Az EPS pénzügyi mutató Pénzügyi mutatók A pénzügyi mutatók a pénzügyi kimutatásokból vett számértékek felhasználásával jönnek létre, hogy érdemi információkat szerezzenek egy vállalatról, amely elosztja a nettó eredményt. A nettó jövedelem A nettó jövedelem kulcsfontosságú tétel, nemcsak az eredménykimutatásban, de mindhárom alapvető pénzügyi kimutatásban. Míg az eredménykimutatáson keresztül érik el, a nettó nyereséget mind a mérlegben, mind a cash flow kimutatásban felhasználják. A törzsrészvényesek rendelkezésére áll a forgalomban lévő részvények átlagos súlyozása A forgalomban lévő részvények súlyozott átlaga A forgalomban lévő részvények súlyozott átlaga a társaság részvényeinek számát jelenti, amelyet a részvénytőke jelentési időszakban bekövetkezett változásainak kiigazítását követően számítottak ki.A forgalomban lévő részvények súlyozott átlagának számát olyan mutatók kiszámítására használják, mint például a részvényre jutó eredmény (EPS) a társaság pénzügyi kimutatásaiban egy bizonyos ideig. Az EPS képlet azt jelzi, hogy a társaság képes nettó nyereséget termelni a közös részvényesek számára. Ez az útmutató részletezi az Egy részvényre jutó nyereség képletet.
Egy vállalat egyetlen EPS-értéke kissé önkényes. A szám értékesebb, ha az ipar más vállalataival összehasonlítjuk, és ha összehasonlítjuk a vállalat részvényárfolyamával (P / E Ráta Árnyereség Ráta Az Árnyereség Ráta (P / E Ráta) a vállalat részvényárfolyamának és a részvényenkénti nyereség. Ez jobban megérzi a befektetők számára a vállalat értékét. A P / E megmutatja a piac elvárásait, és ez az az ár, amelyet a jelenlegi (vagy jövőbeli) jövedelem egységére kell fizetnie). Két, ugyanazon iparágban lévő, azonos forgalomban lévő részvényekkel rendelkező vállalat között a magasabb EPS jobb jövedelmezőséget jelez. Az EPS-t általában a társaság részvényárfolyamával együtt használják annak megállapítására, hogy viszonylag „olcsó” (alacsony P / E arány) vagy „drága” (magas P / E arány).
Részvényenkénti eredmény képlet
Az egy részvényre jutó eredmény kiszámításának több módja van.
Az alábbiakban a részvényenkénti nyereség képletének két változatát láthatjuk:
EPS = (nettó eredmény - elsőbbségi osztalékot) / időszak vége részvények kiemelkedő
EPS = (nettó jövedelem - preferált osztalék) / fennálló részvények súlyozott átlaga
Az első képlet a teljes forgalomban lévő részvényeket használja az EPS kiszámításához, de a gyakorlatban az elemzők a forgalomban lévő részvények súlyozott átlagát használhatják A forgalomban lévő részvények súlyozott átlaga A forgalomban lévő részvények súlyozott átlaga a társaság részvényeinek számára vonatkozik, miután kiigazították a részvénytőke változását a jelentési időszak. A forgalomban lévő részvények súlyozott átlagának számát használják az olyan mutatók kiszámítására, mint a részvényre jutó eredmény (EPS) a társaság pénzügyi kimutatásain a nevező kiszámításakor. Mivel a forgalomban lévő részvények idővel változhatnak, az elemzők gyakran az elmúlt időszakban forgalomban lévő részvényeket használják.
A pénzügyi jelentésekben gyakran beszélnek a hígított EPS-ről is. Hígított EPS-értékelés Ingyenes értékelési útmutatók a legfontosabb fogalmak saját tempójában történő elsajátításához. Ezek a cikkek megtanulják az üzleti értékeléssel kapcsolatos bevált gyakorlatokat, valamint azt, hogy miként értékelheti a vállalatot összehasonlítható vállalati elemzések, diszkontált cash flow (DCF) modellezés és precedens tranzakciók segítségével, amelyeket a befektetési banki, részvénykutatás során használnak, opciókat, átváltható értékpapírokat és fennálló garanciákat tartalmaz. amelyek kihatással lehetnek a teljes forgalomban lévő részvényekre.
Az egy részvényre jutó eredmény képletének egy másik típusa a kiigazított EPS Normalizált EPS A normalizált EPS az eredménykimutatásban a gazdaság fel és le ciklusainak tükrözése céljából végzett kiigazításokra utal. . Ez eltávolítja az összes nem alapvető nyereséget és veszteséget, valamint a kisebbségi érdekeket. Ennek a számításnak az a célja, hogy csak a nyereséget lássa. A nyereség a nyereség az az érték, amely a vállalat költségeinek kifizetése után fennmarad. Megtalálható egy eredménykimutatásban. Ha a kiadások bevételekből történő levonása után megmaradó érték pozitív, akkor a vállalatnak nyeresége van, és ha az értéke negatív, akkor azt állítják, hogy az alapműveletekből származó veszteség vagy veszteség normalizált alapon van.
