A kurtosis egy statisztikai mérőszám, amely meghatározza, hogy az eloszlás farkai mennyiben térnek el a normális eloszlás farkától. Más szavakkal, a kurtosis azonosítja, hogy egy adott eloszlás farka tartalmaz-e szélső értékeket.
A ferdeséggel együtt Poisson-eloszlás A Poisson-eloszlás egy olyan eszköz, amelyet a valószínűségelméleti statisztikákban alkalmaznak, hogy megjósolják a variáció mértékét egy ismert átlagos előfordulási aránytól, belül a kurtosis az adatok eloszlásának fontos leíró statisztikája. A két fogalmat azonban nem szabad összekeverni egymással. A ferdeség lényegében az eloszlás szimmetriáját méri, míg a kurtosis meghatározza az eloszlási farok nehézségét.
A pénzügyekben a kurtosist használják a pénzügyi kockázat pénzügyi kockázat modellezésének mérésére. A nagy kurtosis a befektetés magas szintű kockázatával jár, mivel ez azt jelzi, hogy nagy a valószínűsége a rendkívül nagy és rendkívül alacsony megtérülésnek. Másrészt egy kis kurtosis mérsékelt kockázati szintet jelez, mivel a szélsőséges hozam valószínűsége viszonylag alacsony.
Mi az a túlzott Kurtosis?
A túlzott kurtosis egy olyan mutató, amely összehasonlítja az eloszlás kurtosisát a normális eloszlás kurtosisával. A normális eloszlás kurtoszisa megegyezik 3. Ezért a kurtosis feleslegét az alábbi képlet segítségével állapítjuk meg:
Túlzott Kurtosis = Kurtosis - 3
A kurtosis típusai
A kurtosis típusait az adott eloszlás túlzott kurtosisza határozza meg. A túlzott kurtosis pozitív vagy negatív értékeket vehet fel, valamint nullához közeli értékeket is.
1. Mesokurtic
A mezokurtikus eloszlást követő adatok nulla vagy nullához közeli kurtosis felesleget mutatnak. Ez azt jelenti, hogy ha az adatok normális eloszlást követnek, akkor mezokurtikus eloszlást követnek.
2. Leptokurtic
A leptokurtic pozitív kurtosis felesleget jelez. A leptokurtikus eloszlás mindkét oldalán nehéz farok látható, ami nagy kiugrást jelez. Pénzügyekben a leptokurtikus eloszlás azt mutatja, hogy a befektetési hozam mindkét oldalon szélsőséges értékekre hajlamos lehet. Ezért azt a befektetést, amelynek hozama leptokurtikus eloszlást követ, kockázatosnak kell tekinteni.
3. Platykurtic
A platykurtikus eloszlás negatív kurtosis felesleget mutat. A kurtosis eloszlást mutat lapos farokkal. A lapos farok eloszlásban jelöli a kis kiugró értékeket. Pénzügyi kontextusban a befektetési hozamok platikurtikus eloszlása Belső megtérülési ráta (IRR) A belső megtérülési ráta (IRR) az a diszkontráta, amely nullára teszi a projekt nettó jelenértékét (NPV). Más szavakkal, ez a várható összetett éves megtérülési ráta, amelyet egy projekt vagy beruházás esetén el fognak érni. azért kívánatos a befektetők számára, mert kicsi a valószínűsége annak, hogy a befektetés extrém megtérülést ér el.
Kapcsolódó olvasmányok
A Finance felajánlja a pénzügyi modellezés és értékbecslés elemzőjének (FMVA) ™ FMVA® tanúsítását. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre akarják vinni. A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében a következő pénzügyi források lesznek hasznosak:
- Korrelációs korreláció A korreláció két változó kapcsolatának statisztikai mérőszáma. A mértéket legjobban olyan változókban lehet alkalmazni, amelyek lineáris kapcsolatot mutatnak egymás között. Az adatok illeszkedése vizuálisan ábrázolható egy szórt ábrán.
- Dinamikus pénzügyi elemzés Dinamikus pénzügyi elemzés Ez az útmutató megtanulja, hogyan végezzen dinamikus pénzügyi elemzést az Excel programban fejlett képletek és függvények segítségével. INDEX, MATCH és INDEX MATCH MATCH függvények, CELL, COUNTA, MID és OFFSET kombinálása egy képletben. Használatukkor ezek az Excel funkciók dinamikusabbá teszik a pénzügyi kimutatások elemzését
- Mennyiségi elemzés Kvantitatív elemzés A kvantitatív elemzés a mérhető és ellenőrizhető adatok, például a bevételek, a piaci részesedés és a bérek összegyűjtésének és értékelésének folyamata a vállalkozás viselkedésének és teljesítményének megértése érdekében. Az adattechnológia korszakában a kvantitatív elemzést tekintik az informált döntések meghozatalának preferált megközelítésének.
- Kockázatkezelés Kockázatkezelés A kockázatkezelés magában foglalja az üzleti élet részét képező kockázati tényezők azonosítását, elemzését és azokra való reagálást. Általában azzal történik
