Merchant Bank - Ismerje meg a kereskedői bankok funkcióit

A mai értelemben a kereskedőbank olyan cég vagy pénzügyi intézmény, amely saját tőkét fektet be közvetlenül a vállalkozásokba, és gyakran tanácsadási szolgáltatásokat nyújt ezeknek a vállalkozásoknak. A kereskedőbank ugyanazokat a szolgáltatásokat kínálja, mint egy befektetési bank. Jobs Browse munkaköri leírások: követelmények és készségek a befektetési banki, részvénykutatási, kincstári, FP&A, vállalati pénzügyi, számviteli és egyéb pénzügyi területeken történő álláshirdetésekhez. Ezeket a munkaköri leírásokat a készségek, követelmények, végzettség, tapasztalat és egyéb leggyakoribb listák összeállításával állították össze; azonban jellemzően kisebb ügyfeleket szolgál ki, és közvetlen tőkebefektetéseket hajt végre bennük.

Kereskedelmi Bank

A kereskedelmi bankok főként olyan kisvállalkozásokkal működnek együtt, amelyek nem képesek forráshoz jutni az első nyilvános ajánlattétel révén. Kezdeti nyilvános ajánlattétel (IPO) Az Initial Public Offering (IPO) a vállalat által kibocsátott részvények első értékesítése a nyilvánosság számára. A tőzsdei bevezetést megelőzően egy társaság magáncégnek számít, általában kevés befektetővel (alapítók, barátok, család és üzleti befektetők, például kockázati tőkések vagy angyal befektetők). Ismerje meg, hogy mi az IPO (IPO), mezzanine alap finanszírozásával. Mezzanine Fund A mezzanine alap olyan tőkekészlet, amely mezzanine finanszírozásba fektet felvásárlások, növekedés, feltőkésítés vagy menedzsment / tőkeáttételes felvásárlások céljából. A társaság tőkeszerkezetében a mezzanine finanszírozás a saját tőke és az adósság hibridje.A mezzanine finanszírozás leggyakrabban előnyben részesített részvény vagy alárendelt és fedezetlen adósság formájában történik. , hídfinanszírozás, tőkefinanszírozás és vállalati hiteltermékek. Emellett értékpapírokat bocsátanak ki és adnak el vállalatok nevében magántőzsdei kibocsátás útján kifinomult befektetőknek, akiknek kevesebb szabályozási nyilvánosságra hozatalra van szükségük.

A nagy kereskedelmi bankok magántőkét helyeznek el más pénzügyi intézményeknél, mivel jelentős részesedést szereznek olyan vállalatoktól, amelyek jelentős potenciállal rendelkeznek a magas növekedési ütem érdekében, hogy megszüntessék a kockázati tőke és az állami részvények közötti szakadékot.

A kereskedő bankok története

A kereskedelmi bankok története Olaszországra vezethető vissza a késő középkori időkben, valamint Franciaországban a 17. és 18. században. A kereskedő bankok szervezett pénzpiacként kezdték el működni Pénzpiac A pénzpiac egy szervezett tőzsdepiac, ahol a résztvevők rövid lejáratú, jó minőségű, átlagos lejáratú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat kölcsönözhetnek és kölcsönözhetnek, amelyek kereskedőkből állnak, akik más kereskedők tranzakcióit finanszírozzák. Marchand Banquer francia kereskedő minden nyereségét úgy fektette be, hogy a banki üzletágat integrálta kereskedői tevékenységébe, és kereskedő bankár lett.

Az Egyesült Királyságban a kereskedelmi bankok a 18. század elején indultak. Az Egyesült Királyság legrégebbi kereskedelmi bankja a Barings Bank, amelyet egy német származású bankár- és kereskedõcsalád alapított. 1762-ben alapították, és a világ második legrégebbi kereskedelmi bankja volt a Berenberg Bank után. A bankot egy időben a hatodik nagyhatalomnak nevezték Németország, Oroszország, Egyesült Királyság, Ausztria és Franciaország után, miután az 1812-es háború idején segített az amerikai kormány finanszírozásában.

A kereskedelem és az ipar növekedése a 19. században a kereskedelmi bankok megjelenéséhez vezetett az Egyesült Államokban. Az Egyesült Államok első kereskedelmi bankjai a JP Morgan & Co és a Citi Bank voltak. Az iparban főként német-zsidó bevándorló bankárok és jenki házak domináltak, szoros kapcsolatban állva a külföldön élő amerikaiakkal, akik kereskedő bankárként telepedtek le Londonban.

