Forgóeszköz-kezelés - áttekintés, hogyan működik, fontosság

A forgótőke-kezelés a társaság által végzett tevékenységek összességét jelenti annak biztosítására, hogy elegendő erőforrással rendelkezzen a napi működési kiadásokhoz. Működési költségek A működési költségek, a működési kiadások vagy az "opex" a vállalkozás működési költségeire vonatkoznak. tevékenységek. Más szóval, miközben a befektetett erőforrásokat produktív módon tartják.

Forgóeszköz-kezelés

A forgótőke megértése

A forgótőke a vállalat forgóeszközei és rövid lejáratú kötelezettségei közötti különbség.

A forgóeszközök közé tartozik a készpénz, a követelések és a készletek.

A rövid lejáratú kötelezettségek tartalmazzák a tartozásokat, a rövid lejáratú kölcsönöket és az elhatárolt kötelezettségeket. Elhatárolt kötelezettség Egy elhatárolt kötelezettség egy vállalkozás számára egy adott időszakban felmerült, de még nem számlázandó költséget jelent. .

Egyes megközelítések levonhatják a forgóeszközökből a készpénzt és a rövid lejáratú kötelezettségekből a pénzügyi adósságot.

Miért fontos a működő tőke kezelése?

Annak biztosítása, hogy a vállalat megfelelő erőforrásokkal rendelkezzen a mindennapi tevékenységéhez, a vállalat létének védelmét jelenti, és annak biztosítását, hogy a vállalkozás továbbra is folyamatosan működhessen. A készpénz szűkös rendelkezésre állása, az ellenőrizetlen kereskedelmi hitelpolitikák vagy a rövid távú finanszírozáshoz való korlátozott hozzáférés a szerkezetátalakítás, az eszközértékesítés, sőt a vállalat felszámolásának szükségességéhez vezethet.

A forgótőke-szükségletet befolyásoló tényezők

A működő tőke szükséglete nem minden vállalatnál azonos. A működőtőke-szükségletet befolyásoló tényezők lehetnek endogének vagy exogének.

Az endogén tényezők közé tartozik a vállalat mérete, szerkezete és stratégiája.

Exogén tényezők a banki szolgáltatásokhoz való hozzáférés és azok elérhetősége, a kamatszint, az ipar és az eladott termékek vagy szolgáltatások típusa, makrogazdasági feltételek, valamint a vállalat versenytársainak mérete, száma és stratégiája.

A likviditás kezelése

A likviditás megfelelő kezelése biztosítja, hogy a vállalat elegendő készpénzforrással rendelkezzen rendes üzleti és váratlan, ésszerű összegű szükségleteihez. Ez azért is fontos, mert befolyásolja a vállalat hitelképességét, ami hozzájárulhat az üzleti siker vagy kudarc meghatározásához.

Minél alacsonyabb a vállalat likviditása, annál valószínűbb, hogy pénzügyi nehézségekkel kell szembenéznie, mivel más feltételek azonosak.

Az alacsony vagy nem kereső eszközökben parkolt túl sok készpénz azonban az erőforrások rossz elosztását tükrözi.

A megfelelő likviditáskezelés a készpénz megfelelő szintjén és / vagy a szervezet azon képességében nyilvánul meg, hogy gyorsan és hatékonyan készpénzforrásokat generáljon üzleti igényeinek finanszírozásához.

Követelések kezelése

A vállalatnak meg kell adnia ügyfeleinek a megfelelő rugalmasságot vagy a kereskedelmi hitel szintjét, ügyelve arra, hogy a műveletek során megfelelő mennyiségű pénzáramlás legyen.

A vállalat az ügyfél pénzügyi ereje, az iparág politikája és a versenytársak tényleges politikája alapján határozza meg az ajánlandó hitelfeltételeket.

A hitelfeltételek lehetnek szokásosak, ami azt jelenti, hogy az ügyfél általában meghatározott számú napot kap a számla kifizetésére (általában 30 és 90 között). A vállalat házirendje és a vezető döntése alapján meghatározható, hogy szükség van-e különböző feltételekre, például a kézbesítés előtti készpénzre, utánvéttel, számláról számlára vagy időszakos számlázásra.

Raktárkészlet kezelése

A készletgazdálkodás célja annak biztosítása, hogy a vállalat megfelelő szintű készletet tartson a szokásos műveletek és a kereslet ingadozásainak kezeléséhez anélkül, hogy túl sok tőkét fektetne be az eszközbe.

A túlzott készletszint azt jelenti, hogy túlzott mértékű tőke kötődik hozzá. Ez növeli az eladatlan készlet és az esetleges elavulás kockázatát is, amely rontja a készlet értékét.

Kerülni kell a készlethiányt is, mivel ez meghatározná a vállalat veszteségeit.

Rövid lejáratú adósság kezelése

A likviditáskezeléshez hasonlóan a rövid távú finanszírozás kezelésének is arra kell összpontosítania, hogy a vállalat elegendő likviditással rendelkezzen a rövid távú műveletek finanszírozásához anélkül, hogy túlzott kockázatot vállalna.

