Pénzpiac - Ismerje meg a pénzpiaci eszközöket és funkciókat

A pénzpiac egy szervezett tőzsdepiac, ahol a résztvevők rövid lejáratú, jó minőségű hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat kölcsönözhetnek és kölcsönözhetnek, átlagos lejáratuk egy év vagy ennél rövidebb. Lehetővé teszi a kormányok, bankok és más nagy intézmények számára rövid lejáratú értékpapírok eladását. Nyilvános értékpapírok Az állami értékpapírok vagy forgalomképes értékpapírok olyan befektetések, amelyek nyíltan vagy könnyen kereskednek a piacon. Az értékpapírok vagy részvény vagy adósság alapúak. rövid távú cash-flow finanszírozásához Cash Flow kimutatás A Cash Flow kimutatás (amelyet hivatalosan Cash-Flow kimutatásnak hívnak) információt tartalmaz arról, hogy egy vállalat mennyi készpénzt termelt és használt fel egy adott időszakban. Három részt tartalmaz: műveletekből származó készpénz, befektetési készpénz és finanszírozásból származó készpénz. igények. A pénzpiacok lehetővé teszik az egyes befektetők számára, hogy kis összegeket fektessenek alacsony kockázatú környezetbe.

Pénz piac

A pénzpiacon forgalmazott eszközök közé tartoznak a kincstárjegyek, a betéti igazolások, a kereskedelmi papírok, a szövetségi alapok, a váltók és a rövid lejáratú, jelzáloggal fedezett értékpapírok. olyan hitelviszonyt megtestesítő értékpapír, amelyet jelzálog vagy jelzálog-gyűjtemény gyűjt. Az MBS olyan eszközfedezetű értékpapír, amellyel a másodlagos piacon kereskednek, és amely lehetővé teszi a befektetők számára, hogy profitáljanak a jelzálog üzletből és az eszközalapú értékpapírokból.

A rövid távú cash flow igényű nagyvállalatok közvetlenül a kereskedőjükön keresztül vehetnek fel hitelt a piacról, míg a felesleges készpénzzel rendelkező kisvállalkozások pénzpiaci befektetési alapokon keresztül. Azok az egyéni befektetők, akik profitálni akarnak a pénzpiacról, pénzpiaci bankszámlájukon vagy pénzpiaci befektetési alapon keresztül fektethetnek be. A pénzpiaci befektetési alap egy szakmailag kezelt alap, amely pénzpiaci értékpapírokat vásárol az egyes befektetők nevében.

A pénzpiac funkciói

A pénzpiac hozzájárul az ország gazdasági stabilitásához és fejlődéséhez azáltal, hogy rövid távú likviditást biztosít a kormányoknak, a kereskedelmi bankoknak és más nagy szervezeteknek. A befektetők többletpénzzel, amelyre nincs szükségük, befektethetik a pénzpiacra és kamatozhatnak.

Itt vannak a pénzpiac főbb funkciói:

1. Kereskedelem finanszírozása

A pénzpiac finanszírozást nyújt azoknak a helyi és nemzetközi kereskedőknek, akiknek sürgős szükségük van rövid távú pénzeszközökre. Lehetőséget biztosít a váltók diszkontálására, és ez azonnali finanszírozást biztosít az áruk és szolgáltatások kifizetéséhez.

A nemzetközi kereskedők profitálnak az elfogadóházakból és a diszkont piacokból. A pénzpiac a gazdaság más egységei, például a mezőgazdaság és a kisipar számára is rendelkezésre bocsátja az alapokat.

2. A központi bank politikája

A központi bank felelős az ország monetáris politikájának irányításáért és az egészséges pénzügyi rendszer biztosítását célzó intézkedések meghozataláért. A pénzpiacon keresztül a jegybank hatékonyan tudja ellátni politikai döntéshozó funkcióját.

Például a pénzpiaci rövid lejáratú kamatlábak képviselik az uralkodó körülményeket a bankszektorban, és útmutatást adhatnak a központi banknak a megfelelő kamatpolitika kidolgozásában. Az integrált pénzpiacok segítik a jegybankot az alpiacok befolyásolásában és monetáris politikai céljainak megvalósításában.

3. Az ipar növekedése

A pénzpiac könnyű utat kínál, ahol a vállalkozások rövid lejáratú kölcsönökhöz juthatnak forgóeszköz-szükségletük finanszírozásához. A nagy mennyiségű tranzakció miatt a vállalkozások készpénzhiányt tapasztalhatnak az alapanyagok vásárlásával, az alkalmazottak fizetésével vagy más rövid távú kiadások fedezésével kapcsolatban.

Kereskedelmi papírokkal és pénzügyi számlákkal könnyedén kölcsönözhetnek pénzt rövid távon. Noha a pénzpiacok nem nyújtanak hosszú lejáratú hiteleket, ez befolyásolja a tőkepiacot, és a vállalkozások számára is segítséget nyújthat hosszú távú finanszírozáshoz. A tőkepiac összehasonlítja a kamatlábakat a pénzpiacon uralkodó kamat alapján.

4. Kereskedelmi bankok önellátása

A pénzpiac készpiacot biztosít a kereskedelmi bankoknak, ahol a likviditás fenntartása mellett befektethetik többlettartalékaikat és kamatot kereshetnek. A rövid távú befektetések, például a váltók könnyen átválthatók készpénzre az ügyfélkivonások támogatása érdekében.

Emellett likviditási problémákkal szembesülve rövid távon vehetnek fel hitelt a pénzpiacról a jegybanki hitelfelvétel alternatívájaként. Ennek előnye, hogy a pénzpiac alacsonyabb kamatlábat számíthat fel a rövid lejáratú hitelekre, mint a jegybank általában.