A pénzügyi világ növekedésével azonban a vállalatok beárnyékolták a családi tulajdonú vállalkozásokat a banki üzletágban. A vállalatok a kereskedelmi banki tevékenységet felölelték egyik érdeklődési körükben, ezt a jellemzőt a bankok mind a mai napig tartják.

A kereskedő bankok funkciói

A kereskedelmi bankok számos funkciót látnak el, többek között a következőket:

1. Saját tőke jegyzése

A nagyvállalatok gyakran a kereskedelmi bankok szolgáltatásait alkalmazzák a tőzsdén keresztüli tőke megszerzésében. Saját tőke jegyzése Jegyzés A befektetési banki ügyleteknél a jegyzés az a folyamat, amikor a bank tőkét von be az ügyfél (vállalat, intézmény vagy kormány) számára befektetőktől részvények vagy hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok formájában. Ez a cikk célja, hogy az olvasók jobban megértsék a tőkebevonási vagy -felvételi folyamatot a kibocsátott részvény mennyiségének, az üzleti érték értékének értékelésével a magántársaság 3-as értékelési technikái a magántársaságok értékeléséhez - megtanulják, hogyan kell értékelni egy vállalkozást még akkor is, ha ez privát és korlátozott információkkal rendelkezik. Ez az útmutató példákat tartalmaz, beleértve az összehasonlítható vállalatelemzést, a diszkontált cash flow elemzést és az első chicagói módszert. Ismerje meg, hogy a szakemberek hogyan értékelik az üzletet,a bevétel felhasználása és az új részvény kibocsátásának ütemezése. A kereskedő bankok az összes szükséges papírmunkát elvégzik, és kapcsolatot tartanak a megfelelő marketing részleggel a részvények hirdetése érdekében.

2. Hitel szindikálás

A kereskedelmi bankok segítenek a pénzügyi intézmények rövid és hosszú lejáratú hitelekre vonatkozó hitelkérelmeinek feldolgozásában. Ezeket a szolgáltatásokat úgy nyújtják, hogy megbecsülik a teljes költségeket, kidolgoznak egy pénzügyi tervet az egész projekthez, valamint elfogadnak hitelkérelmet a kereskedelmi hitelezők számára.

Ezenkívül segítenek kiválasztani az ideális pénzintézeteket a hitelfinanszírozás biztosításához, és a hitelkérelem feltételeinek megfelelően járnak el a finanszírozókkal. A kereskedő bankok biztosítják a hitelező részvételi hajlandóságát, áthidaló finanszírozásának megszervezését és jogi formalitásokba bocsátását az elfogadásra váró befektetések tekintetében, és a működő tőke ellenőrzése ) és a mérlegében rövid lejáratú kötelezettségek (adósság nélkül). Ez a vállalat likviditásának és a rövid távú kötelezettségek teljesítésének, valamint a vállalkozás alapműveleteinek mérőszáma. Az ideális helyzet megfelel a követelményeknek.

3. Portfóliókezelés

A kereskedő bankok portfoliókezelést biztosítanak Portfóliókezelő A portfóliókezelők hatlépcsős portfóliókezelési folyamat segítségével kezelik a befektetési portfóliókat. Tudja meg pontosan, mit csinál a portfóliókezelő ebben az útmutatóban. A portfóliókezelők olyan szakemberek, akik befektetési portfóliókat kezelnek, azzal a céllal, hogy elérjék ügyfeleik befektetési céljait. intézményi befektetőknek és más befektetőknek nyújtott szolgáltatások. Segítenek az értékpapírok kezelésében, hogy növeljék az alapul szolgáló befektetés értékét. A kereskedelmi bankok segítséget nyújthatnak ügyfeleiknek az értékpapírok vásárlásában és eladásában, hogy elősegítsék befektetési céljaik elérését.

Investment Bank kontra Merchant Bank

Bár a hagyományos kereskedelmi bankok és a befektetési bankok között kissé vékony vonal húzódik, a pénzintézetek több szempontból is különböznek egymástól. Először is, a kereskedelmi bankok olyan kisvállalkozásokat szolgálnak ki, amelyek nem lehetnek elég nagyok ahhoz, hogy kockázati tőkések és más nagybefektetők finanszírozását vonzzák.

