A villamos energia szintezett költsége (LCOE) - áttekintés, hogyan kell kiszámítani

A szintezett energiaköltség (LCOE), más néven villamos energia szintezett költsége vagy szintezett energiaköltség (LEC), az energiatermelés alternatív módszereinek értékelésére és összehasonlítására szolgáló mérés. Az energiát termelő eszköz LCOE értéke Eszközök típusai Az eszközök általános típusai közé tartoznak a folyó, a hosszú lejáratú, a fizikai, az immateriális, a működési és a nem működő eszközök. Helyesen meghatározva, és felfogható az eszköz építésének és üzemeltetésének átlagos teljes költségének, a feltételezett élettartam alatt megtermelt összes villamos energia egységére számítva.

Az energiatermelés különböző formái - a villamos energia szintezett költsége (LCOE)

Alternatív megoldásként a LCOE-t úgy lehet elképzelni, mint az átlagos minimális árat, amelyen az eszköz által termelt villamos energiát el kell adni annak érdekében, hogy ellensúlyozzák a teljes termelési költségeket annak teljes élettartama alatt. Az LCOE kiszámítása összefügg a projekt nettó jelenértékének értékelési koncepciójával. Nettó jelenérték (NPV) A nettó jelenérték (NPV) az összes jövőbeni (pozitív és negatív) cash flow értéke egy beruházás teljes élettartama alatt, diszkontálva ajándék. Az NPV elemzés a belső értékelés egyik formája, amelyet széles körben alkalmaznak a pénzügyi és számviteli területeken az üzleti érték, a befektetési biztosíték,. Az NPV alkalmazásához hasonlóan az LCOE felhasználható annak meghatározására, hogy egy projekt érdemes vállalkozás lesz-e.

Gyors összefoglalás

  • A LCOE egy alapvető számítás, amelyet egy energiatermelő projekt előzetes értékelésében használnak
  • A LCOE felhasználható annak eldöntésére, hogy haladjon-e tovább egy projekttel, vagy a különböző energiatermelő projektek összehasonlításának eszközeként
  • Az LCOE kiszámításához a képlet a következő: (A teljes költség jelen értéke az élettartam alatt) / (Az élettartam alatt termelt összes villamos energia jelen értéke)

Miért fontos a szintezett energiaköltség (LCOE)?

Az LCOE nagyon fontos mutató annak eldöntésében, hogy haladjon-e tovább egy projekttel. Az LCOE meghatározza, hogy egy projekt meg fogja-e hozni a nyereséges elemzést A közgazdaságtanban, a pénzügyi modellezésben és a költségelszámolásban a nyereségnövekedés elemzése arra a pontra vonatkozik, amelyben az összes költség és az összes bevétel egyenlő. vagy nyereséges legyen. Ha nem, akkor a cég nem folytatja az áramtermelő eszköz felépítését, és alternatívát keres. Az LCOE felhasználása a projekt értékeléséhez az első alapvető lépés az ilyen jellegű projektek elemzésében.

Az LCOE fontos számítás a pénzügyi elemzők számára is. Pénzügyi elemző munkaköri leírás Az alábbi pénzügyi elemző munkaköri leírás egy tipikus példát mutat az összes készségre, végzettségre és tapasztalatra, amelyet elemzői munkához kell alkalmazni bankban, intézményben vagy vállalatnál. . Végezzen pénzügyi előrejelzést, jelentéstételt és működési mutatók nyomon követését, elemezze a pénzügyi adatokat, pénzügyi modelleket hozzon létre a különböző energiatermelő technológiák, például a szél, a napenergia és az atomerőművek összehasonlításához. Lehetővé teszi ezeket az összehasonlításokat, függetlenül az egyenlőtlen élettartamtól, az eltérő tőkeköltségektől, a projektek méretétől és az egyes projektekhez kapcsolódó eltérő kockázattól. Ennek oka, hogy az LCOE tükrözi a megtermelt villamos energia egységenkénti költségét,és az egyes projektek kockázata a konkrét diszkontráta következménye. Diszkontráta A vállalati pénzügyekben a diszkontráta az a megtérülési ráta, amelyet a jövőbeni cash flow-k diszkontálásához használnak a jelenlegi értékükhöz. Ez az arány gyakran a vállalat súlyozott átlagos tőkeköltsége (WACC), az előírt megtérülési ráta vagy az az akadály, amelyet a befektetők várhatóan keresnek a befektetés kockázatához képest. használt minden egyes villamosenergia-termelő eszközhöz.

Hogyan lehet kiszámítani az LCOE-t?

