Karrier útmutató magántőke-állásokhoz - Amit tudnia kell

Magántőke-társaságok A 10 legjobb magántőke-társaság Ki számít a világ 10 legjobb magántőke-társaságának? Az első tíz legnagyobb PE cég listája a teljes felhalmozott tőke szerint rendezve. A PE-n belüli közös stratégiák magukban foglalják a tőkeáttételes kivásárlást (LBO), a kockázati tőkét, a növekedési tőkét, a nehéz helyzetű beruházásokat és a mezzanine tőkét. olyan befektetési alapkezelő társaságok, amelyek magánvállalkozásokat szereznek a magas nettó vagyonú magánszemélyektől (HNWI) és intézményi befektetőktől származó tőke összevonásával. A magántőke-állások a legkeresettebb és legversenyképesebb pénzügyi karrierek.

Összességében a magántőke-társaságok közel egymilliárd dollár befektetési tőkét kezeltek, amelyet olyan stratégiák révén alkalmaztak, mint a magántársaságokba történő közvetlen befektetés, a tőkeáttételes kivásárlások. az adósság, mint fő ellenérték. Az LBO tranzakció általában akkor fordul elő, amikor a magántőke-befektetési társaság annyi hitelt vesz fel különböző hitelezőktől (a vételár 70-80% -áig), hogy az IRR> 20% (LBO) belső kamatmegtérülést érjen el, sőt néha részleges részesedés-vásárlások az állami vállalatoknál. Nagy, figyelemre méltó magántőke-társaságok közé tartozik a The Carlyle Group, a Bain Capital és a Kohlberg Kravis Roberts (KKR). Sok kisebb,„Butik” magántőke-társaságok, amelyek kisebb dollárösszegű ügyleteket kezelnek, és általában rendkívül specializáltak azokra a vállalatokra, amelyekbe befektetnek.

Magántőke-állások - Rövid tanfolyam a magántőke-társaságok működéséről

Jelentős finanszírozás fejében a magántőke-társaságokat általában az alábbiak szerint térítik meg:

  • Ellenőrző vagy jelentős kisebbségi részesedést szerez a forrásokat kapó társaságban, amely elegendő ahhoz, hogy hatékonyan biztosítsa a magántőke-társaság számára a vállalat irányítását. Ezután ezt az irányítást felhasználva remélhetőleg irányítja a társaság növekedését azon az úton, amely maximalizálja a magántőke-befektetések megtérülését.
  • Ezenkívül időszakos menedzsment díjat kap a finanszírozásban részesülő vállalattól (például éves irányítási díjat, amely a teljes nyújtott finanszírozás 2% -ának felel meg).
  • Minden magántőke-társaság által kezelt tőkealapért részesül az éves nyereségből, és a nyereség jelentős része (tipikus százalékos arány 20% -25%), ha bármely társaságot, amelybe az alap befektetett, magántulajdonban értékesítik vagy első nyilvános ajánlattétel (IPO) útján. A befektetési horizont - a magántőke-befektetés időkerete, amely a társaság magán- vagy állami eladásával térül meg - általában négy-hét év. Ez azt jelenti, hogy ebben az időkereten belül a magántőke-társaság elvárja, hogy akár nyereségesen el tudja adni a társaságot egyenesen, akár pedig lemondjon saját tőkéjéről, cserébe a társaság IPO-jából származó bevételek egy részéért.

magántőke-állások és üzleti modell

Magántőke állások - alapok

A magántőke-társaságok számos tőkekészletet gyűjtenek. Minden tőkekészlet külön alapzá válik, amely az alapkezelő által kiválasztott vállalatokba fektet be. Az alapokban felhasznált pénz számos magánvállalatban részesedést szerez. Ide tartozhatnak startup cégek és olyan társaságok, amelyek korábban nyilvánosan voltak forgalmazva, de azóta kivonták őket a tőzsdéről, általában annak eredményeként, hogy a részvények nem tartottak be minimális árat.

A magántőke-alapok korlátolt élettartamú betéti társaságok vagy korlátolt felelősségű társaságok formájában jelennek meg. Az alap általános / ügyvezető partnerei általában legfeljebb két évet töltenek fel pénzeszközök gyűjtésével, majd négy-hét éven keresztül befektetnek a vállalatokba és irányítják azokat, és tervezik, hogy 10 éven belül kilépnek az alap összes befektetéséből.

