Eszközök megtérülése - ROA képlet, számítás és példák

Az eszközök megtérülése (ROA) a befektetés megtérülésének (ROI) egy típusa. ROI Formula (befektetés megtérülése) A befektetés megtérülése (ROI) egy olyan pénzügyi arány, amelyet arra használnak, hogy kiszámítsák a befektető által a befektetési költséghez viszonyított hasznot. Leggyakrabban nettó jövedelemként osztva a befektetés eredeti tőkeköltségével. Minél nagyobb az arány, annál nagyobb a megszerzett haszon. mutató, amely egy vállalkozás jövedelmezőségét méri az összes eszközéhez viszonyítva Eszközök típusai Az általános eszköztípusok közé tartoznak a rövid, a befektetett, a fizikai, az immateriális, a működési és a nem működő eszközök. Helyesen azonosítva és. Ez az arány azt jelzi, hogy a társaság mennyire teljesít jól az eredmény összehasonlításával (a nettó jövedelem A nettó jövedelem A nettó jövedelem kulcsfontosságú tétel, nemcsak az eredménykimutatásban, hanem mindhárom alapvető pénzügyi kimutatásban.Míg az eredménykimutatáson keresztül érik el, a nettó nyereséget mind a mérlegben, mind a cash flow kimutatásban felhasználják. ) az eszközbe fektetett tőkéig termeli. Minél nagyobb a megtérülés, annál eredményesebb és hatékonyabb a gazdálkodás a gazdasági erőforrások felhasználásában. Az alábbiakban megtalálja a ROA képlet és a számítás bontását.

eszköz megtérülés például

Mi a ROA Formula?

A ROA képlet:

ROA = nettó jövedelem / átlagos eszközök

vagy

ROA = nettó jövedelem / periódus végi eszközök

Hol:

A nettó jövedelem egyenlő az éves nettó keresettel vagy nettó jövedelemmel (éves időszak)

Az átlagos vagyon egyenlő a végső eszközök mínusz kezdő eszközökkel elosztva 2-vel

roa formula példa

Kép: Pénzügy pénzügyi elemzésének alapjai.

Példa a ROA kiszámítására

Vizsgáljuk meg lépésről lépésre egy példát arra, hogyan lehet kiszámítani az eszközök megtérülését a fenti képlet segítségével.

K: Ha egy vállalkozás nettó jövedelmet könyvel el, a nettó jövedelem a nettó jövedelem kulcsfontosságú tétel, nemcsak az eredménykimutatásban, hanem mindhárom alapvető pénzügyi kimutatásban. Míg az eredménykimutatáson keresztül érik el, a nettó nyereséget mind a mérlegben, mind a cash flow kimutatásban felhasználják. 10 millió dollár a jelenlegi műveletek során, és a mérleg szerinti mérleg szerint 50 millió dollár értékben rendelkezik eszközökkel A mérleg a három alapvető pénzügyi kimutatás egyike. Ezek a kimutatások kulcsfontosságúak mind a pénzügyi modellezés, mind a számvitel szempontjából. A mérleg a vállalat teljes vagyonát és annak finanszírozását mutatja meg, akár adósság, akár saját tőke révén. Eszközök = Kötelezettségek + Saját tőke, mekkora az eszköz hozama?

V: 10 millió dollár elosztva 50 millió dollárral 0,2, ezért a vállalkozás ROA-ja 20%. Minden egyes dollár eszközért, amelybe a társaság befektet, évi 20 cent nettó nyereséget hoz.

Töltse le az ingyenes sablont

Írja be nevét és e-mail címét az alábbi űrlapba, és töltse le most az ingyenes sablont!

Mi az eszközök megtérülésének jelentősége?

A ROA képlet fontos arány a vállalat jövedelmezőségének elemzésében Nyereségességi mutatók A nyereségességi mutatók olyan pénzügyi mutatók, amelyeket az elemzők és a befektetők használnak annak mérésére és értékelésére, hogy egy vállalat képes-e bevételt (profitot) termelni a bevételhez, a mérleg eszközeihez, a működési költségekhez, és a saját tőke egy adott időszakban. Megmutatják, hogy egy vállalat mennyire hasznosítja eszközeit a profit termeléséhez. Az arányt általában akkor alkalmazzák, amikor a társaság teljesítményét összehasonlítják az időszakok között, vagy ha két különböző, hasonló méretű vállalatot hasonlítanak össze ugyanabban az iparágban. Ne feledje, hogy nagyon fontos figyelembe venni egy vállalkozás méretét és az elvégzett műveleteket, amikor két különböző vállalatot összehasonlít a ROA-val.

