Mérleg - Definíció és példák (eszközök = kötelezettségek + saját tőke)

A mérleg a három alapvető pénzügyi kimutatás egyike. Három pénzügyi kimutatás A három pénzügyi kimutatás az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow kimutatás. Ez a három alapvető megállapítás bonyolult és kulcsfontosságú mind a pénzügyi modellezéshez. Mi a pénzügyi modellezés? A pénzügyi modellezést az Excel programban végzik a vállalat pénzügyi teljesítményének előrejelzéséhez. Áttekintés arról, hogy mi a pénzügyi modellezés, hogyan és miért kell egy modellt felépíteni. és könyvelés. A mérleg a vállalat teljes vagyonát és annak finanszírozását mutatja meg, akár adósság, akár saját tőke révén. Nevezhetjük nettó vagyon kimutatásként vagy pénzügyi helyzet kimutatásként is. A mérleg az alábbi alapvető egyenleten alapszik: Eszközök = Források + Saját tőke .

Mérleg illusztrációja

Kép: Pénzügy pénzügyi elemzési tanfolyam

Mint ilyen, a mérleg két oldalra (vagy szakaszra) oszlik. A mérleg bal oldala felvázolja a vállalat összes eszközét Eszközök típusai Az általános eszköztípusok közé tartoznak a rövid, a befektetett, a fizikai, az immateriális, a működési és a nem működő eszközök. Helyesen azonosítva és. A jobb oldalon a mérleg felvázolja a vállalat kötelezettségeit. Kötelezettségtípusok A kötelezettségeknek három fő típusa van: rövid, rövid és függő kötelezettségek. A kötelezettségek jogi kötelezettségek vagy adósságok egy másik személlyel vagy céggel szemben. Más szavakkal, a kötelezettségek a gazdasági haszon jövőbeni áldozatai, amelyeket az egységnek meg kell hoznia, és a saját tőke részvényesek tőke részvényesek tőke (más néven részvényesi tőke) a társaság számlája. "mérlege, amely az alaptőkéből és az eredménytartalékból áll. Ez az eszközök maradványértékét is levonja a kötelezettségekkel csökkentve. Az eredeti számviteli egyenlet átrendezésével megkapjuk a részvényesek tőkéjét = eszközök - források. Az eszközöket és kötelezettségeket két kategóriába sorolják: forgóeszközök / források és hosszú lejáratú (hosszú lejáratú) eszközök / kötelezettségek. A likvidebb számlákat, mint a készlet, készpénz és kereskedési kötelezettségek, az aktuális szakaszban helyezik el az olyan likvid likvid számlák (vagy hosszú lejáratú számlák) előtt, mint az üzemek, ingatlanok és berendezések (PP&E) és a hosszú lejáratú adósságok.forgóeszköz / források és rövid lejáratú (hosszú lejáratú) eszközök / kötelezettségek. A likvidebb számlákat, mint a készlet, készpénz és kereskedési kötelezettségek, az aktuális szakaszban helyezik el az olyan likvid likvid számlák (vagy hosszú lejáratú számlák) előtt, mint az üzemek, ingatlanok és berendezések (PP&E) és a hosszú lejáratú tartozások.forgóeszköz / források és rövid lejáratú (hosszú lejáratú) eszközök / kötelezettségek. A likvidebb számlákat, mint a készlet, készpénz és kereskedési kötelezettségek, az aktuális szakaszban helyezik el az olyan likvid likvid számlák (vagy hosszú lejáratú számlák) előtt, mint az üzemek, ingatlanok és berendezések (PP&E) és a hosszú lejáratú adósságok.

Példa mérlegre

Az alábbiakban bemutatunk egy példát az Amazon 2017. évi mérlegére, amely a Finance Amazon esettanulmányi tanfolyamából származik. Mint látni fogja, a forgóeszközökkel kezdődik, majd a befektetett eszközökkel és az összes eszközzel. Ez alatt a kötelezettségek és a saját tőke szerepel, amely tartalmazza a rövid lejáratú kötelezettségeket, a hosszú lejáratú kötelezettségeket és végül a saját tőkét.

