Az effektív éves kamatláb (EAR) az a kamatláb, amelyet az összetett növekedési ráta összetételéhez igazítanak. Az összetett növekedési ráta kifejezetten üzleti és befektetési kontextusban használt mérőszám, amely jelzi a növekedési ütemet több időszakon keresztül. Ez egy adatsor állandó növekedésének mértéke. A vegyület növekedési sebességének legnagyobb előnye, hogy a mutató figyelembe veszi az összetett hatást. egy adott időszakban. Egyszerűen fogalmazva: a tényleges éves kamatláb a kamatláb. Kamatköltség A kamatráfordítás egy olyan társaságnál keletkezik, amely adósság- vagy tőkebérleti szerződéssel finanszíroz. A kamat megtalálható az eredménykimutatásban, de az adósság ütemezésén keresztül is kiszámítható. Az ütemtervnek tartalmaznia kell a vállalat mérlegében szereplő összes fő adósságot,és kiszámítja a kamatot, szorozva azt, hogy a befektető egy év alatt kereshet (vagy fizethet), miután figyelembe vette az összetételt.
Az EAR felhasználható a kölcsön vagy bármely adósság után fizetendő kamat vagy egy befektetésből származó bevételek, például egy garantált befektetési jegy (GIC) vagy megtakarítási számla értékelésére.
A tényleges éves kamatláb effektív kamatlábnak (EIR), éves egyenértékes kamatlábnak (AER) vagy effektív kamatnak is nevezik. Hasonlítsa össze az éves százalékos kamatlábbal (THM) az éves százalékos kamatlábbal (THM) Az éves százalékos arány (THM) az az éves kamatláb, amelyet az egyénnek kölcsön után kell fizetnie, vagy amelyet betétszámlán kap. Végső soron a THM egy egyszerű százalékos kifejezés, amelyet arra használnak, hogy kifejezze a magánszemélyek vagy szervezetek által évente fizetett pénzösszeget a pénzkölcsön felvételének kiváltsága miatt. amely egyszerű kamaton alapszik Egyszerű kamat Egyszerű kamat formula, meghatározás és példa. Az egyszerű kamat olyan kamatszámítás, amely nem veszi figyelembe az összetétel hatását. Sok esetben a kamatok összeadódnak a kölcsön minden egyes kijelölt időszakához, de egyszerű kamat esetén nem.Az egyszerű kamat kiszámítása megegyezik a tőkeösszeg szorzatával a kamatlábbal, szorozva az időszakok számával. .
Az EAR képlet az alábbiakban található:
Hol:
- i = Megállapított éves kamatláb
- n = az összetett periódusok száma
Az összevonáson alapuló tényleges éves kamatláb
Az alábbi táblázat az effektív éves kamatláb különbségét mutatja, amikor az összetételi időszakok változnak.
Táblázat: A pénzügyek fix kamatozású alapjai tanfolyam
Például az 1% -os negyedéves negyedéves kamatláb EAR 1,0038%.
A tényleges éves ráta fontossága
A tényleges éves kamatláb fontos eszköz, amely lehetővé teszi a befektetés valódi megtérülésének vagy a hitel valódi kamatlábának értékelését.
A feltüntetett éves kamatláb és az effektív kamatláb jelentősen eltérhet az összetettség miatt. Az effektív kamatláb fontos a legjobb hitel kitalálásához vagy annak meghatározásához, hogy melyik befektetés nyújtja a legmagasabb megtérülési rátát. Belső megtérülési ráta (IRR) A belső megtérülési ráta (IRR) az a diszkontráta, amely nullává teszi a projekt nettó jelenértékét (NPV). Más szavakkal, ez a várható összetett éves megtérülési ráta, amelyet egy projekt vagy beruházás esetén el fognak érni.
Összetétel esetén az EAR mindig magasabb, mint a megadott éves kamatláb.
EAR példa
Tegyük fel például, hogy a bank 10 000 dolláros betétjét 12% -os kamatlábbal havonta emeli. Az alábbi táblázat bemutatja a tényleges éves kamatláb fogalmát:
Táblázat: A pénzügyek fix kamatozású alapjai tanfolyam
1. havi kamat: Kezdő egyenleg (10 000 USD) x Kamatláb (12% / 12 = 1%) = 100 USD
2. havi kamat: Kezdő egyenleg (10 100 USD) x Kamatláb (12% / 12 = 1%) = 101 USD
A kezdeti egyenleg (10 000 USD) és a végső egyenleg (11 268 USD) százalékos változása (11 268 USD - 10 000 USD) / 10 000 USD = 0,12683 vagy 12,683%, amely a tényleges éves kamatláb. Annak ellenére, hogy a bank 12% -os kamatlábat ajánlott fel, pénze 12,683% -kal nőtt a havi összetétel miatt.
