Pénzügyi eszközök - A pénzügyi eszközök meghatározása és osztályozása

A pénzügyi eszközök olyan eszközökre vonatkoznak, amelyek a jövőbeni cash flow-kat érintő szerződéses megállapodásokból származnak. Pénzforgalmi kimutatás A cash-flow kimutatás (hivatalos nevén Cash-Flow kimutatás) információt tartalmaz arról, hogy egy vállalat mennyi pénzt termelt és használt fel egy adott időszakban. Három részt tartalmaz: műveletekből származó készpénz, befektetési készpénz és finanszírozásból származó készpénz. vagy más gazdálkodó egység tőkeinstrumentumainak birtoklásából. A pénzügyi instrumentumok olyan szerződésre vonatkoznak, amely pénzügyi eszközt hoz létre az érintett felek egyikének, és tőkeinstrumentumot vagy pénzügyi kötelezettséget a másik gazdálkodó egység számára.

Pénzügyi eszközök

A legfontosabb különbség a pénzügyi eszközök és a PP&E eszközök között A PP&E (ingatlanok, gépek és berendezések) A PP&E (ingatlanok, gépek és berendezések) az egyik legfontosabb befektetett eszköz a mérlegben. A PP&E-t befolyásolja a Capex, az értékcsökkenés, valamint a tárgyi eszközök beszerzése / elidegenítése. Ezek az eszközök kulcsfontosságú szerepet játszanak a vállalat működésének pénzügyi tervezésében és elemzésében, valamint a jövőbeni kiadások - amelyek általában földterületeket, épületeket és gépeket is magukban foglalnak - a partner létezése. A pénzügyi eszközök a társaság mérlegében forgóeszközökként vagy befektetett eszközökként besorolhatók. Mérleg A mérleg a három alapvető pénzügyi kimutatás egyike. Ezek a kimutatások kulcsfontosságúak mind a pénzügyi modellezés, mind a számvitel szempontjából. A mérleg a vállalat összes eszközét mutatja,és hogyan finanszírozzák ezeket az eszközöket adósság vagy tőke révén. Eszköz = kötelezettségek + saját tőke.

A pénzügyi eszközök értékelése

A pénzügyi eszközök legfontosabb számviteli kérdése az, hogy miként kell jelenteni az értékeket a mérlegben Mérleg A mérleg a három alapvető pénzügyi kimutatás egyike. Ezek a kimutatások kulcsfontosságúak mind a pénzügyi modellezés, mind a számvitel szempontjából. A mérleg a vállalat teljes vagyonát és annak finanszírozását mutatja meg, akár adósság, akár saját tőke révén. Eszköz = kötelezettségek + saját tőke. Az összes pénzügyi eszközt figyelembe véve nincs egyetlen, az összes eszközre alkalmas mérési technika. Ha a beruházások viszonylag kicsiek, a jelenlegi piaci ár releváns mérőszám. Azonban egy olyan társaság esetében, amely egy másik vállalat részvényeinek többségével rendelkezik, a piaci ár nem különösebben releváns, mivel a befektető nem szándékozik eladni részvényeit.

Valójában a pénzügyi kimutatások bemutatásának kulcsfontosságú tényezője a vezetőség befektetési szándéka. Például a társaság más társaság részvényeibe történő befektetésének értéke másképpen jelenik meg, ha azokat egy ideig tartó birtoklás, majd eladás (pl. Kereskedés) szándékkal vásárolják meg, szemben a részvények jelentős hányadával (75%). a cég.

A különböző pénzügyi eszközök rugalmassága és egyedisége azonban nem jelenti azt, hogy a vállalatok bármelyik kívánt módszert választhatják. A számviteli standardok általános irányelveket határoznak meg a különböző pénzügyi eszközök elszámolásához. Az alábbiakban az IFRS által meghatározott néhány irányelvet mutatunk be.

A pénzügyi eszközök számviteli osztályozása az IFRS szerint

A pénzügyi eszköz típusa Üzleti modell Számviteli osztályozás Felhasználói szerződés
Saját tőke Ellenőrzés Leányvállalat Konszolidáció
Saját tőke Az eszközök és források közös ellenőrzése Közös műveletek Arányos konszolidáció
Saját tőke A nettó eszközök közös ellenőrzése Közös vállalkozás Részvény módszer
Saját tőke Jelentős befolyás Munkatárs Részvény módszer
Saját tőke / adósság Az érték változásainak megvalósítása Nyereséggel vagy veszteséggel számolt valós érték (FVPL) Valós érték, a nettó jövedelemen keresztül nyilvántartott változások
Adósság Gyűjtse be a szerződéses cash flow-kat Amortizált bekerülési érték Amortizált bekerülési módszer

Az első négy sorban lévő tőkebefektetések stratégiai befektetésekre utalnak. Az első sor azokra a befektetésekre vonatkozik, amelyekben egy vállalat ellenőrzést gyakorol (azaz általában a szavazati részesedés 50% -át birtokolja) egy másik társaság felett. A megfelelő számviteli bánásmód a befektető és a leányvállalat pénzügyi kimutatásainak egyetlen pénzügyi csoportba konszolidálása.

Ezenkívül a 2. és 3. sorban a közös irányítás két vagy több vállalat közötti bármilyen szerződéses megállapodásra vonatkozik. Közös műveletek esetében a megfelelő kezelés az arányos konszolidáció, ahol a pénzügyi kimutatásokat a tulajdonlás százalékának függvényében állítják össze. A közös vállalkozás osztályozása és a jelentős befolyásoló befektetések viszont a tőke módszert követik.

