Magán és állami társaság - A kettő közötti legfontosabb különbségek

A magán és az állami társaság közötti fő különbség az, hogy egy állami vállalat részvényeivel tőzsdén kereskednek. Tőzsde A tőzsde olyan tőzsdén kereskedő vagy tőzsdén kereskedő részvények kibocsátására, vételére és eladására létező nyilvános piacokra utal. a számláló. A részvények, más néven részvények, a társaság részleges tulajdonjogát képviselik, míg a magántársaság részvényei nem. Számos fontos különbséget kell még megérteni, amelyeket ez a cikk az alábbiakban ismertet.

Private vs Public Company

Különbségek a magánvállalatok és az állami vállalatok között

A különbségek fő kategóriái a részvényekkel való kereskedés, a tulajdonosi részvényesek részvénye A részvényesek saját tőkéje (más néven saját részvény) a társaság mérlegében szereplő számla, amely részvénytőkéből és felhalmozott eredményből áll. Ez az eszközök maradványértékét is levonja a kötelezettségekkel csökkentve. Az eredeti számviteli egyenlet átrendezésével kapjuk meg a részvényesek tőkéjét = eszközöket - kötelezettségeket (befektetőtípusok), a jelentési követelményeket, a tőkéhez való hozzáférést és az értékelési szempontokat.

A tőkéhez és a likviditáshoz való hozzáférés

Az állami társaságok számára a legnagyobb előny, hogy új pénzeket gyűjthetnek az állami piacokhoz, és új előnyöket gyűjthetnek. Amikor egy vállalkozás kezdeti nyilvános ajánlattételen (IPO) megy keresztül Kezdő nyilvános ajánlattétel (IPO) Az első nyilvános ajánlat (IPO) a vállalat által kibocsátott részvények első értékesítése a nyilvánosság számára. A tőzsdei bevezetést megelőzően egy társaság magáncégnek számít, általában kevés befektetővel (alapítók, barátok, család és üzleti befektetők, például kockázati tőkések vagy angyal befektetők). Ismerje meg, mi az a tőzsdei bevezetés befektetési banki szakemberek segítségével. Befektetési banki munkaköri leírás Ez a befektetési banki munkaköri leírás ismerteti az IB elemzőjévé vagy munkatársává váláshoz szükséges főbb készségeket, oktatást és munkatapasztalatot,sokkal könnyebb számára további források előteremtése. Az alapok felhasználhatók növekedésre, egyesülésekre és felvásárlásokra, vagy más vállalati célokra.

A társaság tőzsdei bevezetése után a befektetők könnyedén mozoghatnak és ki tudnak mozogni a részvényekből tőzsdén kereskedő részvények adásvételével.

Jelentési követelmények

A nyilvánosságra hozatali követelmények egy másik fő különbség a két típusú vállalkozás között, és a nyilvánosság jelentős hátránya.

Mint tőzsdén jegyzett társaság az Egyesült Államokban (azaz részvény kereskedés egy amerikai tőzsdén), negyedéves pénzügyi jelentéseket (10-Q) és éves jelentéseket kell benyújtania (10-k 10-K 10-K forma részletes éves jelentés, amelyet be kell nyújtani az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyeletéhez (SEC). A bejelentés átfogó összefoglalást nyújt a társaság éves teljesítményéről. Részletesebb, mint a részvényeseknek elküldött éves jelentés) és több egyéb nyilvánosságra hozatali dokumentumok.

Tudjon meg többet az állami vállalatok közzétételi követelményeiről itt.

Magán és állami társaság értékelése

A tőzsdén kereskedett vállalkozásokat sokkal könnyebb értékelni a piaci elemzők és a befektetők számára, mint magántársaik. A fő ok a rendelkezésre álló információk mennyiségének köszönhető, köszönhetően a jelentéstételi követelményeknek (a fentiekben tárgyaltuk), valamint a tőkekutatási jelentéseknek és a tőkekutatási elemzők lefedettségének.

Mindkét vállalattípust ugyanazon három módszerrel lehet értékelni: összehasonlítható céganalízis Összehasonlítható vállalatelemzés Hogyan lehet elvégezni az összehasonlítható vállalati elemzést. Ez az útmutató lépésről lépésre bemutatja, hogyan lehet összehasonlítható vállalati elemzéseket készíteni ("Comps"), tartalmaz egy ingyenes sablont és sok példát. A Comps egy relatív értékelési módszertan, amely hasonló állami vállalatok arányait vizsgálja meg, és felhasználja egy másik vállalkozás, precedens tranzakciók értékének levezetésére. Precedens tranzakcióelemzés A precedens tranzakció elemzése a vállalat értékelési módszere, ahol a korábbi M&A tranzakciókat használják egy összehasonlítható érték értékelésére üzlet ma. Általában precedensekként emlegetik,ezt az értékelési módszert használják egy teljes vállalkozás értékelésére az elemzők által általában elkészített egyesülés / felvásárlás és diszkontált cash flow (DCF) elemzés részeként Diszkontált cash flow DCF képlet A diszkontált cash flow DCF képlet az egyes cash flow-k összege időszak osztva eggyel plusz a # időszak erejéig emelt diszkontráta. Ez a cikk egyszerű kifejezésekre bontja a DCF képletet példákkal és a számítás videójával. A képlet a vállalkozás értékének meghatározására szolgál.

A DCF-elemzésen keresztül végzett pénzügyi modellezés a preferált módszer mindkét típusú vállalkozás értékelésére. Egy magáncég számára azonban szinte lehetetlen lesz a belső vállalati információkhoz való hozzáférés nélkül.

További források

A Finance a pénzügyi modellezés és értékbecslés elemzőjének hivatalos szolgáltatója. FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari. A hivatalos pénzügyi elemzői képzés mellett a Finance ingyenes források széles skáláját kínálja, beleértve a következőket:

  • Magántulajdonban lévő társaság Magántulajdonban lévő társaság A magántulajdonban lévő társaság olyan társaság, amelynek részvényei magánszemélyek vagy vállalatok tulajdonában vannak, és amely nem kínál tőkekamatokat a befektetők számára nyilvános tőzsdén forgalmazott részvények formájában.
  • A magáncég értékelése A magántársaság értékelése 3 technika a magáncégek értékeléséhez - megtanulhatja, hogyan értékelje az üzleti vállalkozásokat, még akkor is, ha azok magán és korlátozott információkkal rendelkeznek. Ez az útmutató példákat tartalmaz, beleértve az összehasonlítható vállalatelemzést, a diszkontált cash flow elemzést és az első chicagói módszert. Ismerje meg, hogy a szakemberek hogyan értékelik az üzletet
  • A pénzügyi kimutatások elemzése A pénzügyi kimutatások elemzése Hogyan kell elvégezni a pénzügyi kimutatások elemzését. Ez az útmutató megtanítja Önt az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow-kimutatás pénzügyi kimutatásainak elemzésére, beleértve a fedezeteket, arányokat, növekedést, likviditást, tőkeáttételt, megtérülési rátákat és jövedelmezőséget.
  • Pénzügyi modellezési útmutató Ingyenes pénzügyi modellezési útmutató Ez a pénzügyi modellezési útmutató Excel tippeket és bevált gyakorlatokat tartalmaz a feltételezésekről, a meghajtókról, az előrejelzésről, a három állítás összekapcsolásáról, a DCF elemzéséről

Legutóbbi hozzászólások