A biztonsági sáv a várható jövedelmezőség és a megtérülési pont közötti különbség. A biztonsági árrés képlete megegyezik a jelenlegi értékesítés mínusz a megtérülési ponttal, osztva a jelenlegi értékesítéssel.
A biztonsági határ meghatározására két alkalmazás létezik:
1 Költségvetés
A költségvetés-tervezés és a nyereségnövekedés-elemzés során a biztonsági rés a becsült értékesítési teljesítmény és az a szint között van rés, amellyel a vállalat értékesítése csökkenhet, mielőtt a cég veszteségessé válik. Ez jelzi a menedzsment számára a veszteség kockázatát, amely akkor fordulhat elő, amikor az üzletet változják az értékesítésben, különösen akkor, ha az értékesítések jelentős részét csökkenés vagy veszteségesség veszélye fenyegeti. A biztonsági rés alacsony százaléka miatt a vállalkozások csökkenthetik a kiadásaikat, míg a magas különbözet biztosítja a vállalatot, hogy védve van az értékesítés változékonyságától.
2 Befektetés
A befektetés elvében a biztonsági sáv a részvény belső értéke és az uralkodó piaci ár közötti különbség. A belső érték a vállalat eszközének tényleges értéke, vagy az eszköz jelenértéke, amikor összeadjuk a teljes diszkontált jövőbeni jövedelmet.
A befektetésre alkalmazva a biztonsági árrést feltételezésekkel számolják, vagyis a befektető csak akkor vásárolna értékpapírokat, ha a piaci ár lényegesen alacsonyabb a becsült belső értéke alatt. Az értékpapír belső értékének vagy valódi értékének meghatározása nagyon szubjektív, mert minden befektetőnek más és más módja van a belső érték kiszámítására, ami lehet, hogy nem pontos. Az értékpapír valós piaci árát ismerni kell a diszkontált cash flow elemzés felhasználásához. Diszkontált cash flow DCF képlet A diszkontált cash flow DCF képlet az egyes időszakok cash flow-jának és az egynek plusz a a periódus hatalma #. Ez a cikk egyszerű kifejezésekre bontja a DCF képletet példákkal és a számítás videójával.A képletet az üzleti módszer értékének meghatározására használják, hogy megadják a vállalkozás objektív valós értékét.
Mennyi a biztonsági képlet?
A számvitelben a biztonsági sáv kiszámításához úgy kell kiszámítani a tényleges vagy a költségvetésben szereplő eladásoktól a fedezeti pont összegét, majd el kell osztani az eladásokkal; az eredményt százalékban fejezzük ki.
Biztonsági határ = (Jelenlegi értékesítési szint - töréspont) / Jelenlegi értékesítési szint X 100
A biztonsági tartalék képlet dollárban vagy egységek számában is kifejezhető:
Biztonsági határ dollárban = Aktuális eladások - Növelési eladások
Biztonsági határ egységekben = Jelenlegi értékesítési egységek - Holtpont
Biztonsági margó példa
A Ford cég új gépet vásárolt, hogy kibővítse csúcsmodellje gyártási teljesítményét. A gép költségei évi 1 000 000 dollárra növelik a működési költségeket, és az értékesítési teljesítmény is növekszik. A gép megvásárlása után a társaság 4,2 millió dolláros árbevételt ért el, 3,95 millió dolláros megtérülési ponttal, ami 5,8% -os biztonsági tartalékot jelent.
Töltse le az ingyenes sablont
Írja be nevét és e-mail címét az alábbi űrlapba, és töltse le most az ingyenes sablont!
Mi az ideális biztonsági tartalék a befektetési tevékenységek számára?
