A tőkemódszer egyfajta könyvelés, amelyet a vállalatok közötti befektetéseknél alkalmaznak. Befektetési módszerek Ez az útmutató és a befektetési módszerek áttekintése vázolja azokat a főbb módszereket, amelyekkel a befektetők megpróbálnak pénzt keresni és kezelni a kockázatokat a tőkepiacokon. Befektetés minden olyan eszköz vagy eszköz, amelyet azzal a szándékkal vásárolnak, hogy valamilyen jövőbeni időpontban eladják a vételárnál magasabb áron (tőkenyereség), vagy abban a reményben, hogy az eszköz közvetlenül bevételt hoz (például bérleti jövedelmet). vagy osztalék). . Ezt a módszert akkor alkalmazzák, amikor a befektetőnek jelentős befolyása van. Befektetői befolyás A befektetői befolyás mértéke, amelyet egy vállalat befektetési ügyletben birtokol, meghatározza az említett magánbefektetés elszámolásának módszerét. A befektetés könyvelése a befektető által gyakorolt ellenőrzési szinttől függően változik.a befektetést befogadó felett, de nem gyakorol teljes ellenőrzést felett, mint az anyavállalat és leányvállalata közötti kapcsolatban. Ebben az esetben az „anyavállalat” és a „leányvállalat” terminológiát nem használják, ellentétben a konszolidációs módszerrel, ahol a befektető teljes ellenőrzést gyakorol a befektetést befogadó felett. Ehelyett azokban az esetekben, amikor helyénvaló a tőkemódszer alkalmazása, a befektetést befogadót gyakran „társultnak” vagy „leányvállalatnak” nevezik.a befektetést befogadót gyakran „társultnak” vagy „leányvállalatnak” nevezik.a befektetést befogadót gyakran „társultnak” vagy „leányvállalatnak” nevezik.
Habár az alábbiakban csak általános iránymutatás van, a befektető akkor tekinthető jelentős befolyással a befektetést befogadó felett, ha a befektetést befogadó részvényeinek vagy szavazati jogának 20-50% -a rendelkezik. Ha azonban a befektetőnek kevesebb, mint 20% -a van a befektetést befogadó részvényeinek, de továbbra is jelentős befolyása van a működésében, akkor a befektetőnek továbbra is a tőkemódszert kell használnia, nem pedig a költség módszerét. Költség módszer A költség módszer a befektetéseknél alkalmazott számviteli típus, ahol a befektetőnek alig vagy egyáltalán nincs befolyása a befektetésre. A konszolidációs módszerrel ellentétben az „anyavállalat” és a „leányvállalat” terminológiát nem használják, mivel a befektető nem gyakorol teljes ellenőrzést. Ehelyett egyszerűen a „befektetés” kifejezést használják
Hogyan működik a tőke módszer?
A konszolidációs módszerrel ellentétben Konszolidációs módszer A konszolidációs módszer a befektetési könyvelés egyik típusa, amelyet a többségi tulajdonosi befektetések pénzügyi kimutatásainak konszolidálásához használnak. Ez a módszer csak akkor alkalmazható, ha a befektető rendelkezik egy leányvállalat tényleges irányításával, amely gyakran feltételezi, hogy a befektető legalább 50,1% -kal rendelkezik, a tőkemódszer alkalmazásakor nincs konszolidációs és eliminációs folyamat. Ehelyett a befektető befektetésként (bekerülési értéken) bejelenti a befektetést befogadó saját tőkéjének arányos arányát. A befektetést befogadó nyeresége és vesztesége növeli a befektetési számlát a befektető részesedésének arányában. Ez a „tőke felvétele” néven ismert. Ebből a számlából vonják le a befektetési vállalkozás által kifizetett osztalékokat.
Gyakorlati példa
A Lion Inc. megvásárolja a Zombie Corp 30% -át 500 000 dollárért. Az év végén a Zombie Corp a nettó jövedelem nettó jövedelemről számol be. A nettó jövedelem kulcsfontosságú tétel, nemcsak az eredménykimutatásban, hanem mindhárom alapvető pénzügyi kimutatásban. Míg az eredménykimutatáson keresztül érik el, a nettó nyereséget mind a mérlegben, mind a cash flow kimutatásban felhasználják. 100 000 dollár és 50 000 dollár osztalék a részvényeseinek.