Az Amazon mérlege, példaPélda: az amazon.com mérlege

Tekintse meg az Amazon befektetői kapcsolatokkal foglalkozó webhelyét a teljes mérleg és az éves jelentés megtekintéséhez.

Töltse le az ingyenes sablont

Írja be nevét és e-mail címét az alábbi űrlapba, és töltse le most az ingyenes sablont! Az Excel fájl segítségével megadhatja bármely vállalat számát, és jobban megismerheti a mérleg működését.

Mérleg sablon példaMérlegsablon Ez a mérlegsablon megalapozza a vállalat pénzügyi kimutatásának elkészítését, amely bemutatja az összes eszközt, kötelezettséget és saját tőkét. A mérleg az alapvető egyenleten alapul: Eszközök = Források + Saját tőke Ezzel a sablonnal hozzáadhat és eltávolíthat sorokat az ea alatt.

A mérleg felépítése

A mérlegeknek, mint minden pénzügyi kimutatásnak, kisebb különbségei lesznek a szervezetek és az iparágak között. Van azonban több „vödör” és sor, amelyek szinte mindig szerepelnek a közös mérlegben. Röviden áttekintjük a forgóeszközök, a hosszú lejáratú eszközök, a rövid lejáratú kötelezettségek, a hosszú lejáratú kötelezettségek és a saját tőke által gyakran talált sorokat.

Ismerje meg az alapokat a Finance ingyenes könyvelés alapjai tanfolyamon.

Forgóeszközök

Pénzeszközök Pénzeszközök A pénzeszközök és pénzeszközök a mérlegben az összes eszköz közül a legkevésbé likvidek. A készpénz-egyenértékesek magukban foglalják a pénzpiaci értékpapírokat, a banki elfogadásokat

Az összes eszköz likviditása, a készpénz, a mérleg első sorában jelenik meg. A pénzeszköz-egyenértékeket szintén ebben a sorban összegzik, és tartalmazzák azokat az eszközöket, amelyek rövid lejáratú lejáratúak, három hónapnál rövidebbek, vagy azokat az eszközöket, amelyeket a társaság rövid időn belül felszámolhat, például forgalomképes értékpapírokat. akár részvénypapírokra, akár tőzsdén jegyzett társaság hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjaira. A kibocsátó társaság ezeket az eszközöket kifejezetten az üzleti tevékenység és a terjeszkedés további finanszírozásához szükséges pénzeszközök gyűjtése céljából hozza létre. . A vállalatok általában közzéteszik, hogy milyen egyenértékeket tartalmaznak a mérleg lábjegyzeteiben.

Követelések Követelések Követelések Követelések (AR) egy vállalkozás hitelértékesítéseit jelentik, amelyeket az ügyfelek még nem fizetnek ki teljes mértékben, a mérleg forgóeszközét. A vállalatok lehetővé teszik ügyfeleik számára, hogy ésszerű, hosszabb ideig fizetjenek, feltéve, hogy a feltételekben megállapodtak.

Ez a számla tartalmazza a még hitelen lévő összes árbevétel egyenlegét, a kétes számlák esetleges engedményeinek levonásával (ami rossz adósságköltséget eredményez). Amint a vállalatok behajthatják a követeléseket, ez a számla ugyanannyival csökken és a készpénz növekszik.

Készletkészlet A készlet a mérlegben található forgóeszköz-számla, amely a vállalat által felhalmozott összes alapanyagból, befejezetlen termelésből és késztermékből áll. Ezt gyakran az összes forgóeszköz közül a leginkább illikvidnek tartják - így a gyors arányszámítás során kizárják a számlálóból.

A készlet magában foglalja az alapanyagok, a befejezetlen termékek és a késztermékek összegét. A vállalat ezt a számlát használja, amikor az árbevételről számol be, általában az eredménykimutatásban az eladott áruk bekerülési értéke alatt. Eredménykimutatás Az eredménykimutatás a társaság egyik alapvető pénzügyi kimutatása, amely bemutatja eredményeiket egy adott időszakban. Az eredményt úgy állapítják meg, hogy az összes bevételt összegyűjti, és kivonja az összes működési és nem működési tevékenység összes költségét. Ez a kimutatás egyike annak a három megállapításnak, amelyet mind a vállalati pénzügyekben (beleértve a pénzügyi modellezést is), mind a könyvelésben használnak.