Jellemzően a különböző iparágak eltérő ROA-val rendelkeznek. Azok az iparágak, amelyek tőkeigényesek és magas értékű befektetett eszközöket igényelnek. Ez az arány a nettó árbevételt nettó állóeszközökre osztja fel egy éves időszakra. A nettó állóeszközök tartalmazzák az ingatlanok, gépek és berendezések összegét, levonva a műveletekhez felhalmozott értékcsökkenést, általában alacsonyabb a ROA, mivel nagy eszközalapjuk növeli a képlet nevezőjét. Természetesen egy nagy vagyonbázissal rendelkező vállalat nagy ROA-val rendelkezhet, ha jövedelme elég magas.

Mi a nettó jövedelem?

A nettó jövedelem az a nettó összeg, amelyet a vállalkozás realizál, miután levonja az adott időszak üzleti tevékenységének összes költségét. Ez magában foglalja az adósság után fizetett összes kamatot, a kormánynak járó jövedelemadót, valamint az összes működési és nem működési költséget.

A működési költségek tartalmazhatják az eladott áruk költségét (COGS) Az eladott áruk költségét (COGS) Az eladott áruk költségét (COGS) az áruk vagy szolgáltatások előállítása során felmerülő „közvetlen költségek” mérik. Ez magában foglalja az anyagköltséget, a közvetlen munkaerőköltséget és a közvetlen gyári általános költségeket, és közvetlenül arányos a bevételekkel. A bevételek növekedésével több erőforrásra van szükség az áruk vagy szolgáltatások előállításához. A COGS gyakran a termelés általános költségei, az adminisztratív és marketing költségek, valamint a berendezések és az ingatlan amortizációja.

A nettó jövedelemhez hozzáadódnak a befektetésekből származó jövedelmek, vagy azok, amelyek nem közvetlenül az elsődleges műveletekből származnak, például a berendezések vagy az állóeszközök értékesítéséből származó bevételek. Megjegyzés: A nem működő tételeket a nettó jövedelemből kiigazíthatja egy FMVA® Certification Join pénzügyi elemző. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari.

A nettó jövedelem / veszteség az eredménykimutatás alján található, és az összes eszközre osztva érhető el a ROA.

Videó példa az eszközök megtérülésére a pénzügyi elemzésben

A ROA-t általában a pénzügyi elemzést végző elemzők használják. A pénzügyi kimutatások elemzése Hogyan kell elvégezni a pénzügyi kimutatások elemzését. Ez az útmutató megtanítja Önt az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow-kimutatás pénzügyi kimutatásainak elemzésére, beleértve a fedezeteket, arányokat, növekedést, likviditást, tőkeáttételt, megtérülési rátákat és jövedelmezőséget. a társaság teljesítményének.

A ROA azért fontos, mert könnyebben összehasonlíthatóvá teszi a vállalatokat. Képzeljen el két olyan vállalatot, amelyek közül az egyik nettó jövedelme 50 millió dollár, az eszközállomány pedig 500 millió dollár, a másik nettó jövedelme pedig 10 millió dollár, vagyona pedig 15 millió dollár.

Melyik céget szeretné inkább birtokolni?

Az első vállalat 10% -os megtérülést, a második pedig 67% -os ROA-t keres.

Nézzen meg többet a Pénzügyi elemzés alapjai kurzusról.

Az eszközök megtérülése a vállalatok számára

Az alábbiakban bemutatunk néhány példát azokra a leggyakoribb okokra, amelyek alapján a vállalatok elemzik eszközeik megtérülését.

1. A ROA használata a nyereségesség és a hatékonyság meghatározásához

Az eszközök megtérülése az eszközdolláronként keresett pénz mennyiségét jelzi. Ezért az eszközök magasabb megtérülési értéke azt jelzi, hogy egy vállalkozás jövedelmezőbb és hatékonyabb.