A magántőke-társaság által kezelt minden egyes alap általában elkötelezett bizonyos típusú társaságokba történő befektetés céljából. Például egy alap az induló technológiai vállalatokra összpontosíthat, míg egy másik alap a meglévő egészségügyi vagy gyógyszeripari vállalatokra fektethet növekedési tőkét.

A magántőke-társaságok teljes nettó nyeresége az általa kezelt alapok teljes nyereségének összege.

Mivel a magántőke-társaságok nagyon nagy mennyiségű befektetési tőkét biztosítanak, általában nagyon magas a minimális befektetési szint azok számára, akik befektetni akarnak egy alapba az alap nyereségének megfelelő része fejében. A minimálisan szükséges beruházások 250 000 és 1 millió dollár között mozoghatnak. Ez az oka annak, hogy a magántőke-befektetések csak intézményi befektetőkre és nagyon gazdag egyénekre korlátozódnak. A minimális befektetési követelmény magántőke-társaságonként változik, de változhat az egyetlen magántőke-társaság által kezelt alapok között is.

Munka magántőke állásokban

A magántőke-állásokkal a pénzügyi szolgáltatási szektorban képesek kiemelkedő tehetségeket vonzani. A magántőke-társaságnál számos kulcsfontosságú pozíciót kell betölteni, és gyakorlatilag mindegyikhez egy vagy másik terület szakértőire van szükség.

A magántőke-társaságok általában észrevehetően kisebbek, személyzeti szempontból kisebbek, mint a befektetési bankok, ami korlátozott számú résidőkért folytatott intenzív versenyt jelent. A befektetési bankokhoz hasonlóan a magántőke-társaságok általában világos személyzeti struktúrával rendelkeznek az ifjúsági és az idősebb személyzet között. Alapvetően a vezető tisztséget betöltők, például az egyéni alapkezelők felelősek a kulcsfontosságú befektetési döntések meghozataláért, míg a kevésbé tapasztalt junior szintű személyzet kezeli a vállalatok kevésbé elbűvölő munkáját, jelentések írását és tájékoztatók elkészítését.

Mivel azonban a magántőke-társaság munkatársai általában kisebb, közelebbi negyedekben működnek, gyakran több napi interakció fordul elő, ami természetesen a felsőbb szintű vezetők és a belépő szintű munkatársak között fordul elő. Ez a helyzet általában elősegíti a közösségiabb, csapatérzet kialakulását, és elhomályosítja az utánpótlás és az idősebb személyzet közötti elválasztási vonalakat. (Egyszóval egy magántőke-társaságnál dolgozva valószínűleg sokkal nagyobb eséllyel megy el ebédelni a felügyelőjével vagy a felső vezetés másik tagjával, mint akkor lenne, ha befektetésben dolgozna bank.)

Mivel a magántőke-társaságok elvárják, hogy úgymond a termés krémet alkalmazzák, általában a legmagasabb dolláros fizetést és nagylelkű teljesítménybónuszokat fizetik alkalmazottaiknak. A magántőke-társaságok a legjobban fizető munkáltatók közé tartoznak a pénzügyi világban.

Magántőke állások - munkatársak

A munkatársak a magántőke-társaságoknál a legfiatalabb szakemberek. Közülük sokan belépnek a magántőke-tevékenységbe, miután megszerezték pár éves tapasztalatukat egy befektetési banknál. A magántőke-társaságok ritkán vesznek fel egyetemista hallgatókat közvetlenül az egyetemről, ehelyett inkább a legalacsonyabb szintű pénzügyi szakembereiknek is azt ajánlják, hogy legalább minimális tapasztalattal rendelkezzenek a pénzügyi szolgáltatások területén.

A társult munka főként kutatásból, átvilágításból, pénzügyi modellezésből és jelentéskészítésből áll. A befektetési bank elemzőihez és munkatársaihoz hasonlóan, ha megérkezésükkor nem szakértők az Excel táblázatok elkészítésében, akkor megérkezésük után hamarosan szakértőkké válnak. Az egyik feladat, amelyet általában a társult tagoknak osztanak ki, a bizalmas információs memorandumok (CIM) áttekintése és összefoglalása, amelyek a befektetési bankok által készített dokumentumok, amelyek információkat tartalmaznak a lehetséges befektetési lehetőségekről.

