Előre integráció - áttekintés, előnyök és kockázatok

Az előre integráció a vertikális integráció egyik formája. Vertikális integráció A vertikális integráció az, amikor a cég kiterjeszti működését az ellátási láncon belül. Ez azt jelenti, hogy egy vertikálisan integrált vállalat korábban behozza, amelyben egy vállalat tovább halad a termékei vagy szolgáltatásai terjesztésének irányítása irányába. Lényegében a vállalat előremutató integrációt vállal azáltal, hogy felvásárolja vagy beolvasztja az üzleti vállalkozásokat, amelyek ügyfelei voltak, miközben továbbra is fenntartja az irányítást a kezdeti üzleti tevékenység felett.

Előre integráció

Az előre integráció megértése

Az előremutató integráció fogalma eleve kapcsolódik az ellátási lánc fogalmához. Ellátási lánc Az ellátási lánc a termék vagy szolgáltatás előállításának és szállításának teljes rendszere, a nyersanyagok beszerzésének kezdetétől a végsőig. Számos iparágban az ellátási lánc fő alkotóelemei az alapanyagok, a köztes termékek, a gyártás, a marketing és az értékesítés, valamint az értékesítés utáni szolgáltatások. A határidős integráció példája egy olyan helyzet, amikor a gyártó megvásárolja kiskereskedőjét, hogy biztosítsa az elosztási csatornák feletti ellenőrzést.

Az előremutató integráció ellentéte a visszafelé irányuló integrációnak, amely egy olyan stratégia megszerzésének stratégiája, amelyek korábban a nagyobb integrációt kereső vállalkozás beszállítói voltak.

Az előremutató integráció előnyei

Általánosságban a határidős integráció lehetővé teszi a vállalatok számára a nyereség fenntartását, miközben minimalizálják a köztes vállalkozások nyereségveszteségeit. A stratégia különböző okokból valósítható meg, többek között:

1. Növelje a vállalat piaci részesedését

Egy vállalat előremutató integrációs stratégia megvalósításával növelheti piaci részesedését. Általában a stratégia kiküszöböli a különféle tranzakciós és szállítási költségeket. Ez később alacsonyabb végső árat eredményez a vállalat termékénél. Így egy vállalat az alacsonyabb termékárak révén nagyobb piaci részesedést érhet el.

2. Nyerje meg az irányítást az elosztási csatornák felett

A vállalat akkor alkalmazza a stratégiát, ha meg akarja szerezni az ipar terjesztési csatornáinak irányítását. Az ellenőrzés döntő jelentőségű azoknak a vállalatoknak, amelyek olyan szakágakban működnek, ahol nincs szakképzett forgalmazó, vagy olyan helyzetekben, ahol a forgalmazók jelentős költségeket számítanak fel. Az elosztási csatornák ellenőrzése biztosítja a vállalat stratégiai függetlenségét harmadik felektől.

3. Versenyelőny

A stratégia sikeres megvalósítása versenyelőnyt jelenthet a vállalat számára. Versenyelőny A versenyelőny olyan tulajdonság, amely lehetővé teszi a vállalat számára, hogy felülmúlja versenytársait. A versenyelőnyök lehetővé teszik a társaság számára, hogy versenytársaival szemben teljesítsen. Az alacsonyabb költségek és az ipari terjesztési csatornák jobb ellenőrzése kulcsfontosságú tényezőkké válhatnak a versenyelőny elérésében.

4. Gátakat teremtsen a potenciális versenytársak előtt

A vállalat termelését megelőző szervezetek integrációja vertikálisan erősíti pozícióját az iparban, és akadályokat állít fel a potenciális riválisok előtt. Például, ha egy vállalat integrál egy nagy ipari kiskereskedőt, a valószínű versenytársak korlátozott hozzáférést kaphatnak az elosztási csatornákhoz.

Kockázatok

Előnyei ellenére az előremutató integráció még mindig tartalmazhat bizonyos kockázatokat egy olyan vállalat számára, amely el akarja fogadni a stratégiát. A stratégiához kapcsolódó néhány kockázat a következőket tartalmazza:

1. Bürokratikus hatástalanságok

A határidős integrációval kapcsolatos egyesülési és felvásárlási ügyletek különböző hatékonyságot eredményezhetnek az új üzleti egység kibővített bürokratikus apparátusának eredményeként.

2. A vállalatok közötti szinergiák megvalósításának elmulasztása

A határidős integrációs stratégiában a vállalat nem tudja megvalósítani a szinergiákat. A szinergiák típusai Az M&A szinergiák a megtakarításokból vagy a bevételek emelkedéséből adódhatnak. Különféle típusú szinergiák vannak az egyesülések és a felvásárlások terén. Ez az útmutató példákat mutat be. Szinergia minden olyan hatás, amely az egyesített cég értékét a két különálló vállalat együttes értéke fölé emeli. Szinergiák merülhetnek fel az érintett vállalkozások közötti M&A ügyletekben. A stratégia nem megfelelő végrehajtása lehet az egyik oka a nem realizált szinergiapotenciálnak.

3. Magas költségek

A határidős integráció megvalósításához szükséges egyesülések vagy felvásárlások végrehajtásához jelentős pénzeszközökre lehet szükség. A vállalatnak biztosnak kell lennie abban, hogy a stratégia megvalósításából származó előnyök meghaladják a költségeit.

További források

A Finance a globális pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. . A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében az alábbi kiegészítő pénzügyi források hasznosak lehetnek:

  • Vízszintes összefonódás Vízszintes egyesülés Vízszintes egyesülés akkor következik be, amikor az azonos vagy hasonló iparágban működő vállalatok összeolvadnak. A horizontális egyesülés célja több
  • M & A folyamat egyesülések felvásárlások M&A folyamat Ez az útmutató az M&A folyamat összes lépését végigvezeti. Tudja meg, hogyan teljesülnek az egyesülések, felvásárlások és ügyletek. Ebben az útmutatóban felvázoljuk az akvizíció folyamatát az elejétől a végéig, a felvásárlók különféle típusait (stratégiai és pénzügyi vásárlások), a szinergiák fontosságát és a tranzakciós költségeket
  • Eredeti berendezésgyártó (OEM) Eredeti berendezésgyártó (OEM) Az eredeti berendezésgyártó vagy OEM olyan vállalat, amely olyan termékeket vagy termékrészeket gyárt és értékesít, amelyeket vevőjük, egy másik vállalat
  • Termékek és szolgáltatások Termékek és szolgáltatások A termék egy olyan tárgyi eszköz, amelyet megszerzés, figyelem vagy fogyasztás céljából hoznak forgalomba, míg a szolgáltatás immateriális tétel, amely

Legutóbbi hozzászólások