A kereskedelmi bankok kreatív hiteltermékeket kínálnak az ilyen vállalatoknak, például hídfinanszírozást, tőkefinanszírozást és mezzanine finanszírozást. Részvényeket helyeznek el más pénzügyi intézményeknél, és kis, de ígéretes vállalatok tulajdonába kerülnek.

Befektetési bankok A világ legjobb 100 befektetési bankjának listája ábécé sorrendben. A lista legfontosabb befektetési bankjai: Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch másrészt összpontosítson az értékpapírok jegyzésére és értékesítésére kezdeti nyilvános ajánlattétel (IPO) és részvényajánlatok útján. A növekedési potenciállal rendelkező kisvállalkozásokra összpontosító kereskedelmi bankokkal ellentétben a befektetési bank ügyfélköre nagyvállalatokat foglal magában, amelyek elegendő erőforrással rendelkeznek az értékpapírok lakossági értékesítésének finanszírozására. A befektetési bankok tanácsot adnak ügyfeleiknek az egyesülésekről és felvásárlásokról. Fúziók Beszerzések M&A folyamat Ez az útmutató végigvezet az M&A folyamat minden lépésén.Tudja meg, hogyan teljesülnek az egyesülések, felvásárlások és ügyletek. Ebben az útmutatóban felvázoljuk az akvizíció folyamatát az elejétől a végéig, a felvásárlók különféle típusait (stratégiai és pénzügyi vásárlások), a szinergiák fontosságát, valamint a tranzakciós költségeket, a kivásárlást és a tőkeátalakítást, többek között.

A hagyományos kereskedelmi bankok elsősorban a nemzetközi finanszírozási tevékenységekre összpontosítanak, beleértve a kereskedelem finanszírozását, a külföldi vállalati befektetéseket és a külföldi ingatlanbefektetéseket. Ezen tevékenységek egy részét meg lehet osztani a befektetési bankokkal, de vannak olyan funkciók is, mint az akkreditívek kibocsátása és a nemzetközi pénzátutalások, amelyeket főként a kereskedelmi bankok végeznek.

A befektetési bankok összpontosítanak a vállalatok és kormányok számára történő források előteremtésére, valamint az adósság vagy részvény kibocsátására a piacon. Ez egy átmenet az értékpapírok jegyzésének és értékesítésének hagyományos szerepéről. A befektetési bankok segítenek az egyesülésekben és felvásárlásokban, valamint a nagyvállalatok adásvételében.

További források

Köszönjük, hogy elolvasta a Finance útmutatóját a kereskedő bankok számára. A Finance a globális Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítás hivatalos szállítója , a szövetség modellezése, a hitelek visszafizetése és még sok más. tanúsítási program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon.

A karrier továbbhaladásához az alábbi kiegészítő pénzügyi források hasznosak lehetnek:

  • A tőkebevonási folyamat A tőkebevonási folyamat Ez a cikk célja, hogy mélyebb megértést nyújtson az olvasóknak arról, hogy a tőkebevonási folyamat hogyan működik és hogyan történik az iparban. A tőkebevonásról és a kötvénytulajdonos által vállalt különféle típusú kötelezettségvállalásokról további információt a biztosítási áttekintésünkben talál.
  • Investment Banking Division IBD - Investment Banking Division IBD - az egész befektetési bankon belül a Investment Banking Division rövidítése. Az IBD feladata a vállalatokkal, intézményekkel és kormányokkal való együttműködés a tőkebevonás lebonyolításában (részvény-, adósság- és hibridpiacok biztosítása), valamint az egyesülések és felvásárlások végrehajtása
  • Kötvénykötvény A kötvény olyan fedezet nélküli adósság vagy kötvények, amelyek meghatározott összegű pénzt plusz kamatot fizetnek vissza a kötvénytulajdonosoknak lejáratkor. A kötvény egy hosszú távú adósságinstrumentum, amelyet vállalatok és kormányok bocsátanak ki friss alapok vagy tőke biztosítása érdekében. Kuponokat vagy kamatlábakat kínálnak kompenzációként a hitelezőnek.
  • Forgó hitelviszonyt megtestesítő hitelek A megújuló hitelkeret egy hitelkeret, amelyet egy bank és egy vállalkozás között rendeznek meg. Jön egy megállapított maximális mennyiség, és a

Legutóbbi hozzászólások