A tárgyi eszközök

Üzemek, gépek és berendezések (PP&E) A PP&E (ingatlanok, gépek és berendezések) A PP&E (ingatlanok, gépek és berendezések) a mérlegben található egyik alapvető befektetett eszköz. A PP&E-t befolyásolja a Capex, az értékcsökkenés és a tárgyi eszközök beszerzése / elidegenítése. Ezek az eszközök kulcsfontosságú szerepet játszanak a vállalat működésének és jövőbeni kiadásainak pénzügyi tervezésében és elemzésében

Az ingatlanok, gépek és berendezések (más néven PP&E) megragadják a társaság tárgyi eszközöket. Ezt a sort amortizáció nélkül számolják el. Egyes vállalatok a különböző eszközök, például a föld, az épület és a különféle berendezések alapján osztályozzák a PP&E-t. Valamennyi PP&E amortizálható, a Land kivételével.

Immateriális javak Immateriális javak Az IFRS szerint az immateriális javak azonosíthatók, nem monetáris eszközök fizikai tartalom nélkül. Mint minden eszköz, az immateriális javak is azok, amelyek várhatóan a jövőben gazdasági megtérülést hoznak a vállalat számára. Hosszú lejáratú eszközként ez az elvárás meghaladja az egy évet.

Ez a sor tartalmazza a vállalat összes immateriális javát, amelyek azonosíthatók vagy nem azonosíthatók. Az azonosítható immateriális javak közé tartoznak szabadalmak, licencek és titkos formulák. Az azonosíthatatlan immateriális javak közé tartozik a márka és a goodwill.

Rövid lejáratú kötelezettségek

Vevőkötelezettség Vevőkötelezettség Vevőkötelezettség olyan kötelezettség, amely akkor keletkezik, amikor a szervezet árukat vagy szolgáltatásokat kap beszállítóitól hiteltől. A szállítói kötelezettségek kifizetése várhatóan egy éven belül, vagy egy működési cikluson belül (amelyik hosszabb). Az AP-t a rövid lejáratú kötelezettségek egyik leglikvidebb formájának tekintik

Kötelezettségvállalás (AP) az az összeg, amelyet a cég tartozik a beszállítóknak a hitelre vásárolt tárgyakért vagy szolgáltatásokért. Amint a vállalat kifizeti az AP-t, csökken, a készpénzszámlához hasonló összegű csökkenéssel együtt.

Aktuális adósság / fizetendő kötvények Folyó tartozás A mérlegben a folyó adósság egy éven (12 hónapon belül) esedékessé váló esedékesség. Rövid lejáratú kötelezettségként és a nettó forgótőke részeként szerepel. Nem minden vállalat rendelkezik aktuális adósságsorral, de azok, amelyek kifejezetten egy évnél rövidebb futamidejű kölcsönökhöz használják fel őket.

Ide tartoznak az AP-n kívüli kötelezettségek, amelyek egy éven belül vagy a vállalat egy működési ciklusán belül esedékesek (amelyik a leghosszabb). A fizetendő kötvényeknek hosszú távú változata is lehet, amely magában foglalja az egy évnél hosszabb lejáratú kötvényeket is.

A hosszú lejáratú adósság aktuális része A hosszú lejáratú adósság aktuális része A hosszú lejáratú adósság aktuális része a hosszú lejáratú adósság egy éven belül esedékes része. A hosszú lejáratú adósság futamideje több mint egy év. A hosszú lejáratú adósság jelenlegi része eltér a jelenlegi adósságtól, amely egy éven belül teljes egészében visszafizetendő adósság.

Lehet, hogy ezt a számlát a fenti számlával, a folyó adóssággal együtt összeadják, vagy sem. Bár hasonlónak tűnhetnek, a hosszú lejáratú adósság jelenlegi része kifejezetten az egy évnél hosszabb lejáratú adósság egy éven belül esedékes része. Például, ha egy vállalat felvesz egy bankhitelt, amelyet 5 év múlva fizetnek ki, akkor ez a számla tartalmazza a hitel következő éven esedékes részét.

