Előrejelzési arány - Példa, képlet és letölthető sablon

A határidős P / E arány (vagy határidős ár-nyereség arány) elosztja a társaság aktuális árfolyamát a becsült jövőbeni („határidős”) részvényenkénti nyereséggel (EPS). Részvényre jutó eredmény képlet (EPS) Az EPS pénzügyi arány, amely elosztja a közös részvényesek rendelkezésére álló nettó jövedelmet az átlagos forgalomban lévő részvényekkel egy bizonyos ideig. Az EPS képlet azt jelzi, hogy a társaság képes nettó nyereséget termelni a közös részvényesek számára. annak a társaságnak. Értékbecslés céljából értékelési módszerek A vállalat folyamatos működésként történő értékelésekor három fő értékelési módszert alkalmaznak: DCF elemzés, összehasonlítható társaságok és precedens tranzakciók. Ezeket az értékelési módszereket a befektetési banki tevékenységben, a tőkekutatásban, a magántőke, a vállalati fejlesztés, az egyesülések és felvásárlások, a tőkeáttételes kivásárlások és a pénzügyek terén használjáka forward P / E arányt általában relevánsabbnak tekintik, mint egy korábbi P / E arányt.

példa az előre mutató p / e arányra

Mi a képlet az előre P / E arányhoz?

A határidős P / E arány kiszámításának képlete megegyezik a szokásos P / E arány Ár-nyereség arányával Az ár-nyereség aránya (P / E Ratio) a vállalat részvényárfolyamának és az egy részvényre jutó nyereség kapcsolata. A befektetők jobban megérzik a vállalat értékét. A P / E megmutatja a piac elvárásait, és ez az az ár, amelyet fizetnie kell a jelenlegi (vagy jövőbeni) jövedelem-képlet egységére vonatkoztatva, azonban a korábbi adatok helyett becsült (vagy előrejelzett) részvényenkénti nyereséget használnak.

Előre P / E képlet:

= Aktuális részvényárfolyam / Becsült jövedelem részvényenként

Például, ha egy vállalat jelenlegi részvényárfolyama 20 dollár, és a jövő évi EPS várhatóan 2,00 dollár lesz, akkor a vállalat határidős P / E aránya 10,0x.

Hol lehet beszerezni a becsült EPS-t

Az arány kiszámításának legnehezebb része a vállalat becsült jövőbeni EPS-jének meghatározása. A becslések leggyakoribb helyei:

  • Részvénykutatási jelentések
  • Bloomberg
  • Capital IQ CapIQ A CapIQ (a Capital IQ rövidítése) a Standard & Poor's (S&P) által tervezett piackutatási platform. A platformot széles körben használják a vállalati pénzügyek számos területén, ideértve a befektetési banki tevékenységet, a részvénykutatást, az eszközkezelést és egyebeket. A Capital IQ platform kutatásokat, adatokat és elemzéseket kínál magán, nyilvános témákról
  • Google Finance
  • Yahoo Finance
  • Készítse el saját becslését

Értékelési szempontból az elemzői konszenzus az előnyben részesített módszer a jövőbeni EPS részvényenkénti eredmény képlet (EPS) meghatározására. Az EPS egy pénzügyi arány, amely elosztja a közös részvényesek rendelkezésére álló nettó jövedelmet egy adott időszak átlagos forgalomban lévő részvényeivel. Az EPS képlet azt jelzi, hogy a társaság képes nettó nyereséget termelni a közös részvényesek számára. . Az elemzői konszenzus képviseli az összes részvénykutatás átlagát (vagy „konszenzusát”). Részvénykutatás áttekintése A részvénykutatási szakemberek feladata elemzés, ajánlások és jelentések készítése olyan befektetési lehetőségekről, amelyek a befektetési bankok, intézmények vagy ügyfeleik számára érdekesek lehetnek. Az Equity Research Division elemzők és munkatársak csoportja.Ez a részvénykutatási áttekintés olyan elemzőket ismertet, amelyek lefedik a részvényeket és becsléseiket az IBES-hez nyújtják be. Az IBES becslései Az IBES (más néven I / B / E / S) az Lynch, Jones és a Lynch, Jones és Ryan közvetítés. Ez a rendszer alapvetően összeállítja a tőzsdén jegyzett vállalatok elemzését és előrejelzett jövőbeni jövedelmét. Ezen adatbázis segítségével a felhasználók láthatják a különböző előrejelzéseket, valamint az elemzők előrejelzéseit. a Bloomberg-en vagy más adathalmazon.elemzők előrejelzéseivel együtt. a Bloomberg-en vagy más adathalmazon.elemzők előrejelzéseivel együtt. a Bloomberg-en vagy más adathalmazon.