A pénzpiacon forgalmazott eszközök típusai

Számos pénzügyi eszközt hoznak létre a rövid távú hitelezéshez és a pénzpiacon történő hitelfelvételhez, ezek a következők:

1. Kincstárjegyek

A kincstárjegyeket a legbiztonságosabb instrumentumnak tekintik, mivel azokat az Egyesült Államok kormánya teljes garanciával bocsátja ki. Az amerikai államkincstár rendszeresen bocsátja ki őket a lejáratig levő kincstárjegyek refinanszírozására és a szövetségi kormány hiányainak finanszírozására. Egy, három, hat vagy tizenkét hónapos lejárattal érkeznek.

A kincstárjegyeket diszkontráccsal adják el, névértékük szerint, és a diszkontált vételár és a névérték közötti különbség a kamatlábat képviseli. Ezeket bankok, bróker-kereskedők, egyéni befektetők, nyugdíjalapok, biztosítótársaságok és más nagy intézmények vásárolják meg.

2. Betéti igazolás (CD)

Betéti igazolást (CD) közvetlenül egy kereskedelmi bank állít ki, de brókercégeken keresztül megvásárolható. Három hónaptól öt évig terjedő lejárati dátummal rendelkezik, és bármilyen címletben ki lehet adni.

A legtöbb CD rögzített lejárati dátumot és kamatlábat kínál, és büntetést von maga után a lejárat előtti visszavonásért. A bank folyószámlájához hasonlóan a betéti igazolást a Szövetségi Betétbiztosítási Társaság (FDIC) biztosítja. A Szövetségi Betétbiztosítási Társaság (FDIC) A Szövetségi Betétbiztosítási Társaság (FDIC) egy kormányzati intézmény, amely betétbiztosítást nyújt a bankcsődök ellen. A test létrejött.

3. Kereskedelmi papír

A kereskedelmi papír egy olyan fedezetlen hitel, amelyet nagy intézmények vagy vállalatok adnak ki rövid távú cash flow igények, például készlet és hitelállomány finanszírozására. Kedvezményesen bocsátják ki, a kereskedelmi papír ára és névértéke közötti különbség a befektető profitja.

Csak magas hitelminősítéssel rendelkező intézmények adhatnak ki kereskedelmi papírokat, ezért biztonságos befektetésnek minősül. A kereskedelmi papírokat 100 000 USD vagy annál nagyobb címletben bocsátják ki. Az egyéni befektetők pénzpiaci alapokon keresztül közvetett módon is befektethetnek a kereskedelmi papírok piacába. A kereskedelmi papírok lejárati dátuma egy hónap és kilenc hónap között van.

4. Bankár elfogadása

A bankár elfogadása a rövid lejáratú adósság egyik formája, amelyet egy cég bocsát ki, de a bank garantál. A fiókot egy fiók hozza létre, biztosítva a hordozónak az arcán feltüntetett pénzhez való jogokat egy meghatározott időpontban. Gyakran használják a nemzetközi kereskedelemben a fiók és a hordozó előnyei miatt is.

Az elfogadás jogosultja dönthet úgy, hogy másodlagos piacon értékesíti, és a befektetők profitálhatnak a rövid távú befektetésből. A lejárat dátuma általában egy hónap és hat hónap között van a kibocsátástól számítva.

5. Visszavásárlási szerződések

A visszavásárlási megállapodás (repo) egy rövid távú hitelfelvételi forma, amely magában foglalja az értékpapír eladását azzal a megállapodással, hogy később magasabb áron visszavásárolja. Általában az állampapír-kereskedők használják, akik kincstárjegyeket adnak el hitelezőnek, és vállalják, hogy később egyeztetett áron visszavásárolják azokat.

A Federal Reserve visszavásárlási megállapodásokat vásárol a pénzkészlet és a banktartalékok szabályozásának egyik módjaként. A megállapodások lejárati ideje egyik napról a másikra 30 napig terjed.

Egyéb források

A Finance a Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítást kínálja törlesztések és még sok más. tanúsító program azok számára, akik karrierjüket egy újabb szintre akarják vinni. A továbbtanulás és a tudásbázis fejlesztése érdekében kérjük, tanulmányozza az alábbi további releváns forrásokat:

  • Piacok típusai - kereskedők, brókerek, tőzsdék Piacok típusai - kereskedők, brókerek, tőzsdék A piacok közé tartoznak a brókerek, a kereskedők és a tőzsdék. Minden piac különböző kereskedési mechanizmusok alatt működik, amelyek befolyásolják a likviditást és az ellenőrzést. A különböző típusú piacok eltérő kereskedési jellemzőket tesznek lehetővé, amelyeket az útmutató ismertet
  • Forgó hitelkeret Forgó hitelkeret A megújuló hitelkeret egy hitelkeret, amelyet egy bank és egy vállalkozás között rendeznek meg. Jön egy megállapított maximális mennyiség, és a
  • Adósságtőkepiacok Adósságtőkepiacok (DCM) Az adósságtőkepiaci (DCM) csoportok feladata, hogy tanácsot adjanak közvetlenül a vállalati kibocsátóknak az adósságok felvásárlásához, a meglévő adósság refinanszírozásához vagy a meglévő adósság szerkezetátalakításához. Ezek a csapatok gyorsan mozgó környezetben működnek, és szorosan együttműködnek egy tanácsadó partnerrel
  • Az adósság költsége Az adósság költsége Az adósság költsége az a megtérülés, amelyet a vállalat adósainak és hitelezőinek nyújt. Az adósságköltséget a WACC számításaiban használják az értékelés elemzésére.

Legutóbbi hozzászólások