Hosszú lejáratú kötelezettségek

Kötelezett kötvények Kötelezettségek Kötelezett kötvények akkor keletkeznek, amikor a vállalat kötvényeket bocsát ki készpénz előállítása céljából. A fizetendő kötvények arra az amortizált összegre vonatkoznak, amelyet a kötvénykibocsátó mérlegében tart. Hosszú távú felelősségnek minősül

Ez a számla tartalmazza a társaság által kibocsátott kötvények amortizált összegét.

Hosszú lejáratú adósságadósság-ütemezés Az adósságütemezés a vállalkozás összes adósságát ütemtervben határozza meg, lejárata és kamatlába alapján. A pénzügyi modellezésben a kamatráfordítások áramlanak

Ez a számla tartalmazza a hosszú lejáratú adósság teljes összegét (kivéve a folyó részt, ha ez a számla a rövid lejáratú kötelezettségek alatt szerepel). Ez a számla az adósságütemezésből származik Adósságütemezés Az adósságütemezés a vállalkozás összes adósságát ütemtervben határozza meg, lejárata és kamatlába alapján. A pénzügyi modellezés során a kamatráfordítások áramlanak, amelyek felvázolják a vállalat összes fennálló adósságát, a kamatráfordítást és a tőketörlesztést minden időszakra vonatkozóan.

Saját tőke

Részvénytőke Részvénytőke A részvénytőke (saját tőke, saját tőke, befizetett tőke vagy befizetett tőke) az az összeg, amelyet a társaság részvényesei befektettek az üzletben való felhasználásra. Ha egy társaságot létrehoznak, ha egyetlen eszköze a részvényesek által befektetett készpénz, akkor a mérleget a törzstőkén keresztül kell egyensúlyba hozni

Ez az érték azon alapok értéke, amelyeket a részvényesek befektettek a társaságba. A társaság első megalakulásakor a részvényesek általában készpénzt fizetnek. Például egy befektető céget alapít és 10 millió dollárral elveti. A készpénz (eszköz) 10 millió dollárral, az alaptőke (részvényszámla) pedig 10 millió dollárral emelkedik, kiegyenlítve a mérleget.

Megtartott eredmény

Ez a nettó jövedelem teljes összege, amelyet a társaság úgy határoz, hogy megtart. A társaság minden időszakban osztalékot fizethet nettó jövedelméből. A fennmaradó (vagy azt meghaladó) összeget hozzáadják az eredménytartalékhoz (levonják onnan).

Hogyan használják a mérleget a pénzügyi modellezésben?

Ez az állítás remek módszer a vállalat pénzügyi helyzetének elemzésére A pénzügyi kimutatások elemzése Hogyan kell elvégezni a pénzügyi kimutatások elemzését. Ez az útmutató megtanítja Önt az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow-kimutatás pénzügyi kimutatásainak elemzésére, beleértve a fedezeteket, arányokat, növekedést, likviditást, tőkeáttételt, megtérülési rátákat és jövedelmezőséget. . Az elemző általában felhasználhatja a mérleget a sok pénzügyi mutató kiszámításához. Excel-sablon, amely segít meghatározni, hogy egy vállalat mennyire teljesít, mennyire folyékony vagy fizetőképes egy vállalat, és mennyire hatékony.

A mérlegszámlák változását a cash flow-kimutatás pénzforgalmi kimutatásának kiszámításához is felhasználják Pénzforgalmi kimutatás A cash-flow kimutatás (hivatalos nevén Cash-Flow kimutatás) információkat tartalmaz arról, hogy egy vállalat mennyi pénzt termelt és használt fel egy adott időszakban. . Három részt tartalmaz: műveletekből származó készpénz, befektetési készpénz és finanszírozásból származó készpénz. . Például az üzem, az ingatlan és a felszerelés pozitív változása megegyezik a beruházási költségekkel, levonva az amortizációs költségeket. Ha ismert az értékcsökkenési leírás, akkor a tőkekiadások kiszámíthatók és pénzkifolyásként szerepelhetnek a befektetésből származó cash flow alatt a cash flow kimutatásban.

Példa mérlegre egy modellből

Pillanatkép a Finance pénzügyi elemzési tanfolyamáról.

