Működési eredmény fedezet - Tanulja meg az üzemi eredmény fedezet kiszámítását

Az üzemi eredményhányad olyan nyereségesség vagy teljesítményarány, amely tükrözi a társaság által a működéséből származó nyereség százalékát az adók és kamatterhek levonása előtt. Ezt úgy számítják ki, hogy az üzemi eredményt elosztják az összes bevétellel. Árbevétel Az árbevétel az a bevétel, amelyet a vállalat áruk értékesítéséből vagy szolgáltatásnyújtásból kapott. A számvitelben az "értékesítés" és a "bevétel" kifejezéseket fel lehet használni, és gyakran használják felcserélve, ugyanazt jelentik. A bevétel nem feltétlenül jelenti a kapott készpénzt. és százalékban kifejezve. Az árrés más néven EBIT (nyereség a kamat és az adók előtt). EBIT Guide Az EBIT rövidítése a kamat és adók előtti eredmény, és az eredménykimutatásban a nettó jövedelem előtti utolsó részösszegek egyike.Az EBIT-t néha működési bevételnek is nevezik, és ennek hívják, mert az összes működési költség (termelési és nem termelési költség) levonásával az árbevételből származik. Árrés.

Működési eredmény fedezeti példa számítása

Kép: Pénzügyi pénzügyi elemzési tanfolyamok.

Az üzemi eredmény különbözete iparáganként különbözik, és gyakran használják metrikaként egy vállalat összehasonlításához az azonos iparágon belüli hasonló vállalatokkal szemben. Felfedheti az iparág legjobb teljesítményét, és további kutatásokra van szükség arra vonatkozóan, hogy egy adott vállalat miért teljesít jobban vagy lemarad társaitól.

Hogyan lehet kiszámítani az üzemi eredményhányadot?

Működési eredmény képlet

Az üzemi eredmény kiszámításakor levonják az összes eladott áruk költségét (COGS) Az eladott áruk költségét (COGS) az áruk vagy szolgáltatások előállítása során felmerülő „közvetlen költségek” mérik. Ez magában foglalja az anyagköltséget, a közvetlen munkaerőköltséget és a közvetlen gyári általános költségeket, és közvetlenül arányos a bevételekkel. A bevételek növekedésével több erőforrásra van szükség az áruk vagy szolgáltatások előállításához. A COGS gyakran az értékcsökkenés és az amortizáció, valamint az összes releváns működési költség az összes bevételből. A működési költségek magukban foglalják a vállalat közvetlen termelési költségeken felüli kiadásait - például fizetéseket és juttatásokat, bérleti díjat és a kapcsolódó általános költségeket, kutatási és fejlesztési költségeket Kutatás és fejlesztés (K + F) Kutatás és fejlesztés (K + F)A D) olyan folyamat, amelynek során a vállalat új ismereteket szerez és felhasznál a meglévő termékek fejlesztésére és újak bevezetésére a működésébe. A K + F egy szisztematikus vizsgálat, amelynek célja az innovációk bevezetése a vállalat jelenlegi termékkínálatába. stb. Az üzemi haszonkulcs kiszámítása a működési eredmény százalékos aránya, amely az összes bevételből származik. Például a 15% -os működési eredményhányad 0,15 USD működési eredménynek felel meg minden bevételenként 1 dollárért.

Üzemi eredmény

Hogyan kell használni az üzemi eredményhányadot?

Az üzemi eredmény különbözik a nettó nyereségtől a nettó nyereség fedezetétől A nettó nyereség fedezete (más néven "Profit Margin" vagy "Net Profit Margin Ratio") egy olyan pénzügyi arány, amelyet arra használnak, hogy kiszámítsák a vállalat által a teljes bevételből származó százalékos nyereséget. Méri a társaság által elért nettó nyereség összegét egy bevétel dollárjára számítva. a vállalat nyereségességének mérésére. A különbség az, hogy az előbbi kizárólag a működésén alapul, a kamatfizetések és az adók finanszírozási költségeinek kizárásával.