A biztonsági tartalék mértéke a befektető preferenciájától és az általa választott befektetés típusától függ. Néhány olyan forgatókönyv, amelyben a befektető érdeklődést mutathat széles fedezetkülönbség mellett:
- Mélyértékű befektetés - részvények vásárlása súlyosan alulértékelt vállalkozásokban. A fő cél az aktuális tőzsdei árfolyamok és a belső érték közötti lényeges eltérések felkutatása Belső érték A vállalkozás (vagy bármely befektetési értékpapír) belső értéke az összes várható jövőbeni cash flow jelenértéke, diszkontálva a megfelelő diszkontrátával. Ellentétben a relatív értékelési formákkal, amelyek összehasonlítható vállalatokat vizsgálnak, a belső értékelés csak a vállalkozás belső értékét vizsgálja. ezen állományokból. Ez a fajta befektetés nagy összegű fedezetet igényel a befektetéshez, és sok bátorságot igényel, mivel kockázatos.
- Növekedés elfogadható áron befektetés - olyan vállalatok kiválasztása, amelyek pozitív növekedési kereskedési rátákkal rendelkeznek, amelyek valahogy a belső érték alatt vannak.
Mennyire fontos a biztonsági tartalék?
A magas biztonsági tartalékot részesítik előnyben, mivel az üzleti volumen jó teljesítményét jelzi, széles pufferrel az eladások volatilitásának elnyelésére. Másrészt az alacsony biztonsági különbözet nem annyira jó pozíciót jelez, és javítani kell az eladási ár növelésével, az értékesítési volumen növelésével, a változó költségek csökkentésével járulékos fedezet javításával vagy jövedelmezőbb termékkeverék elfogadásával. A befektetők számára a biztonsági tartalék párna szolgál a számítási hibákkal szemben. Mivel a valós értéket nehéz pontosan megjósolni, a biztonsági árrések megvédik a befektetőket a rossz döntéstől és a piaci visszaeséstől.
Videó magyarázat a biztonsági határról
Az alábbiakban bemutatunk egy rövid oktatóvideót, amely elmagyarázza a biztonsági margó képletének összetevőit, azt, hogy a biztonsági határ miért fontos mutató, és egy példaszámítást.
További források
Ez egy útmutató a biztonsági margó képletéhez. A Finance a pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) tanúsítás hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari, amelynek célja, hogy bárkit világszínvonalú pénzügyi elemzővé alakítsanak.
Tudjon meg többet a biztonsági határ használatáról az alábbi összefüggésekben:
- Pénzügyi tervezés és elemzés FP&A elemző Legyél FP&A elemző egy vállalatnál. Felvázoljuk az FP & A munkához és a sikeres pénzügyi karrierhez szükséges fizetést, készségeket, személyiséget és képzést. Az FP&A elemzői, menedzserei és igazgatói felelősek a vezetők számára a szükséges elemzések és információk biztosításáért
- A pénzügyi kimutatások elemzése A pénzügyi kimutatások elemzése Hogyan kell elvégezni a pénzügyi kimutatások elemzését. Ez az útmutató megtanítja Önt az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow-kimutatás pénzügyi kimutatásainak elemzésére, beleértve a fedezeteket, arányokat, növekedést, likviditást, tőkeáttételt, megtérülési rátákat és jövedelmezőséget.
- Értékelési módszerek Értékelési módszerek A társaság folyamatos működésként történő értékelésekor három fő értékelési módszert alkalmaznak: DCF elemzés, összehasonlítható társaságok és precedens tranzakciók. Ezeket az értékelési módszereket alkalmazzák a befektetési banki tevékenységben, a tőkekutatásban, a magántőke, a vállalati fejlesztés, az egyesülések és felvásárlások, a tőkeáttételes kivásárlások és a pénzügyek terén
- Pénzügyi modellezési útmutató Ingyenes pénzügyi modellezési útmutató Ez a pénzügyi modellezési útmutató Excel tippeket és bevált gyakorlatokat tartalmaz a feltételezésekről, a meghajtókról, az előrejelzésről, a három állítás összekapcsolásáról, DCF elemzésről