A LCOE kiszámítható úgy, hogy először figyelembe veszi az energiatermelő eszköz építésének és üzemeltetésének teljes költségének nettó jelenértékét. Ezt a számot elosztjuk a teljes villamosenergia-termeléssel az élettartama alatt. A projekthez kapcsolódó összes költség általában a következőket tartalmazza:

  • A beruházási kiadások kezdeti költsége Tőkekiadások A beruházási kiadások (röviden Capex) a készpénzzel vagy hitelrel történő fizetés áruk vagy szolgáltatások vásárlásához, amelyeket a mérlegben aktiválnak. Másképp fogalmazva, ez egy olyan tőkésített kiadás, amely tőkésített (azaz nem közvetlenül az eredménykimutatásban került ráfordításra), és "befektetésnek" tekinthető. Az elemzők megnézik a Capex-et (I)
  • Karbantartási és üzemeltetési kiadások (M)
  • Üzemanyag-ráfordítások (adott esetben) (F)

Az áramtermelő eszköz teljes kibocsátása a következőket tartalmazza:

  • Az összes megtermelt villamos energia összege (E)

Az utolsó két fontos tényező, amelyet figyelembe kell venni az egyenletben:

  • Diszkontráta Diszkontráta A vállalati pénzügyekben a diszkontráta az a megtérülési ráta, amelyet a jövőbeni cash flow-k diszkontálásához használnak a jelenlegi értékükre. Ez az arány gyakran a vállalat súlyozott átlagos tőkeköltsége (WACC), az előírt megtérülési ráta vagy az az akadály, amelyet a befektetők várhatóan keresnek a befektetés kockázatához képest. a projekt (r)
  • A rendszer élettartama (n)

A villamos energia szintezett költségének (LCOE) kiszámítása 1

A villamos energia szintezett költségének (LCOE) kiszámítása 2

LCOE = Σ [(I t + M t + F t ) / (1 + r) t] / Σ [(E t / (1 + r) t]

Szintezett energiaköltség - megmunkált példa

Vessünk egy pillantást egy egyszerű szintezett energiaköltség-példára. Egy hipotetikus szélturbina építése egy évig tart, és 1,5 millió dollárba kerül. Az üzemeltetési és karbantartási költségek évi 300 000 USD, az ezzel járó éves növekedési ütem 2%. Nincsenek kapcsolódó üzemanyagköltségek. A szélturbina élettartama 10 év, és becslések szerint évente 3 millió kWh-t fog termelni. Végül a kapcsolódó diszkontráta diszkontráta A vállalati pénzügyekben a diszkontráta az a megtérülési ráta, amelyet a jövőbeni cash flow-k diszkontálásához használnak a jelenlegi értékükhöz. Ez az arány gyakran a vállalat súlyozott átlagos tőkeköltsége (WACC), az előírt megtérülési ráta vagy az az akadály, amelyet a befektetők várhatóan keresnek a befektetés kockázatához képest. a projekt esetében 8%.

Az alábbi kép a projekt LCOE számítását mutatja be. Összehasonlító elemzésben az értéket számos, egymással összehasonlítható energiaforrásra számítják ki.

A szintezett energiaköltség (LCOE) sablon

Az ingyenes Excel-számológép letöltéséhez keresse fel a Finance Marketplace: Levelized Energy Cost (LCOE) kalkulátort

Lazard energiaszint-elemzésének szintezett költsége

A Lazard Ltd pénzügyi tanácsadó és vagyonkezelő cég. Minden év vége felé a Lazard kiadja az energiaelemzés szintezett költségeit. 2019-től jelenleg tizenkettedik kiadásuk van. Összehasonlító elemzésük az energiatermelés több formáját értékeli, többek között:

  • Különböző Solar Technologies
  • Üzemanyagcellák
  • Geotermikus
  • Szél
  • Gáz
  • Nukleáris
  • Szén

Ha el szeretné olvasni Lazard elemzését, olvassa el a Lazard Energiaelemzés szintezett költségének elemzését - 12.0 verzió

További források

A Finance felajánlja a pénzügyi modellezés és értékbecslés elemzőjének (FMVA) ™ FMVA® tanúsítását. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre akarják vinni. A tanulás és a tudásbázis fejlesztése érdekében kérjük, tanulmányozza az alábbi releváns pénzügyi forrásokat:

  • Nettó jelenérték Nettó jelenérték (NPV) A nettó jelenérték (NPV) az összes jövőbeni (pozitív és negatív) cash flow értéke egy befektetés jelen idejére diszkontálva. Az NPV elemzés a belső értékelés egyik formája, amelyet széles körben alkalmaznak a pénzügyi és számviteli területeken az üzleti érték, a befektetési biztonság, a
  • Diszkont kamat Diszkont kamat A vállalati pénzügyekben a diszkontráta az a megtérülési ráta, amelyet a jövőbeni cash flow-k diszkontálásához használnak a jelen értékükre. Ez az arány gyakran a vállalat súlyozott átlagos tőkeköltsége (WACC), az előírt megtérülési ráta vagy az az akadály, amelyet a befektetők várhatóan keresnek a befektetés kockázatához képest.
  • Kedvezményes megtérülési idő Kedvezményes megtérülési idő A kedvezményes megtérülési idő a megtérülési idő módosított változata, amely a pénz időértékét veszi figyelembe. Mindkét mutató felhasználható a
  • Szélprojekt pénzügyi modellezése Pénzügyi modellező szélprojekt

Legutóbbi hozzászólások