A mérleg fontossága

A mérleg számos okból nagyon fontos pénzügyi kimutatás. Megtekinthető önmagában, és más kimutatásokkal együtt, például az eredménykimutatással és a cash flow-kimutatással, hogy teljes képet kapjon a vállalat egészségi állapotáról.

Négy fontos pénzügyi teljesítménymutató a következőket tartalmazza:

  1. Likviditás- A társaság forgóeszközeinek és a rövid lejáratú kötelezettségek összehasonlítása képet ad a likviditásról. A forgóeszközöknek nagyobbaknak kell lenniük, mint a rövid lejáratú kötelezettségek, hogy a társaság fedezni tudja rövid távú kötelezettségeit. Az aktuális arány jelenlegi aránya képlet Az aktuális arány képlete = forgóeszközök / rövid lejáratú kötelezettségek. A jelenlegi mutató, más néven forgótőke-mutató, egy vállalkozás képességét méri egy éven belül esedékes rövid távú kötelezettségeinek teljesítésére. Az arány figyelembe veszi az összes forgóeszköz és a rövid lejáratú kötelezettségek súlyát. Ez a vállalat pénzügyi helyzetét és gyors arányát mutatja. A gyors mutató, más néven savpróba, méri a vállalkozás képességét arra, hogy rövid lejáratú kötelezettségeit olyan pénzeszközökkel könnyen átváltható eszközökkel fizesse, amelyek a likviditás pénzügyi mutatói. .
  2. Tőkeáttétel - A vállalat finanszírozásának vizsgálata jelzi, hogy mekkora tőkeáttétellel rendelkezik, ami viszont azt jelzi, hogy mekkora pénzügyi kockázatot vállal a vállalat. Az adósság és a saját tőke összehasonlítása A Finance Finance pénzügyi cikkei önálló tanulmányi útmutatókként szolgálnak a fontos pénzügyi fogalmak online elsajátításához saját tempójában. Böngésszen több száz cikkben! és a teljes tőkével szembeni adósság a mérleg tőkeáttételének felmérésének általános módszerei.
  3. Hatékonyság- Az eredménykimutatás mérleghez kapcsolódó felhasználásával fel lehet mérni, hogy a vállalat mennyire hatékonyan használja eszközeit. Például a bevétel elosztása az átlagos teljes eszközértékkel eredményezi az eszközforgalmi hányadot. Ez az arány a nettó árbevételt nettó állóeszközökre osztja fel egy éves időszakra. A nettó állóeszköz magában foglalja az ingatlanok, gépek és berendezések összegét, levonva a felhalmozott értékcsökkenést, jelezve, hogy a vállalat mennyire eredményesen fordítja az eszközöket bevételre. Ezenkívüla forgótőke-ciklus Forgóeszköz-ciklus A vállalkozás forgótőke-ciklusa az az időtartam, amely a teljes nettó forgótőke (forgóeszközök és rövid lejáratú kötelezettségek) pénzzé történő átalakításához szükséges. A vállalkozások általában megpróbálják úgy kezelni ezt a ciklust, hogy gyorsan értékesítik a készletet, gyorsan beszedik a bevételeket és lassan fizetik a számlákat a pénzforgalom optimalizálása érdekében. megmutatja, hogy egy vállalat mennyire jól kezeli készpénzét rövid távon.
  4. A visszatérési árak- A mérleg felhasználható annak értékelésére, hogy egy vállalat mennyire hoz eredményt. Például, ha a nettó jövedelmet elosztjuk a saját tőkével, akkor a saját tőke megtérülése megtérülés (ROE) a saját tőke megtérülése (ROE) a vállalat jövedelmezőségének mérőszáma, amely a társaság éves hozamát (nettó jövedelmét) elosztja az összérték értékével. saját tőke (azaz 12%). A ROE egyesíti az eredménykimutatást és a mérleget, mivel a nettó jövedelmet vagy nyereséget összehasonlítják a saját tőkével. (ROE), és ha a nettó jövedelmet elosztjuk az összes eszközzel, az eszközök megtérülése eredményezi az eszközök megtérülését és a ROA képletet a ROA képletet. Az eszközök megtérülése (ROA) egy olyan megtérülési mutató (ROI), amely a vállalkozás jövedelmezőségét méri az összes eszközéhez viszonyítva.Ez az arány azt jelzi, hogy egy vállalat mennyire teljesít jól, ha összehasonlítja a termelt nyereséget (nettó jövedelmet) az eszközbe fektetett tőkével. (ROA), és ha a nettó jövedelmet elosztjuk adóssággal és saját tőkével, akkor a befektetett tőke megtérülése a befektetett tőke megtérülése a befektetett tőke megtérülése - ROIC - a tőkét nyújtók, nevezetesen a cég kötvénytulajdonosai által elért hozam jövedelmezősége vagy teljesítménymérője. és a részvényesek. Egy vállalat ROIC-ját gyakran összehasonlítják a WACC-vel annak megállapításához, hogy a vállalat értéket teremt-e vagy semmisít meg. (ROIC).és a nettó jövedelem elosztása adóssággal és saját tőkével a befektetett tőke megtérülése A befektetett tőke megtérülése a befektetett tőke megtérülése - ROIC - a tőkét nyújtók, nevezetesen a cég kötvénytulajdonosai és részvényesei által elért hozam jövedelmezősége vagy teljesítménymérője. Egy vállalat ROIC-ját gyakran összehasonlítják a WACC-vel annak megállapításához, hogy a vállalat értéket teremt-e vagy semmisít meg. (ROIC).és a nettó jövedelem elosztása adóssággal és saját tőkével a befektetett tőke megtérülése A befektetett tőke megtérülése a befektetett tőke megtérülése - ROIC - a tőkét nyújtók, nevezetesen a cég kötvénytulajdonosai és részvényesei által elért hozam jövedelmezősége vagy teljesítménymérője. Egy vállalat ROIC-ját gyakran összehasonlítják a WACC-vel annak megállapításához, hogy a vállalat értéket teremt-e vagy semmisít meg. (ROIC).