A munkatársak emellett segítik az idősebb személyzetet olyan feladatokban, mint a vállalatok portfóliójának figyelemmel kísérése, az ügyletek beszerzése, a tranzakciók kezelése és a befektetők telefonhívásainak terjesztése.

A társított munka munkahelyi képzésként

A munkatársak általában két-három éves programon mennek keresztül, amely sok munkahelyi képzést tartalmaz. A magántőke-munka nagyon speciális, és a kevés egyetemi vagy akár posztgraduális munka közvetlen felkészülést jelent arra. A legtöbb magántőke-társaság úgy strukturálja a társult vállalkozás munkáját, hogy fokozatosan megtanítsa nekik a magántőke üzletágát, fokozatosan növelve felelősségét a cégen belül, miközben tudásuk és készségeik nőnek.

A magántőke-társaságok fizetése nagymértékben különbözik a vállalatok között, és általában jelentős emeléseket tartalmaz egyik évről a másikra, de általában 115 000 és 160 000 dollár között mozog.

A két-három éves időszak végén a munkatársak általában megkezdik az MBA fokozat megszerzését, vagy ha már rendelkeznek ilyennel, akkor előléptetik vezető tisztségviselők, alelnökök vagy igazgatók pozíciójába.

Magántőke állások - alelnökök és igazgatók

A magántőke-társaság alelnökei és igazgatói felügyelik a munkatársakat, és segítik az ügyvezetõ igazgatókat és partnereket a befektetési stratégiák kidolgozásában és a célvállalatokkal való tárgyalásokban. Gyakran jelentős felelősséggel tartoznak a tárgyalások lebonyolításáért.

Amint a társult tagok a magántőke-társaságok hierarchiájában erre a következő szintre lépnek, várhatóan ötleteket fognak készíteni a befektetési lehetőségekről a megszerzendő vállalatok azonosításával. Mivel közvetlenebben vesznek részt a cég befektetéseinek generálásában, az alelnökök és az igazgatók általában az alapból vagy az alapokból származó nyereség jelentős százalékára jogosultak, amelyekhez be vannak jelölve.

Az alelnökök és igazgatók elsődleges munkaköri feladata a kapcsolatok kialakítása és fenntartása befektetési bankárokkal, üzleti tanácsadókkal és más pénzügyi szakemberekkel, akik vezető szerepet tölthetnek be a befektetési lehetőségekben.

A fizetések kompenzációja ezen a szinten általában 150 000 és 300 000 USD között mozog.

Magántőke állások - ügyvezető igazgatók és partnerek

Néhány éven belül alelnökként vagy igazgatóként a magántőke-szakemberek reménykedhetnek abban, hogy felkerülnek az áhított ügyvezető igazgatók vagy partnerek pozícióira.

Ezek a magántőke-társaságok vezető tisztségviselői, azok az emberek, akik felelősek abban, hogy végső döntéseket hozzanak arról, hogy az alap milyen társaságokba fektet be, és hogyan épül fel a befektetési megállapodás. Ők a cég kapcsolattartói is, akik irányítási irányítást nyújtanak a portfólió társaságok számára. A partnerek, mint elsődleges magánszemélyek, akik aktívan befektetőket kérnek, lényegében egy magántőke-társaság életereje, míg az ügyvezető igazgatók az egyes alapok kezelői és felelősek azért, hogy a befektetői dollárokat magas befektetési megtérüléssé alakítsák.

Akárcsak a portfóliókezelőknél, a befektetési alapkezelőktől a fedezeti alapkezelőkig, a magántőke-alapok ügyvezető igazgatói a fizetett ellentételezések mellett az alapok profitjának jelentős százalékát kapják. Mennyi? A főbb magántőke-társaságok ügyvezető igazgatóinak és partnereinek éves nyereségrészesedés-felosztása 3 millió dollár feletti lehet.

Magántőke állások - különleges pozíciók

A magántőke-társaságon belül a fő pozíciókat elfoglaló pénzügyi szakemberek mellett számos más szakember is szolgál, akik speciális, hiánypótló igényeket szolgálnak ki a cég számára. A befektetésben és a vállalati vételi ügyletekben jártas ügyvédek fontos kiegészítések, amelyek szolgáltatásai segítenek biztosítani az ügyletek jogi szempontból megfelelő felépítését. A könyvelők fontos pénzügyi elemzést nyújtanak a potenciális cél- és portfóliócégekről. A magántőke-társaságok üzleti tanácsadót vehetnek fel ágazatspecifikus szakértelemmel, ha olyan társaságba fektetnek be, amelynek üzleti tevékenységét viszonylag nem ismerik.