Amikor a Lion vásárol, befektetését a „Befektetések társult / leányvállalatokba” elnevezésű hosszú távú eszközszámlára írja. A tranzakció bekerülési értéken kerül elszámolásra.
| Dr. | Befektetések társult vállalkozásokba | 500 000 | |
| Kr. | | Készpénz | 500 000 | |
Az Oroszlán 15 000 dollár osztalékot kap, ami az 50 000 dollár 30% -a, és csökkenti befektetési számlájukat. Ennek az az oka, hogy pénzt kaptak befektetési jegyüktől. Más szavakkal, a készpénz kiáramlik a befektetést befogadóból, amit a csökkent befektetési számla is tükröz.
| Dr. | Készpénz | 15 000 | |
| Kr. | | Befektetések társult vállalkozásokba | 15 000 | |
Végül az Lion a Zombie nettó jövedelmét befektetési számlájának növekedéseként könyveli el.
| Dr. | Befektetések társult vállalkozásokba | 30 000 | |
| Kr. | | Befektetési bevételek | 30 000 | |
Az „Befektetések társult vállalkozásokban” számlájukon az év végi egyenleg 515 000 USD. Ez 15 000 dolláros növekedést jelent a beruházási költségüknél.
Ez összeegyeztethető a Zombie eredménytartalékával. A Zombie nettó jövedelme 100 000 dollár, amelyet csökkent az 50 000 dolláros osztalék. Így a Zombie éves eredménytartalma 50 000 dollár. Oroszlán része ennek az 50 000 dollárnak 15 000 dollár.
Melyek a további lehetséges számviteli módszerek?
Amikor egy befektető teljes ellenőrzést gyakorol a társaság felett, amelybe befektet, a befektető társaság anyavállalatként ismerhető meg a befektetést befogadó számára. Utóbbit akkor az anyavállalat leányvállalataként ismerik. Ilyen esetben az anyavállalat által a leányvállalatban végrehajtott befektetéseket a konszolidációs módszerrel kell elszámolni.
A konszolidációs módszer a „leányvállalatba történő befektetést mutatja leányvállalatként. A leányvállalat (rész) olyan gazdasági egység vagy vállalat, amely teljes egészében egy másik társaság tulajdonában vagy részleges ellenőrzése alatt áll, anyavállalatként vagy holdingtársaságként. A tulajdonjogot az anyavállalat részvényeinek százalékos aránya határozza meg, és ennek a részesedésnek legalább 51% -nak kell lennie. ”Eszközként az anyavállalat mérlegében, miközben egyenlő tranzakciót vezet le a leányvállalat mérlegének tőke oldalán. A leányvállalat eszközeit, forrásait, valamint az összes eredményt az anyavállalat konszolidált pénzügyi kimutatásaiban jelentik.
Alternatív megoldásként, ha a befektető nem gyakorol teljes ellenőrzést a befektetést befogadó felett, és nincs befolyása a befektetést befogadó felett, a befektetőnek passzív kisebbségi részesedése van. az eredménykimutatáson. Példa számításra, útmutató. Ha egy vállalat a leányvállalat több mint 50% -ával (de kevesebb, mint 100% -ával) rendelkezik, akkor a társaság bevételeinek, költségeinek és egyéb eredménykimutatási tételeinek mind a 100% -át még a befektetési jegyben is elszámolják. Ilyen esetben a beruházásokat a bekerülési módszer alkalmazásával számolják el.
A bekerülési módszer a befektetést bekerülési értéken rögzíti, és elszámolja a befektetőnek a befektetést befogadóval és más hasonló befektetésekkel folytatott korábbi tranzakcióival összhangban.
További források
A Finance a pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) tanúsítás hivatalos globális szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari, amelyet pénzügyi elemzők számára szerte kiadnak. A továbbtanulás és a karrier előrehaladása érdekében ezek a pénzügyi források hasznosak lehetnek:
- Magántőke magántőke karrier profil A magántőke elemzői és munkatársai hasonló munkát végeznek, mint a befektetési banki tevékenységben. A munka pénzügyi modellezést, értékelést, hosszú órákat és magas fizetést tartalmaz. A magántőke (PE) a befektetési bankárok (IB) gyakori előrelépése. Az IB elemzői gyakran arról álmodoznak, hogy vásárlói oldalra lépjenek,
- Befektetési módszerek Befektetési módszerek Ez az útmutató és a befektetési módszerek áttekintése felvázolja azokat a főbb módszereket, amelyekkel a befektetők megpróbálnak pénzt keresni és kezelni a kockázatokat a tőkepiacokon. Befektetés minden olyan eszköz vagy eszköz, amelyet azzal a szándékkal vásárolnak, hogy valamilyen jövőbeni időpontban eladják a vételárnál magasabb áron (tőkenyereség), vagy abban a reményben, hogy az eszköz közvetlenül bevételt hoz (például bérleti jövedelmet). vagy osztalék).
- Nyilvános értékpapírok Nyilvános értékpapírok Az állami értékpapírok vagy forgalomképes értékpapírok olyan befektetések, amelyekkel nyíltan vagy könnyen kereskedhetnek a piacon. Az értékpapírok vagy részvény vagy adósság alapúak.
- Adósságütemezés Adósságütemezés Az adósságütemezés a vállalkozás összes adósságát ütemtervben határozza meg, lejárata és kamatlába alapján. A pénzügyi modellezésben a kamatráfordítások áramlanak