A fenti arányokat és mutatókat részletesen a Finance pénzügyi elemzési tanfolyama tárgyalja.

A mérleg videó magyarázata

Az alábbiakban bemutatunk egy videót, amely gyorsan áttekinti az ebben az útmutatóban felvázolt kulcsfontosságú fogalmakat, valamint azokat a főbb tudnivalókat, amelyeket tudnia kell a mérlegről, az azt alkotó tételekről és miért fontos.

Amint azt a videóban bemutattuk , az Eszközök = Források + Saját tőke egyenletnek mindig teljesülnie kell!

További információ a pénzügyi kimutatásokról

A Finance a pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ® globális szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari. A pénzügyi elemzőként való tanulás és karrier továbbhaladásához ezek a további pénzügyi források hasznosak lehetnek:

  • Eredménykimutatás Eredménykimutatás Az eredménykimutatás a társaság egyik alapvető pénzügyi kimutatása, amely bemutatja eredményeiket egy adott időszakban. Az eredményt úgy állapítják meg, hogy az összes bevételt összegyűjti, és kivonja az összes működési és nem működési tevékenység összes költségét. Ez a kimutatás egyike annak a három megállapításnak, amelyet mind a vállalati pénzügyekben (beleértve a pénzügyi modellezést is), mind a könyvelésben használnak.
  • Rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek egy gazdálkodó egység pénzügyi kötelezettségei, amelyek esedékesek és esedékesek egy éven belül. Egy vállalat ezeket mutatja a mérlegben. Kötelezettség akkor keletkezik, amikor egy vállalat olyan tranzakción megy keresztül, amely a készpénz vagy más gazdasági erőforrások jövőbeli kiáramlásával számolhat.
  • Három pénzügyi kimutatás Három pénzügyi kimutatás A három pénzügyi kimutatás az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow kimutatás. Ez a három alapvető állítás bonyolult
  • Három pénzügyi kimutatási modell 3 kimutatási modell A 3 kimutatási modell az eredménykimutatást, a mérleget és a pénzforgalmi kimutatást egy dinamikusan összekapcsolt pénzügyi modellbe kapcsolja. Példák, útmutató

Legutóbbi hozzászólások