatokat tartalmaz a feltételezésekről, a mozgatórugókról, az előrejelzésről, a három állítás összekapcsolásáról, a DCF elemzéséről és egyebekről.
- DCF modellezési útmutató DCF modell oktatási ingyenes útmutató A DCF modell egy speciális típusú pénzügyi modell, amelyet egy vállalkozás értékére használnak. A modell egyszerűen egy előrejelzés a vállalat szabad felhasználású szabad cash flow-járól
- Hogyan legyél világszínvonalú elemző Az elemző Trifecta® útmutató A végső útmutató a világszínvonalú pénzügyi elemzővé váláshoz. Világszínvonalú pénzügyi elemző szeretne lenni? Az iparág vezető bevált gyakorlatait kívánja követni és kiemelkedni a tömegből? A The Analyst Trifecta® elnevezésű folyamatunk elemzésből, prezentációból és puha készségekből áll
- Pénzügyi karrier térkép