Példa egy részvényre jutó eredményre
Az ABC Ltd nettó bevétele 1 millió dollár a harmadik negyedévben. A társaság 250 000 dolláros osztalékot hirdet. A forgalomban lévő részvények összege 11 000 000 darab.
Az ABC Ltd. EPS értéke:
EPS = ($ 1,000,000 - $ 250,000) / 11000000
EPS = 0,068 USD
Mivel minden részvény egyforma szeletet kap a nettó jövedelem tortájából, mindegyikük 0,068 dollárt kapna.
Nyereség részvényenként Formula Sablon
Töltse le a Finance ingyenes egy részvényre jutó eredmény képlet sablonját, hogy kitöltse saját számait, és saját maga számolja ki az EPS képletet.
Amint az alábbi Excel képernyőképen látható, ha az ABC Ltd nettó jövedelme egymillió dollár, osztalékja 0,25 millió dollár, a forgalomban lévő részvények pedig 11 millió, az egy részvényre jutó eredmény képlete (1 dollár - 0,25 dollár) / 11 = 0,07 dollár.
Ne feledje, hogy sok vállalatnak nincs elsőbbségi részvénye, és ezeknél a vállalatoknál nincsenek előnyben részesített osztalékok, amelyeket le kell vonni. Az előnyben részesített osztalék levonásának oka az, hogy az EPS csak a közös részvényesek rendelkezésére álló jövedelmet jelenti , és az előnyben részesített osztalékokat ki kell fizetni, mielőtt a közös részvényesek bármit is kapnának.
Töltse le az ingyenes sablont
Írja be nevét és e-mail címét az alábbi űrlapba, és töltse le most az ingyenes sablont!
Videomagyarázat a részvényenkénti nyereség képletéről (EPS)
Nézze meg ezt a rövid videót, hogy gyorsan megértse az útmutató által ismertetett főbb fogalmakat, beleértve az egy részvényre jutó nyereséget, az EPS képletét és az EPS számításának példáját.
Ár-bevétel arány
Az egy részvényre jutó nyereséget szinte mindig a társaság részvényeinek árához viszonyítva elemzik. Ezt az arányt ár / bevétel aránynak (vagy P / E aránynak) nevezik. Tudjon meg többet a Finance útmutatójában az ár-nyereség arányról Ár-nyereség arány Az ár-nyereség arány (P / E arány) a vállalat részvényárfolyamának és az egy részvényre jutó nyereség kapcsolata. A befektetők jobban megérzik a vállalat értékét. A P / E megmutatja a piac elvárásait, és ez az az ár, amelyet a jelenlegi (vagy jövőbeni) jövedelem egységére kell fizetnie.
További források
Ez a Finance útmutatója az egy részvényre jutó eredmény képletéhez. Ha többet szeretne megtudni a pénzügyi elemzések egyéb formáiról, és előrelépni szeretné karrierjét mint hiteles pénzügyi elemző, az FMVA® Certification csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari, és fedezze fel az alábbi pénzügyi forrásokat:
- Készpénz EPS részvényenkénti jövedelem Az egy részvényre jutó pénzbeli eredmény (cash EPS) a társaság által generált működési cash flow elosztva a forgalomban lévő részvények számával. Az egy részvényre jutó pénzbeli eredmény (Cash EPS) eltér a hagyományos részvényre jutó eredménytől (EPS), amely a társaság nettó jövedelmét veszi fel, és elosztja a forgalomban lévő részvények számával.
- Ár-nyereség arány Ár-nyereség arány Az ár-nyereség arány (P / E Ratio) a vállalat részvényeinek árfolyama és az egy részvényre jutó nyereség kapcsolata. A befektetők jobban megérzik a vállalat értékét. A P / E megmutatja a piac elvárásait, és ez az az ár, amelyet a jelenlegi (vagy jövőbeni) jövedelem egységére kell fizetnie
- A pénzügyi kimutatások elemzése A pénzügyi kimutatások elemzése Hogyan kell elvégezni a pénzügyi kimutatások elemzését. Ez az útmutató megtanítja Önt az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow-kimutatás pénzügyi kimutatásainak elemzésére, beleértve a fedezeteket, arányokat, növekedést, likviditást, tőkeáttételt, megtérülési rátákat és jövedelmezőséget.
- Pénzügyi modellezési útmutató Ingyenes pénzügyi modellezési útmutató Ez a pénzügyi modellezési útmutató Excel tippeket és bevált gyakorlatokat tartalmaz a feltételezésekről, a meghajtókról, az előrejelzésről, a három állítás összekapcsolásáról, a DCF elemzéséről