2. A ROA használata a vállalatok teljesítményének összehasonlítására

Fontos megjegyezni, hogy az eszközök megtérülését nem szabad iparáganként összehasonlítani. A különböző iparágakban működő vállalatok jelentősen eltérnek eszközeik felhasználásától. Egyes iparágakban például drága ingatlanokra, gépekre és berendezésekre (PP&E) lehet szükség. A PP&E (ingatlanok, gépek és berendezések) A PP&E (ingatlanok, gépek és berendezések) az egyik legfontosabb befektetett eszköz a mérlegben. A PP&E-t befolyásolja a Capex, az értékcsökkenés, valamint a tárgyi eszközök beszerzése / elidegenítése. Ezek az eszközök kulcsfontosságú szerepet játszanak a vállalat működésének pénzügyi tervezésében és elemzésében, valamint jövedelemtermelésre fordított jövőbeni kiadásokban, szemben más iparágak vállalataival. Ezért ezek a vállalatok természetesen alacsonyabb eszközmegtérülésről számolnak be azokhoz a vállalatokhoz képest, amelyek működéséhez nem kell sok eszköz. Ezért,Az eszközök megtérülését csak arra lehet használni, hogy összehasonlítsák az iparágon belüli vállalatokkal. Tudjon meg többet az iparági elemzésről Ipari elemzés Az ipari elemzés egy piacértékelési eszköz, amelyet a vállalkozások és az elemzők használnak az ipar összetettségének megértéséhez. Három általánosan használt és.

3. A ROA használata az eszközigényes / eszköz-könnyű vállalatok meghatározásához

Az eszközök megtérülése felhasználható annak felmérésére, hogy a vállalat mennyi eszközigényes:

  • Minél alacsonyabb az eszközök megtérülése, annál intenzívebb egy vállalat. Egy eszközigényes vállalat példája lehet egy légitársaság.
  • Minél magasabb az eszközök megtérülése, annál kevésbé eszközintenzív egy vállalat. Az eszköz-könnyű társaság példája lehet egy szoftvercég.

Általános szabály, hogy az eszközök 5% alatti megtérülése eszközigényes vállalkozásnak tekinthető, míg a 20% feletti eszközök megtérülése könnyű eszköznek minősül.

További források

Köszönjük, hogy elolvasta a Finance útmutatóját az eszközök megtérüléséről és a ROA képletet. A tanulás folytatása és a világszínvonalú pénzügyi elemzővé válás Az elemző Trifecta® útmutató A végső útmutató a világszínvonalú pénzügyi elemzővé válásról. Világszínvonalú pénzügyi elemző szeretne lenni? Az iparág vezető bevált gyakorlatait kívánja követni és kiemelkedni a tömegből? A The Analyst Trifecta® nevű folyamatunk elemzésből, prezentációból és soft készségekből áll, ezek a további pénzügyi források nagy segítséget nyújtanak:

  • Belső megtérülési ráta Belső megtérülési ráta (IRR) A belső megtérülési ráta (IRR) az a diszkontráta, amely nullára teszi a projekt nettó jelenértékét (NPV). Más szavakkal, ez a várható összetett éves megtérülési ráta, amelyet egy projekt vagy beruházás esetén el fognak érni.
  • A saját tőke megtérülése A saját tőke megtérülése (ROE) a saját tőke megtérülése (ROE) a vállalat jövedelmezőségének mérőszáma, amely a társaság éves hozamát (nettó jövedelmét) elosztja a teljes saját tőke értékével (azaz 12%). A ROE egyesíti az eredménykimutatást és a mérleget, mivel a nettó jövedelmet vagy nyereséget összehasonlítják a saját tőkével.
  • DCF modellezési útmutató DCF modell tréning ingyenes útmutató A DCF modell egy speciális típusú pénzügyi modell, amelyet egy vállalkozás értékére használnak. A modell egyszerűen egy előrejelzés a vállalat szabad felhasználású szabad cash flow-járól
  • Pénzügyi modellezés bevált gyakorlata Ingyenes pénzügyi modellezési útmutató Ez a pénzügyi modellezési útmutató Excel tippeket és bevált gyakorlatokat tartalmaz a feltételezésekről, a meghajtókról, az előrejelzésről, a három állítás összekapcsolásáról, a DCF elemzéséről és egyebekről.

Legutóbbi hozzászólások