A saját tőke módszere

A sajáttőke-módszert vagy közös vállalkozásokra, vagy jelentős befolyásoló befektetésekre (azaz 20–50% szavazati kamat birtoklására) alkalmazzák. Vagy növeli vagy csökkenti a befektetési számlát a jövedelem és az osztalékfizetés alapján. Ezt legjobban egy példával szemléltethetjük.

2017. január 1-jén az XYZ Company 10000 dollárért 10 000 ABC Company részvényt vásárolt, amelyek az ABC részvényeinek 30% -át képviselik. A 2017. december 31-én véget ért évre az ABC 300 000 USD nettó jövedelmet keres. 2018. január 1-jén az ABC 20 000 dolláros osztalékot hirdet és fizet az XYZ vállalatnak.

2017. január 1

DR befektetés az ABC-be (jelentős befolyás)   100 000
CR Cash         100 000

2017. december 31

DR befektetés az ABC-be (jelentős befolyás)  90 000
CR befektetési jövedelem 90 000

Mivel az ABC az XYZ munkatársa, az XYZ a nettó jövedelem részét (300 000 * 30%) beleszámíthatja a főkönyvébe.

2018. január 1

DR Cash  20 000
CR befektetés az ABC-be (jelentős befolyás) 20 000

Amikor osztalékfizetés érkezik, a befektetési számla csökken.

Valós érték a nyereségen keresztül

Az FVPL számviteli eljárást minden olyan pénzügyi eszközre alkalmazzák, amelyet értékesítésre szánnak, és NEM a tulajdonjog fenntartását. Amikor ezeket az eszközöket tartják, mindig a valós értéken kerülnek kimutatásra a mérlegben, és a valós értékben bekövetkezett változásokat az eredménykimutatáson keresztül kell elszámolni, ami végül a nettó jövedelmet és nem az egyéb átfogó jövedelmet (OCI) érinti. A befektetéssel kapcsolatos összes tranzakciós költség azonnal elszámolásra kerül.

Példa: Az XYZ Company 2016. november 1-jén vásárolt egy befektetést 1000 dollárért. 2016. december 31-én a befektetés valós értéke 3000 dollár. A tranzakciós költségek a vásárlások 4% -át teszik ki. Mik a naplóbejegyzések?

2016. november 1

DR Investment (FVPL) 1000
CR Cash 1000
DR tranzakciós költség 40
CR Cash 40

2016. december 31

DR Investment (FVPL) 2000
CR nem realizált nyereség 2000

Amortizált bekerülési módszer

Végül az amortizált bekerülési módszert alkalmazzák az adósságinstrumentumok elszámolására. Ezeket a pénzügyi eszközöket a lejáratig szerződéses cash flow-k gyűjtésére szánják. Az adósságinstrumentumok különböznek az FVPL-befektetéstől, mivel az FVPL-t egy bizonyos időtartamig tartják, majd eladják.

Az adósságinstrumentumot annak beszerzési költségén kell elszámolni; az esetleges prémiumot vagy diszkontot a befektetés élettartama alatt amortizálják az effektív kamatláb módszerével, és ha lehetséges, a tranzakciós költségeket aktiválják.

További források

Köszönjük, hogy elolvasta a Finance pénzügyi eszközökről szóló útmutatóját. A Finance az FMVA pénzügyi modellezési tanúsításának hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari, amelynek célja, hogy bárkit világszínvonalú pénzügyi elemzővé alakítsanak. A karrier előrehaladásához ezek a további pénzügyi források hasznosak lehetnek:

  • Eszközosztály Eszközosztály Az eszközosztály a hasonló befektetési eszközök csoportja. A befektetési eszközök különböző kategóriáit vagy típusait - például a fix kamatozású befektetéseket - hasonló pénzügyi struktúra alapján csoportosítják. Általában ugyanazokon a pénzügyi piacokon kereskednek, és ugyanazok a szabályok és előírások vonatkoznak rájuk.
  • Eszközbeszerzés Eszközbeszerzés Az eszközbeszerzés egy vállalat megvásárlása, amelynek során a részvényei helyett eszközeit vásárolja meg. A legtöbb országban az eszközszerzés általában bizonyos kötelezettségek átvállalását is magában foglalja. Mivel azonban a felek alkudozhatnak arról, hogy mely eszközöket szerzik be és mely kötelezettségeket vállalják, a tranzakció sokkal rugalmasabb lehet
  • Eszközök megtérülése és ROA képlet Eszközök megtérülése és ROA képlet ROA képlet. Az eszközök megtérülése (ROA) egy olyan megtérülési mutató (ROI), amely a vállalkozás jövedelmezőségét méri az összes eszközéhez viszonyítva. Ez az arány azt jelzi, hogy a társaság mennyire teljesít jól, összehasonlítva a termelt nyereséget (nettó jövedelmet) az eszközbe fektetett tőkével.
  • Részvénytulajdonosok Részvénytulajdonosok Részvénytulajdonosi részvénytulajdonosok (más néven részvénytőke) a társaság mérlegében szereplő számla, amely részvénytőkéből és eredménytartalékból áll. Ez az eszközök maradványértékét is levonja a kötelezettségekkel csökkentve. Az eredeti számviteli egyenlet átrendezésével megkapjuk a részvényesek tőkéjét = eszközök - források

Legutóbbi hozzászólások