Ha nincs hozzáférése ezekhez az információkhoz, általában megtalálhatja a nagy tőkeértékű részvényekre vonatkozó becsléseket olyan webhelyeken, mint a Google Finance és a Yahoo Finance.

Előre tekintő tőzsde

Mivel a tőzsde előremutató (ellentétben a visszafelé mutatóval), nagyobb hangsúlyt fektet arra, hogy mi várható a jövőben, nem pedig a múltban.

Emiatt általában nagyobb hangsúlyt helyeznek a határidős értékelési többszörösekre, nem pedig a történelmi többszörösekre.

Töltse le a Forward P / E sablont

Töltse le az előre mutató P / E arány sablonunkat, hogy saját számokat használhasson az Excel programban, és előretekintő értékelést végezhessen a vállalatokról. A sablon letöltése után adja meg aktuális részvényárfolyamukat és kétéves határidős EPS becsléseiket, és a P / E arányokat automatikusan kiszámítják.

Előre P / E arány sablon képernyőkép

Írja be nevét és e-mail címét az alábbi űrlapba, és töltse le most az ingyenes sablont!

Egyéb értékelési módszerek

Értékelés többszöröse Többszörös elemzés A többszörös elemzés magában foglalja a vállalat értékelését többszörös használatával. Összehasonlítja a vállalat többszörösét egy társvállalatéval. csak egy a sok szempontból, hogy értékelje az üzletet. Míg a többszörösek meglehetősen leegyszerűsített módszerek a vállalat értékének felmérésére, a pénzügyi modellezés Mi a pénzügyi modellezés A pénzügyi modellezés az Excel programban történik a vállalat pénzügyi teljesítményének előrejelzésére. Áttekintés arról, hogy mi a pénzügyi modellezés, hogyan és miért kell egy modellt felépíteni. sokkal részletesebb és bonyolultabb módszert kínál az üzlet értékének értékelésére.

Míg a többszörös általában egy-két évet vár el, a pénzügyi modell előrejelzi az öt évet (leggyakrabban), majd végleges értéket és diszkontrátát használ az üzlet nettó jelenértékének eléréséhez.

Ismerje meg lépésről lépésre online pénzügyi modellezési tanfolyamainkon és pénzügyi elemzői képzési programjainkon.

További források

Ez egy bevezető útmutató arra vonatkozóan, hogy a pénzügyi elemzők hogyan értékelik a vállalatokat a határidős árfolyam-nyereség vagy a társaság aktuális árfolyamának becsült jövőbeli EPS-jéhez viszonyítva. A továbbtanulás és elemzői készségek fejlesztése érdekében ezek a további források nagy segítséget nyújtanak:

  • A magáncég értékelése A magáncég értékelése 3 technika a magántársaságok értékeléséhez - megtanulhatja, hogyan értékelje az üzleti vállalkozásokat, még akkor is, ha azok magántulajdonúak és korlátozott információkkal rendelkeznek. Ez az útmutató példákat tartalmaz, beleértve az összehasonlítható vállalatelemzést, a diszkontált cash flow elemzést és az első chicagói módszert. Ismerje meg, hogy a szakemberek hogyan értékelik az üzletet
  • DCF pénzügyi modellezés DCF Model Training Free Guide A DCF modell egy speciális típusú pénzügyi modell, amelyet egy vállalkozás értékére használnak. A modell egyszerűen egy előrejelzés a vállalat szabad felhasználású szabad cash flow-járól
  • Precedens tranzakcióelemzés Precedens tranzakcióelemzés A precedens tranzakcióelemzés a vállalat értékelési módszere, ahol a korábbi M&A tranzakciókat használják egy ma összehasonlítható üzlet értékének megítélésére. Ezt az értékelési módszert általában „precedensekként” emlegetik egy elemzők által általánosan összeállított egyesülés / felvásárlás részeként egy teljes vállalkozás értékelésére.
  • Összehasonlítható cégelemzés Összehasonlítható cégelemzés Hogyan lehet elvégezni az összehasonlítható vállalati elemzést. Ez az útmutató lépésről lépésre bemutatja, hogyan lehet összehasonlítható vállalati elemzéseket készíteni ("Comps"), tartalmaz egy ingyenes sablont és sok példát. A Comps egy relatív értékelési módszertan, amely hasonló állami vállalatok arányait vizsgálja meg, és felhasználja őket egy másik vállalkozás értékének levezetésére

Legutóbbi hozzászólások