A tényleges éves kamatláb lehetővé teszi, hogy meghatározza a valódi befektetési megtérülést (ROI). Leggyakrabban nettó jövedelemként osztva a befektetés eredeti tőkeköltségével. Minél nagyobb az arány, annál nagyobb a megszerzett haszon. .
Töltse le az ingyenes sablont
Írja be nevét és e-mail címét az alábbi űrlapba, és töltse le a fenti ingyenes sablont!
Hogyan lehet kiszámítani az effektív kamatlábat?
Az effektív kamatláb kiszámításához az EAR képlet segítségével hajtsa végre az alábbi lépéseket:
1. Határozza meg a megadott kamatlábat
A megadott kamatláb (más néven éves százalékos kamatláb vagy nominális kamatláb) általában a kölcsön- vagy betétszerződés címsoraiban található. Példa: „Éves kamat 36%, kamat havonta felszámítva.”
2. Határozza meg az összetételi periódusok számát
Az összetett időszakok általában havi vagy negyedéves. Az összetett időszakok 12 (egy hónapban 12 hónap), negyedévenként pedig 4 (egy évben 4 negyedév) lehetnek.
Az Ön esetére:
- Havonta = 12 összetett időszak
- Negyedévente = 4 összetételi periódus
- Kéthetente = 26 összetett periódus
- Hetente = 52 összetett időszak
- Napi = 365 összetett időszak
3. Alkalmazza az EAR képletet: EAR = (1+ i / n) n - 1
Hol:
-
- i = Megállapított kamatláb
- n = Összetett időszakok
Példa
A 36% -os éves kamatlábbal és havonta felszámított hitelkártya tényleges éves kamatlábának kiszámításához:
1. Megállapított kamatláb: 36%
2. Az összetett időszakok száma: 12
Ezért EAR = (1 + 0,36 / 12) ^ 12 - 1 = 0,4257 vagy 42,57%.
Miért nem használják a bankok a tényleges éves kamatlábat?
Amikor a bankok kamatot számítanak fel, a tényleges éves kamatláb helyett a megadott kamatlábat kell alkalmazni. Ez azért történik, hogy a fogyasztók elhitessék, hogy alacsonyabb kamatot fizetnek.
Például egy 30% -os kamatláb mellett, havonta növelt hitel esetén a tényleges éves kamatláb 34,48% lenne. A bankok jellemzően a megadott 30% -os kamatlábat hirdetik meg, a tényleges 34,48% -os kamat helyett.
Amikor a bankok kamatot fizetnek az Ön betéti számláján, az EAR-t úgy hirdetik, hogy vonzóbbnak tűnjön, mint a megadott kamatláb.
Például egy havi 10% -os megállapított kamatlábú betét esetében a tényleges éves kamatláb 10,47% lenne. A bankok a megállapított 10% -os kamatláb helyett 10,47% -os tényleges éves kamatlábat hirdetnek.
Lényegében azt mutatják, hogy melyik arány tűnik kedvezőbbnek.
Kapcsolódó olvasmány
A Finance a pénzügyi modellezési kurzusok és pénzügyi elemzői tanúsítás globális szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari. Pénzügyi szakember karrierjének továbbfejlesztéséhez nézze meg a következő pénzügyi forrásokat:
- Várható hozam Várható megtérülés A befektetés várható megtérülése a lehetséges hozam valószínűség-megoszlásának várható értéke, amelyet a befektetők számára biztosíthat. A befektetés megtérülése egy ismeretlen változó, amelynek különböző valószínűségekkel különböző értékei vannak.
- Alappontok Az alappontok (BPS) Az alappontok (BPS) a kamatlábak változásának mérésére általánosan használt mérőszámok. A bázispont egy százaléka egy százalék. Lásd példákat. Ez a mutató
- Tőkenyereség-hozam Tőkenyereség-hozam A tőkenyereség-hozam (CGY) a befektetés vagy értékpapír árának drágulása százalékban kifejezve. Mivel a tőkenyereség-hozam kiszámítása egy értékpapír piaci árát veszi figyelembe az idő múlásával, felhasználható az értékpapír piaci árának ingadozásának elemzésére. Lásd a számítást és a példát
- Súlyozott átlagos tőkeköltség (WACC) WACC A WACC egy vállalat súlyozott átlagos tőkeköltsége, amely a vegyes tőkeköltséget jelenti, beleértve a saját tőkét és az adósságot is. A WACC képlet = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Ez az útmutató áttekintést nyújt arról, hogy mi ez, miért használják, hogyan kell kiszámítani, és egy letölthető WACC kalkulátort is tartalmaz
