A biztonsági képlet margója - Útmutató a megtérülési elemzés elvégzéséhez

A biztonsági sáv a várható jövedelmezőség és a megtérülési pont közötti különbség. A biztonsági árrés képlete megegyezik a jelenlegi értékesítés mínusz a megtérülési ponttal, osztva a jelenlegi értékesítéssel.

biztonsági sáv képlete

A biztonsági határ meghatározására két alkalmazás létezik:

1 Költségvetés

A költségvetés-tervezés és a nyereségnövekedés-elemzés során a biztonsági rés a becsült értékesítési teljesítmény és az a szint között van rés, amellyel a vállalat értékesítése csökkenhet, mielőtt a cég veszteségessé válik. Ez jelzi a menedzsment számára a veszteség kockázatát, amely akkor fordulhat elő, amikor az üzletet változják az értékesítésben, különösen akkor, ha az értékesítések jelentős részét csökkenés vagy veszteségesség veszélye fenyegeti. A biztonsági rés alacsony százaléka miatt a vállalkozások csökkenthetik a kiadásaikat, míg a magas különbözet ​​biztosítja a vállalatot, hogy védve van az értékesítés változékonyságától.

2 Befektetés

A befektetés elvében a biztonsági sáv a részvény belső értéke és az uralkodó piaci ár közötti különbség. A belső érték a vállalat eszközének tényleges értéke, vagy az eszköz jelenértéke, amikor összeadjuk a teljes diszkontált jövőbeni jövedelmet.

A befektetésre alkalmazva a biztonsági árrést feltételezésekkel számolják, vagyis a befektető csak akkor vásárolna értékpapírokat, ha a piaci ár lényegesen alacsonyabb a becsült belső értéke alatt. Az értékpapír belső értékének vagy valódi értékének meghatározása nagyon szubjektív, mert minden befektetőnek más és más módja van a belső érték kiszámítására, ami lehet, hogy nem pontos. Az értékpapír valós piaci árát ismerni kell a diszkontált cash flow elemzés felhasználásához. Diszkontált cash flow DCF képlet A diszkontált cash flow DCF képlet az egyes időszakok cash flow-jának és az egynek plusz a a periódus hatalma #. Ez a cikk egyszerű kifejezésekre bontja a DCF képletet példákkal és a számítás videójával.A képletet az üzleti módszer értékének meghatározására használják, hogy megadják a vállalkozás objektív valós értékét.

Mennyi a biztonsági képlet?

A számvitelben a biztonsági sáv kiszámításához úgy kell kiszámítani a tényleges vagy a költségvetésben szereplő eladásoktól a fedezeti pont összegét, majd el kell osztani az eladásokkal; az eredményt százalékban fejezzük ki.

Biztonsági határ = (Jelenlegi értékesítési szint - töréspont) / Jelenlegi értékesítési szint X 100

A biztonsági tartalék képlet dollárban vagy egységek számában is kifejezhető:

Biztonsági határ dollárban = Aktuális eladások - Növelési eladások

Biztonsági határ egységekben = Jelenlegi értékesítési egységek - Holtpont

Biztonsági margó példa

A Ford cég új gépet vásárolt, hogy kibővítse csúcsmodellje gyártási teljesítményét. A gép költségei évi 1 000 000 dollárra növelik a működési költségeket, és az értékesítési teljesítmény is növekszik. A gép megvásárlása után a társaság 4,2 millió dolláros árbevételt ért el, 3,95 millió dolláros megtérülési ponttal, ami 5,8% -os biztonsági tartalékot jelent.

A biztonsági sablon margójának képernyőképe

Töltse le az ingyenes sablont

Írja be nevét és e-mail címét az alábbi űrlapba, és töltse le most az ingyenes sablont!

Mi az ideális biztonsági tartalék a befektetési tevékenységek számára?

