Iszlám pénzügyek - Az iszlám pénzügyek alapelvei és típusai

Az iszlám pénzügy olyan finanszírozási tevékenység, amelynek meg kell felelnie a saría (iszlám törvény) előírásainak. A koncepció utalhat a saría alatt megengedett beruházásokra is.

Az iszlám pénzügyek és banki tevékenységek általános gyakorlatai A banki és pénzügyi munkakörök Ezek a leggyakoribb banki, pénzügyi és számviteli munkakörök azoknak a hallgatóknak és szakembereknek, akik karrierjüket előre akarják vinni. Ezeket a címeket rendszeresen használják az interneten talált álláshirdetésekben, amelyek a belépő szintű pozícióktól kezdve egészen a vezetői és vezetői szintig terjednek. az iszlám megalapozásával együtt jött létre. A hivatalos iszlám pénzügyek kialakítása azonban csak a 20. században történt. Manapság az iszlám pénzügyi szektor évente 15-25% -kal nő, míg az iszlám pénzügyi intézmények több mint 2 billió dollárt felügyelnek.

Iszlám pénzügyi témaKatar

A fő különbség a hagyományos pénzügyek és az iszlám pénzügyek között az, hogy a hagyományos finanszírozásban alkalmazott gyakorlatok és elvek némelyikét a saría törvények szigorúan tiltják.

Az iszlám pénzügyek alapelvei

Az iszlám pénzügyek szigorúan megfelelnek a saría törvényeknek. A kortárs iszlám pénzügyek számos tiltáson alapulnak, amelyek nem mindig jogellenesek azokban az országokban, ahol az iszlám pénzügyi intézmények működnek:

1. Kamat fizetése vagy felszámítása

Az iszlám úgy véli, hogy kamatfizetéssel történik a hitelezés. A kamat megtalálható az eredménykimutatásban, de az adósság ütemezésén keresztül is kiszámítható. Az ütemtervnek tartalmaznia kell a vállalat mérlegében szereplő összes főbb adósságrészletet, és a kamatot kiszámítva megszorozni azt a kizsákmányoló gyakorlatot, amely a hitelezőnek kedvez a hitelfelvevő kárára. A saría törvény szerint az érdek az uzsora ( riba ), amely szigorúan tilos.

2. Beruházás tiltott tevékenységekkel foglalkozó vállalkozásokba

Egyes tevékenységek, például az alkohol vagy sertéshús előállítása és értékesítése az iszlámban tilos. A tevékenységeket haramnak vagy tiltottnak tekintik . Ezért az ilyen tevékenységekbe történő befektetés szintén tilos.

3. Spekuláció ( maisir )

A saría szigorúan tiltja a spekuláció vagy a szerencsejáték bármilyen formáját, amelyet maisirnek hívnak . Így az iszlám pénzügyi intézmények nem vehetnek részt olyan szerződésekben, amelyekben az áruk tulajdonjoga a jövőben egy bizonytalan eseménytől függ.

4. Bizonytalanság és kockázat ( gharar)

Az iszlám pénzügyi szabályai tiltják a túlzott kockázatú és / vagy bizonytalan szerződésekben való részvételt. A gharar kifejezés a befektetések kockázatának vagy bizonytalanságának legitimitását méri. Gharar a származtatott ügyletekkel figyelhető meg Határidős és Határidős Határidős és Határidős Szerződések (közismertebb nevén határidős és határidős ügyletek) olyan szerződések, amelyeket a vállalkozások és a befektetők kockázatok elleni fedezésre vagy spekulációra használnak. A határidős és határidős ügyletek a származtatott eszközök példái, amelyek értékét az alapul szolgáló eszközökből nyerik. és a short ügyletek, amelyek az iszlám pénzügyekben tiltottak.

A fenti tilalmakon túl az iszlám pénzügyek két másik alapvető elven alapulnak:

  • A tranzakció lényeges véglegessége: Minden tranzakciónak kapcsolódnia kell egy valós mögöttes gazdasági tranzakcióhoz.
  • Nyereség / veszteség megosztása: Az iszlám pénzügyekkel kapcsolatos szerződéseket kötő felek megosztják a tranzakcióhoz kapcsolódó nyereséget / veszteséget és kockázatokat. A tranzakcióból senki sem profitálhat jobban, mint a másik fél.

Tilalmak az iszlám pénzügyekben

A finanszírozási megállapodások típusai

Mivel az iszlám pénzügyek számos megszorításon és alapelven alapulnak, amelyek a hagyományos banki tevékenységben nem léteznek, speciális típusú finanszírozási megállapodásokat fejlesztettek ki, hogy megfeleljenek az alábbi elveknek:

1. Nyereség-veszteség megosztási partnerség ( mudarabah)

A Mudarabah egy nyereség és veszteség megosztására irányuló partnerségi megállapodás, amelyben az egyik partner (finanszírozó vagy rab-ul mal ) biztosítja a tőkét egy másik partner (munkaerő-szolgáltató vagy mudarib ) számára, aki felelős a tőke kezeléséért és befektetéséért. A nyereséget előre egyeztetett arány szerint osztják meg a felek.