Példa ennek a nyereségmérőnek a felhasználására az a helyzet, amikor a felvásárló tőkeáttételes kivásárlást fontol meg tőkeáttételes kivásárlással (LBO). A tőkeáttételes kivásárlás (LBO) olyan ügylet, amikor az üzletet az adósság fő ellenértékének felhasználásával szerzik meg. Az LBO tranzakció általában akkor történik, amikor a magántőke-befektetési társaság annyi hitelt vesz fel különböző hitelezőktől (a vételár 70-80% -áig), hogy az IRR> 20% belső kamathozamot érjen el. Amikor a felvásárló elemzi a megcélzott vállalatot, megvizsgálná azokat a lehetséges fejlesztéseket, amelyeket a műveletekbe bevihetnek. Az üzemi haszonkulcs betekintést nyújt abba, hogy a célvállalat mennyire teljesít jól társaihoz képest, különösena vállalat mennyire hatékonyan kezeli kiadásait a jövedelmezőség maximalizálása érdekében. Nyereségességi mutatók A jövedelmezőségi mutatók olyan pénzügyi mutatók, amelyeket az elemzők és a befektetők használnak annak mérésére és értékelésére, hogy egy vállalat képes-e bevételt (profitot) termelni a bevételhez, a mérleg eszközeihez, a működési költségekhez képest, és a saját tőke egy adott időszakban. Megmutatják, hogy egy vállalat mennyire hasznosítja eszközeit a profit termeléséhez. A kamatok és az adók mellőzése azért hasznos, mert a tőkeáttételes felvásárlás teljesen új adósságot vezetne be a társaságba, ami ezután lényegtelenné tenné a történelmi kamatráfordítást.saját tőke egy adott időszakban. Megmutatják, hogy egy vállalat mennyire használja fel eszközeit nyereség termeléséhez. A kamatok és az adók mellőzése azért hasznos, mert a tőkeáttételes felvásárlás teljesen új adósságot vezetne be a társaságba, ami ezután lényegtelenné tenné a történelmi kamatráfordítást.saját tőke egy adott időszakban. Megmutatják, hogy egy vállalat mennyire hasznosítja eszközeit a profit termeléséhez. A kamatok és az adók mellőzése azért hasznos, mert a tőkeáttételes felvásárlás teljesen új adósságot vezetne be a társaságba, ami ezután lényegtelenné tenné a történelmi kamatkiadásokat.

A társaság működési eredményhányada jelzi, hogy mennyire menedzselhető, mert az olyan működési költségek, mint a fizetések, a bérleti díj és az eszközlízingek változó költségek. Más szavakkal, ezek változó költségek, nem pedig fix költségek. A fix és változó költségek A költségek jellegüktől függően többféleképpen is besorolhatók. Az egyik legnépszerűbb módszer a fix költségek és a változó költségek szerinti osztályozás. Az állandó költségek a termelési volumen egységeinek növekedésével / csökkenésével nem változnak, míg a változó költségek kizárólag függenek. Lehet, hogy egy vállalat kevéssé tudja ellenőrizni a közvetlen termelési költségeket, például a vállalat termékeinek előállításához szükséges alapanyagok költségeit. Azonban,a vállalat vezetése nagy mérlegelési jogkörrel rendelkezik olyan területeken, mint például mennyit választanak irodabérlésre, felszerelésre és személyzetre. Ezért a társaság működési haszonkulcsát általában a társaság vezetői csapatának erősebb mutatójának tekintik a bruttó vagy a nettó haszonkulcshoz képest.

Videó magyarázat az üzemi eredményhányadról

Az alábbiakban bemutatunk egy rövid videót, amely elmagyarázza az arány kiszámítását és miért fontos a pénzügyi elemzés során A pénzügyi kimutatások elemzése Hogyan kell elvégezni a pénzügyi kimutatások elemzését. Ez az útmutató megtanítja Önt az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow-kimutatás pénzügyi kimutatásainak elemzésére, beleértve a fedezeteket, arányokat, növekedést, likviditást, tőkeáttételt, megtérülési rátákat és jövedelmezőséget. .

Videó: Pénzügyi pénzügyi elemzések alapjai.

Töltse le az ingyenes sablont

Írja be nevét és e-mail címét az alábbi űrlapba, és töltse le most az ingyenes sablont!

Működési eredmény fedezet kalkulátor

Kép: Pénzügyi pénzügyi elemzési tanfolyamok.

Az üzemi eredményhányad használatának korlátai

Mint a pénzügyi elemzés bármely részében A pénzügyi kimutatások elemzése Hogyan kell elvégezni a pénzügyi kimutatások elemzését. Ez az útmutató megtanítja Önt az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow-kimutatás pénzügyi kimutatásainak elemzésére, beleértve a fedezeteket, arányokat, növekedést, likviditást, tőkeáttételt, megtérülési rátákat és jövedelmezőséget. , bármennyi érdeklődés további kutatást igényel, hogy megértsük a szám mögött rejlő okokat. A társak közötti működési haszonkulcs eltérései számos tényezőnek tulajdoníthatók. Például egy kiszervezési stratégiát folytató vállalat más haszonkulcsról számolhat be, mint az a cég, amely házon belül gyárt.