A biztonsági tartalék mértéke a befektető preferenciájától és az általa választott befektetés típusától függ. Néhány olyan forgatókönyv, amelyben a befektető érdeklődést mutathat széles fedezetkülönbség mellett:

  • Mélyértékű befektetés - részvények vásárlása súlyosan alulértékelt vállalkozásokban. A fő cél az aktuális tőzsdei árfolyamok és a belső érték közötti lényeges eltérések felkutatása Belső érték A vállalkozás (vagy bármely befektetési értékpapír) belső értéke az összes várható jövőbeni cash flow jelenértéke, diszkontálva a megfelelő diszkontrátával. Ellentétben a relatív értékelési formákkal, amelyek összehasonlítható vállalatokat vizsgálnak, a belső értékelés csak a vállalkozás belső értékét vizsgálja. ezen állományokból. Ez a fajta befektetés nagy összegű fedezetet igényel a befektetéshez, és sok bátorságot igényel, mivel kockázatos.
  • Növekedés elfogadható áron befektetés - olyan vállalatok kiválasztása, amelyek pozitív növekedési kereskedési rátákkal rendelkeznek, amelyek valahogy a belső érték alatt vannak.

Mennyire fontos a biztonsági tartalék?

A magas biztonsági tartalékot részesítik előnyben, mivel az üzleti volumen jó teljesítményét jelzi, széles pufferrel az eladások volatilitásának elnyelésére. Másrészt az alacsony biztonsági különbözet ​​nem annyira jó pozíciót jelez, és javítani kell az eladási ár növelésével, az értékesítési volumen növelésével, a változó költségek csökkentésével járulékos fedezet javításával vagy jövedelmezőbb termékkeverék elfogadásával. A befektetők számára a biztonsági tartalék párna szolgál a számítási hibákkal szemben. Mivel a valós értéket nehéz pontosan megjósolni, a biztonsági árrések megvédik a befektetőket a rossz döntéstől és a piaci visszaeséstől.

Videó magyarázat a biztonsági határról

Az alábbiakban bemutatunk egy rövid oktatóvideót, amely elmagyarázza a biztonsági margó képletének összetevőit, azt, hogy a biztonsági határ miért fontos mutató, és egy példaszámítást.

További források

Ez egy útmutató a biztonsági margó képletéhez. A Finance a pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) tanúsítás hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari, amelynek célja, hogy bárkit világszínvonalú pénzügyi elemzővé alakítsanak.

Tudjon meg többet a biztonsági határ használatáról az alábbi összefüggésekben:

  • Pénzügyi tervezés és elemzés FP&A elemző Legyél FP&A elemző egy vállalatnál. Felvázoljuk az FP & A munkához és a sikeres pénzügyi karrierhez szükséges fizetést, készségeket, személyiséget és képzést. Az FP&A elemzői, menedzserei és igazgatói felelősek a vezetők számára a szükséges elemzések és információk biztosításáért
  • A pénzügyi kimutatások elemzése A pénzügyi kimutatások elemzése Hogyan kell elvégezni a pénzügyi kimutatások elemzését. Ez az útmutató megtanítja Önt az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow-kimutatás pénzügyi kimutatásainak elemzésére, beleértve a fedezeteket, arányokat, növekedést, likviditást, tőkeáttételt, megtérülési rátákat és jövedelmezőséget.
  • Értékelési módszerek Értékelési módszerek A társaság folyamatos működésként történő értékelésekor három fő értékelési módszert alkalmaznak: DCF elemzés, összehasonlítható társaságok és precedens tranzakciók. Ezeket az értékelési módszereket alkalmazzák a befektetési banki tevékenységben, a tőkekutatásban, a magántőke, a vállalati fejlesztés, az egyesülések és felvásárlások, a tőkeáttételes kivásárlások és a pénzügyek terén
  • Pénzügyi modellezési útmutató Ingyenes pénzügyi modellezési útmutató Ez a pénzügyi modellezési útmutató Excel tippeket és bevált gyakorlatokat tartalmaz a feltételezésekről, a meghajtókról, az előrejelzésről, a három állítás összekapcsolásáról, DCF elemzésről

Legutóbbi hozzászólások