2. Nyereség-veszteség megosztó közös vállalkozás ( muszaraka)

A Musharakah a közös vállalkozás egyik formája Közös Vállalkozás (JV) A vegyes vállalkozás (JV) egy kereskedelmi vállalkozás, amelyben két vagy több szervezet egyesíti erőforrásait, hogy taktikai és stratégiai előnyt szerezzen a piacon. A vállalatok gyakran közös vállalkozásba lépnek konkrét projektek megvalósítására. A közös vállalkozás lehet egy új projekt vagy új alaptevékenység, ahol minden partner tőkével járul hozzá, és arányosan osztja meg az eredményt. E közös vállalkozások fő típusai a következők:

  • Csökkenő partnerség: Ezt a típusú vállalkozást általában ingatlanok megszerzésére használják. A bank és a befektető közösen vásárol ingatlant. Ezt követően a bank fokozatosan átutalja az ingatlan saját tőkéjének részét a befektetőnek fizetések fejében.
  • Állandó mushárkah : Az ilyen típusú közös vállalkozásoknak nincs konkrét befejezési dátumuk, és mindaddig működnek, amíg a részt vevő felek beleegyeznek a működés folytatásába. Általában hosszú távú projektek finanszírozására használják.

3. Lízing ( Ijarah)

Ebben a típusú finanszírozási megállapodásban a bérbeadó (akinek az ingatlannal rendelkeznie kell) bérbe adja az ingatlant a bérlőnek cserébe a bérleti és adásvételi kifizetésekért, a tulajdonjognak a bérlő felé történő átruházásával zárul.

Befektetési eszközök

A saría által meghatározott tiltások száma miatt számos hagyományos befektetési eszköz, például kötvények, opciók és derivatívák tilosak az iszlám pénzügyekben. Az iszlám pénzügyek két fő befektetési eszköze:

1. Részvények

A saría lehetővé teszi a részvényekbe történő befektetést. A vállalatokat azonban nem szabad bevonni az iszlám törvények által tiltott tevékenységekbe, mint például kamatozású kölcsön, szerencsejáték, alkohol- vagy sertéshús előállítás. Az iszlám pénzügyek magántőke-befektetéseket is lehetővé tesznek.

2. Fix kamatozású instrumentumok

Mivel a kamatfizetést a saría tiltja, az iszlám pénzügyekben nincsenek hagyományos kötvények. Van azonban egyenértékű kötvény, amelyet sukuknak vagy „saría-kompatibilis kötvénynek” neveznek . A kötvények egy eszköz részleges tulajdonjogát jelentik, nem pedig adósságkötelezettséget.

Kapcsolódó olvasmányok

Köszönjük, hogy elolvasta a Finance magyarázatát az iszlám pénzügyekkel kapcsolatban. A Finance felajánlja a pénzügyi modellezés és értékbecslés elemzőjének (FMVA) ™ FMVA® tanúsítását. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre akarják vinni. A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében a következő pénzügyi források lesznek hasznosak:

  • Pénzügy vs könyvelés Pénzügy vs könyvelés A pénzügy és a számvitel hasonlóan hangozhat, de a pénzügy és a könyvelés között sok fontos különbség van, amelyet ismernie kell. Ez az útmutató elemzi a pénzügyi és számviteli karrier közötti legfontosabb hasonlóságokat és különbségeket. Az egyetemi diplomások számára ez a két leggyakoribb lehetőség
  • Pénzügyi matematikai szójegyzék Pénzügyi matematikai szószedet Ez a pénzügyi matematikai szószedet a pénzügyi elemzői karrierhez szükséges legfontosabb kifejezéseket és definíciókat tartalmazza. Ez a lista a pénzügyi pénzügyi matematika tanfolyamról származik.
  • Pénzügyi előrejelzés (saját tőke, adósság, kamat) Pénzügyi előrejelzés (tőke, adósság, kamat) Ez a cikk a pénzügy előrejelzéséről az Excel négylépcsős pénzügyi előrejelzési modelljének harmadik része. Ez az útmutató elmagyarázza az adósság és a kamat modellezését
  • Munkanevek a banki és pénzügyi munkakörökben A banki és pénzügyi munkakörök Ezek a leggyakoribb banki, pénzügyi és számviteli munkakörök azoknak a hallgatóknak és szakembereknek, akik pályafutásukat előre akarják vinni. Ezeket a címeket rendszeresen használják az interneten talált álláshirdetésekben, amelyek a belépő szintű pozícióktól kezdve egészen a vezetői és vezetői szintig terjednek.

Legutóbbi hozzászólások