Kulcsfontosságú készségek a magántőke-munkahelyek sikeréhez

Számos olyan kulcskészség van, amely a magántőke üzletág legsikeresebb szereplőiben közös. Ezek közül az első a szilárd üzleti elemző készség. A magántőke-befektetést választó alapkezelőknek mind technikailag, mind intuitíven magasan képzettnek kell lenniük ahhoz, hogy a vállalatokat potenciális befektetésként értékeljék. Ezen felül a piac és az általános gazdasági trendek csúcsán kell maradniuk.

A speciális technikai képességekre vonatkozó követelmények a következők:

  • Pénzügyi modellezés Ingyenes pénzügyi modellezési útmutató Ez a pénzügyi modellezési útmutató Excel tippeket és bevált gyakorlatokat tartalmaz a feltételezésekről, a mozgatórugókról, az előrejelzésről, a három állítás összekapcsolásáról, a DCF elemzésről és egyebekről.
  • LBO modellezés LBO modell Az LBO modell az Excelben épül fel egy tőkeáttételes kivásárlási (LBO) tranzakció, egy jelentős adósság felhasználásával finanszírozott vállalat felvásárlásának értékelésére.
  • M & A modellezés
  • Általános pénzügyi elemzés

Az emberek képességei, mint például a vezetési készségek, a kommunikációs készségek, a tárgyalási készségek és a hálózati ismeretek, szintén kritikus fontosságúak. A magántőke-befektetés nagyban egy csapatmunka a cégen belül, és nagymértékben függ attól is, hogy sikeresen kommunikálunk-e más, a cégen kívüli pénzügyi szakemberekkel és a cég portfóliójának személyzetével.

Összegzésként - Felkészülés a magántőke karrierre

A magántőke-karrier anyagi és személyi szempontból is nagyon kifizetődő lehet. A magántőke-menedzserek gyakran nagy megelégedést igényelnek abban, hogy sikeresen irányítják portfóliójukat új, magas szintű jövedelmezőség felé.

Segíthet abban, hogy a magántőke üzletágban talajra lépjen, ha pályázóként érkezik egy MBA végzettséggel és több éves banki tapasztalattal rendelkező céghez, aki már a biztonsági öv alatt van.

További források

Ez a Finance karrier útmutatója a magántőke-állásokhoz. A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében nézze meg az alábbi alábbi forrásokat:

  • Magántőke vs kockázati tőke Magántőke vs kockázati tőke, angyal / magbefektetők Összehasonlítja a magántőke és a kockázati tőke vs angyal és magbefektetőket kockázat, üzleti szakasz, beruházás nagysága és típusa, mutatói, kezelése szempontjából. Ez az útmutató részletes összehasonlítást nyújt a magántőke és a kockázati tőke, valamint az angyal és a kezdő befektetők között. Könnyű összekeverni a befektetők három osztályát
  • Részvénykutatási áttekintés Részvénykutatási áttekintés A részvénykutatási szakemberek felelősek olyan befektetési lehetőségekről szóló elemzések, ajánlások és jelentések elkészítéséért, amelyek érdekelhetik a befektetési bankokat, intézményeket vagy ügyfeleiket. A Részvénykutatási részleg elemzők és munkatársak csoportja. Ez a részvénykutatás áttekintő útmutató
  • FP & A áttekintés Munkahelyek Tallózás a munkaköri leírásokban: követelmények és készségek a befektetési banki, tőkekutatási, kincstári, FP & A, vállalati pénzügyek, számvitel és egyéb pénzügyi területek álláshirdetései számára. Ezeket a munkaköri leírásokat a készségek, követelmények, végzettség, tapasztalat és egyéb leggyakoribb listák összeállításával állítottuk össze
  • Pénzügyi modellezési útmutató Ingyenes pénzügyi modellezési útmutató Ez a pénzügyi modellezési útmutató Excel tippeket és bevált gyakorlatokat tartalmaz a feltételezésekről, a meghajtókról, az előrejelzésről, a három állítás összekapcsolásáról, DCF elemzésről

Legutóbbi hozzászólások