A rövid távú finanszírozás megfelelő kezelése magában foglalja a megfelelő finanszírozási eszközök kiválasztását és az egyes eszközökön keresztül elérhető források méretét. A népszerű finanszírozási források közé tartoznak a rendszeres hitelkeretek, a lekötetlen sorok, a megújuló hitelmegállapodások, a fedezett hitelek. A fedezett hitel kötelezettségek (CLO) A fedezett hitel kötelezettségek (CLO) olyan értékpapírok, amelyeket hitelállomány fedez. Más szavakkal, a fedezett hitelkötelezettségek újracsomagolt hitelek, amelyeket befektetőknek értékesítenek. A fedezett hitelkötelezettség hasonló a fedezett jelzálog kötelezettséghez (CMO), a diszkontált követelésekhez és a faktoringhoz.

A vállalatnak biztosítania kell, hogy elegendő hozzáférés álljon rendelkezésre a likviditáshoz a legnagyobb készpénzigény kielégítésére. Például egy vállalat megújuló hitelmegállapodást hozhat létre, amely jóval meghaladja a szokásos szükségleteket a váratlan készpénzigények kezelésére.

Kintlévőségek kezelése

A tartozások a kereskedelmi hitelből származnak Kereskedelmi hitel A kereskedelmi hitel olyan megállapodás vagy megegyezés, amely egymással üzleti tevékenységet folytató ügynökök között valósul meg, amely lehetővé teszi a társaság beszállítói által nyújtott áruk és szolgáltatások cseréjét, többnyire a szokásos működés részeként. Meg kell valósítani a megfelelő egyensúlyt a korai fizetések és a kereskedelmi adósság között.

Az előrehozott fizetések szükségtelenül csökkenthetik a rendelkezésre álló likviditást, amelyet produktívabb módon lehet felhasználni.

A késedelmes fizetések ronthatják a vállalat hírnevét és kereskedelmi kapcsolatait, míg a magas kereskedelmi adósság csökkentheti hitelképességét.

Összegzés

  • A forgótőke-kezelés magában foglalja az öt fő tétel - készpénz, vevőkövetelések, szállítói kötelezettségek, rövid távú finanszírozás és készlet - egyensúlyi mozgását, hogy megbizonyosodjon arról, hogy az üzleti vállalkozások megfelelő erőforrásokkal rendelkeznek-e a hatékony működéshez.
  • A készpénzszintnek elégségesnek kell lennie a szokásos vagy kisebb váratlan szükségletek kielégítésére, de nem annyira magasnak a tőke nem hatékony felosztásának megállapításához.
  • A kereskedelmi hitelt megfelelően kell felhasználni, hogy egyensúlyban lehessen tartani az értékesítés és az egészséges üzleti kapcsolatok fenntartásának szükségességét az alacsony hitelképességű ügyfelekkel szembeni kitettség korlátozásának szükségességével.
  • A rövid lejáratú adósságok és a szállítói kötelezettségek kezelésének lehetővé kell tennie a társaság számára, hogy elegendő likviditást érjen el a szokásos műveletekhez és a váratlan igényekhez, a pénzügyi kockázat túlzott növekedése nélkül.
  • A készletgazdálkodásnak meg kell győződnie arról, hogy elegendő termék van-e értékesítésre, és mennyi anyag áll rendelkezésre a gyártási folyamataihoz, elkerülve a túlzott felhalmozódást és elavulást.

További források

A Finance a globális Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítás hivatalos szállítója , a szövetség modellezése, a hitelek visszafizetése és még sok más. tanúsítási program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. A karrier továbbhaladásához az alábbi további források hasznosak lehetnek:

  • Kötelezettségek vs vevőállomány Kötelezettségek vs vevőkövetelések A könyvelésben a tartozásokat és a követeléseket néha összekeverik a másikkal. A két típusú számlák nyilvántartásukban nagyon hasonlóak, de fontos megkülönböztetni a fizetendő és a követeléseket, mivel az egyik eszközszámla, a másik pedig egy
  • Likviditási esemény Likviditási esemény A likviditási esemény egy olyan folyamat, amelynek során a befektető felszámolja egy magáncégben lévő befektetési pozícióját, és készpénzre cseréli. A likviditási esemény fő célja egy nem likvid eszköz (egy magáncégbe történő befektetés) átvezetése a leglikvidább eszközbe - készpénzbe.
  • Vevői követelések minősége Vevői követelések minősége A vevői követelések minősége annak a valószínűsége, hogy a vállalatnak követelések formájában fennálló cash-flow-kat beszedik.
  • Forgó tőke vs befektető tőke Forgó tőke vs befektető tőke Feladataik ellátása során a pénzügyi elemzőknek gyakran meg kell különböztetniük a működő tőkét és a befektetési tőkét. Forgóeszköz is

Legutóbbi hozzászólások