A vállalatok összehasonlításakor az amortizációs módszer megváltoztathatja az üzemi eredményhányadot. A kétszeresen csökkenő egyenlegcsökkenési módszert alkalmazó társaság alacsonyabb haszonkulcsról számolhat be, amely idővel növekszik, még akkor is, ha a hatékonyságban nem történik változás. A lineáris értékcsökkenést használó vállalat Egyenes értékcsökkenés Az egyenes értékcsökkenés a leggyakrabban használt és legegyszerűbb módszer az eszköz értékcsökkenésének felosztására. A lineáris módszerrel az éves értékcsökkenési leírás megegyezik az eszköz költségével, levonva a megmaradt értéket, osztva a hasznos élettartammal (évek száma). Ez az útmutató példákat, képleteket és magyarázatokat tartalmaz, a módszer állandó margót lát, hacsak más tényező sem változik.

Általános szabály, hogy az olyan tényezőket, mint a földrajz, a vállalat nagysága, az ipar és az üzleti modell, állandónak kell tartani, amikor az üzemi eredményhányadot összehasonlító elemzésként használják társak között. Hasznos figyelembe venni mellette egyéb jövedelmezőségi mutatókat is, például a bruttó haszonkulcs bruttó fedezeti hányadát. A bruttó fedezeti hányad, más néven bruttó haszonkulcs arány, egy olyan jövedelmezőségi mutató, amely összehasonlítja a vállalat bruttó nyereségét a bevételével. vagy Nettó Nyereség Margin Nettó Nyereség Margin Nettó Nyereség Margin (más néven "Profit Margin" vagy "Nettó Profit Margin Ratio") egy olyan pénzügyi arány, amelyet arra használnak, hogy kiszámítsák a vállalat által a teljes bevételből származó százalékos profitot. Méri a társaság által elért nettó nyereség összegét egy bevétel dollárjára számítva. , valamint egyéb pénzügyi mutatók, például a tőkeáttétel, a hatékonyság,és a piaci érték arányai Többszörös elemzés A többszörös elemzés magában foglalja a vállalat értékelését többszörös alkalmazásával. Összehasonlítja a vállalat többszörösét egy társvállalatéval. .

A vállalatok pénzkezelésének és jövedelmezőségének pénzügyi elemzésében szerzett tapasztalatait elősegítheti azáltal, hogy megismeri a vállalati pénzügy egyéb szempontjait, amelyeket az alább felsorolt ​​cikkek részleteznek.

További források

Az FMVA® Certification minősített pénzügyi elemzői karrierjének folytatásához csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan vagy a Ferrari, ezek a pénzügyi források hasznosak lesznek:

  • Jövedelmezőségi mutatók Jövedelmezőségi mutatók A jövedelmezőségi mutatók olyan pénzügyi mutatók, amelyeket az elemzők és a befektetők használnak annak mérésére és értékelésére, hogy egy vállalat képes-e bevételt (nyereséget) termelni a bevételhez, a mérleg eszközeihez, a működési költségekhez és a saját tőkéhez egy adott időszakban. . Megmutatják, hogy egy vállalat mennyire használja fel eszközeit nyereség termeléséhez
  • Értékcsökkenési ráfordítás Értékcsökkenési leírás Az értékcsökkenési ráfordítást arra használják, hogy az üzem, az ingatlan és a berendezés értékét idővel csökkentsék annak használatának és kopásának. Az értékcsökkenési ráfordítást arra használják, hogy jobban tükrözze a hosszú lejáratú eszközök költségeit és értékét, mivel ezek kapcsolódnak az általa generált bevételhez.
  • Egyenes soros értékcsökkenés Egyenes vonalú értékcsökkenés Az egyenes értékcsökkenés a leggyakrabban használt és legegyszerűbb módszer az eszköz értékcsökkenésének felosztására. A lineáris módszerrel az éves értékcsökkenési ráfordítás megegyezik az eszköz költségével, levonva a megmaradt értéket, osztva a hasznos élettartammal (évek száma). Ez az útmutató példákat, képleteket, magyarázatokat tartalmaz
  • Pénzügyi elemzői tanúsító program FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari

Legutóbbi hozzászólások