A követelés-faktoring, más néven faktoring, egy olyan pénzügyi tranzakció, amelyben a vállalat eladja a vevői követelését. fizetési mérleg. A vállalatok lehetővé teszik ügyfeleik számára, hogy ésszerű, hosszabb ideig fizetjenek, feltéve, hogy a feltételekben megállapodtak. finanszírozó társaságnak, amely specializálódott a követelések (ún. faktor) kedvezményes megvásárlására. A vevőkövetelés faktoring faktorként vagy számlák faktoringként is ismert.
A vevői faktoring működésének megértése
A faktoring olyan pénzügyi tranzakció, amelyben egy vállalat eladja követeléseit egy pénzügyi vállalatnak (faktornak nevezik). A tényező összegyűjti a társaság ügyfeleivel szemben fennálló követeléseket.
A vállalatok akkor választják a faktort, ha gyorsan szeretnének készpénzt kapni, nem pedig a hitelfeltételek időtartamára várni. Hatékony éves kamatláb Az effektív éves kamatláb (EAR) az a kamatláb, amelyet az adott időszakra vonatkozó összetettséghez igazítanak. Egyszerűen fogalmazva, a hatékony. A faktoring lehetővé teszi a vállalatok számára, hogy haladéktalanul elkészítsék pénzforgalmi cash flow-kimutatásukat. A Cash-Flow kimutatás (hivatalos nevén Cash-Flow kimutatás) információkat tartalmaz arról, hogy egy vállalat mennyi készpénzt termelt és használt fel egy adott időszakban. Három részt tartalmaz: műveletekből származó készpénz, befektetési készpénz és finanszírozásból származó készpénz. és fizessen minden fennálló kötelezettséget. Ezért a faktoring segíti a vállalatokat a tőke felszabadításában. A nettó működő tőke A nettó működőtőke (NWC) a különbség a vállalat között.s mérlegében szereplő forgóeszközök (készpénz nélkül) és rövid lejáratú kötelezettségek (adósság nélkül). Ez a vállalat likviditásának és a rövid távú kötelezettségek teljesítésének, valamint a vállalkozás alapműveleteinek mérőszáma. Az ideális pozíció az, hogy a vevőkövetelésekhez kötődik, és a követelésekhez kapcsolódó nemteljesítési kockázatot is átruházza a tényezőre.
Hogyan számolják el a követeléseket a faktoring társaságok
A faktoring társaságok úgynevezett „faktoring díjat” számítanak fel. A faktoring díja a számításba vett követelések összegének százaléka. A faktortársaságok által felszámított kulcs a következőktől függ
- Az az ipar, amelyben a vállalat működik
- A figyelembe veendő követelések mennyisége
- A vállalat ügyfeleinek minősége és hitelképessége
- Kintlévőségekben fennálló napok (átlagos kintlévő napok)
Ezenkívül az arány attól függ, hogy regressziós faktor vagy nem igénybevevő faktorálás-e. A faktoringtársaságok általában alacsonyabb díjat számítanak fel a regressziós faktoringért, mint a nem regressziós faktoringért. Ha a tényező viseli az adósságállomány teljes kockázatát (nem igényelhető faktorálás esetén), akkor magasabb kamatot kell felszámítani a kockázat kompenzálására. Visszafizetési faktoring alkalmazásával a követeléseit eladó társaság továbbra is bizonyos felelősséggel tartozik a faktoring társasággal szemben, ha a követelések egy része behajthatatlannak bizonyul.
Lényegében minél könnyebben érzi a faktoring társaság a követelések behajtását, annál alacsonyabb a faktoring díja.
Recourse faktoring és non-recourse faktoring
A vevőkövetelés faktoring lehet regisztráció nélkül vagy igénybevétel útján.
Itt van egy összehasonlítás a kettő között:
- Visszautalás regisztrációval: Visszafizetési igény esetén a tényező pénzt követelhet vissza a követeléseket átadó vállalattól, ha nem tud behajtani az ügyfelektől.
- Átutalás igénybevétel nélkül: Visszahelyezés nélküli átadáskor a tényező vállalja a behajthatatlan követelések összes kockázatát. A követeléseket átruházó vállalatnak nincs felelőssége a behajthatatlan követelésekért.
Az alábbiakban bemutatunk egy példát a regressziós faktoringra és a regresszió nélküli faktoringra.
Példák a vevőkövetelésekre
1. Áthelyezés igénybevétel nélkül
Az A társaság 500 millió dollár követelést igényel vissza igény nélkül, 400 millió dolláros bevételre. A naplóbejegyzés a következő lenne:
Megjegyzés: 100 millió dollár kamatkiadásnak számít. Ebből kiderül, hogy a vállalat korábban kapta meg a pénzforgalmat, mint amekkora lenne, ha megvárná a követelések behajtását.
2. Transzfer igénybevételével
Az A társaság 500 millió dollár követelést utal vissza, 50 millió dolláros visszatartással csökkentett 450 millió dolláros bevételhez. Később a faktor 490 millió dolláros követelést képes beszedni (10 millió dollár követelés behajthatatlan). A naplóbejegyzések a következők, az első naplóbejegyzéssel az alábbiak szerint:
Megjegyzés : A „tényezőtől függően” számla a lehetséges nem gyűjtőeszközök lehetséges fizetése.
Miután a tényező 490 millió dollár követelést gyűjtött be (10 millió dollár behajthatatlan):
További források
A Finance a globális pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. . A karrier továbbhaladásához az alábbi kiegészítő pénzügyi források hasznosak lehetnek:
- Értékesítési és beszedési ciklus Értékesítési és beszedési ciklus Az értékesítési és beszedési ciklus, más néven bevételi, követelések és nyugták (RRR) ciklus a tranzakciók különféle osztályaiból áll. A tranzakciók eladási és bevételi osztályai a tipikus naplóbejegyzések, amelyek megszámlálják a vevőköveteléseket és az eladási hiteleket, valamint a készpénzt és a vevőköveteléseket
- A kétes számlákra vonatkozó juttatások A kétes számlákra vonatkozó juttatások A kétes számlákra képzett értékvesztés egy vagyonon kívüli számla, amely a követelésekhez kapcsolódik, és a követelések valódi értékét hivatott tükrözni. Az összeg azon követelések értékét jelenti, amelyekért a vállalat nem számít arra, hogy kifizetést kap.
- Vevőkötelezettség Vevőkötelezettség Vevőkötelezettség olyan kötelezettség, amely akkor keletkezik, amikor a szervezet árukat vagy szolgáltatásokat kap beszállítóitól hiteltől. A szállítói kötelezettségek kifizetése várhatóan egy éven belül, vagy egy működési cikluson belül (amelyik hosszabb). Az AP-t a rövid lejáratú kötelezettségek egyik leglikvidebb formájának tekintik
- Kötelezettségek kintlévőségek Kötelező vevőkötelek vételi kötvények olyan írásbeli váltók, amelyek a jogosultnak vagy a hordozónak jogot adnak a megállapodásban meghatározott összeg átvételére. A váltók írásos ígéret, hogy készpénzt fizetnek egy másik félnek egy meghatározott jövőbeni időpontban vagy azt megelőzően. Ha a kötvénykövetelés egy éven belül esedékes, akkor azt a mérleg forgóeszközként kezeli.
