Sarbanes-Oxley törvény: Rövid áttekintés - Vállalati Pénzügyi Intézet

A Sarbanes-Oxley Act (vagy SOX Act) egy amerikai szövetségi törvény, amelynek célja a befektetők védelme azáltal, hogy megbízhatóbbá és pontosabbá teszi a vállalati tájékoztatást. A törvényt jelentős számviteli botrányok, a legfontosabb könyvelési botrányok ösztönözték Az elmúlt két évtizedben a történelem legsúlyosabb könyvelési botrányai voltak. Több milliárd dollár veszett el e pénzügyi katasztrófák következtében. Ebben, például az Enron és a WorldCom (ma MCI Inc. néven) ez becsapta a befektetőket és felfújta a részvényárfolyamokat. Paul Sarbanes szenátor és Michael Oxley képviselő vezetésével a törvényt George W. Bush elnök írta alá törvénybe 2002. július 30-án.

Sarbanes-Oxley törvény

Főbb rendelkezések

A SOX törvény tizenegy elemből (vagy szakaszból) áll. A törvény legfontosabb szakaszai a következők:

302. szakasz

A pénzügyi jelentéseknek és kimutatásoknak igazolniuk kell, hogy:

  • A dokumentumokat az aláíró tisztviselők felülvizsgálták, és az elmúlt 90 nap során belső ellenőrzéseket hajtottak végre.
  • A dokumentumok nem tartalmaznak valótlan állításokat vagy félrevezető mulasztásokat.
  • A dokumentumok valósággal tükrözik a vállalat pénzügyi helyzetét és helyzetét.
  • A dokumentumokhoz csatolni kell a belső ellenőrzések hiányosságainak vagy változásainak felsorolását, valamint a vállalat alkalmazottaival kapcsolatos esetleges csalásokra vonatkozó információkat.

401. szakasz

Pénzügyi kimutatások Három pénzügyi kimutatás A három pénzügyi kimutatás az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow kimutatás. Ez a három alapvető állítás bonyolult követelmény, hogy pontosak legyenek. A pénzügyi kimutatásoknak minden mérlegen kívüli kötelezettséget, tranzakciót vagy kötelezettséget is tartalmazniuk kell.

404. szakasz

A vállalatoknak az éves beszámolóikban részletes nyilatkozatot kell közzétenniük, amelyben ismertetik az alkalmazott belső kontrollok szerkezetét. Az információkat a pénzügyi beszámoláshoz használt eljárásokkal kapcsolatban is hozzáférhetővé kell tenni. A nyilatkozatnak értékelnie kell a belső ellenőrzések és a jelentéstételi eljárások hatékonyságát is.

A kimutatásokat ellenőrző könyvelő cégnek az ellenőrzési folyamat részeként értékelnie kell a belső ellenőrzéseket és a jelentési eljárásokat is.

409. szakasz

A vállalatoknak sürgősen közzé kell tenniük pénzügyi helyzetükben vagy működésükben bekövetkezett drasztikus változásokat, ideértve a felvásárlásokat, az elidegenítéseket és a főbb személyzeti távozásokat. A változásokat világos, egyértelmű fogalmakkal kell bemutatni.

802. szakasz

A 802. szakasz a következő szankciókat vázolja fel:

  • Bármely cégtisztviselőt, akit bűnösnek találtak a dokumentumok leplezésében, megsemmisítésében vagy megváltoztatásában, azzal a szándékkal, hogy megzavarják a vizsgálatot, 20 évig terjedő szabadságvesztés és alkalmazandó pénzbírság várhat rá.
  • Minden könyvelő, aki tudatosan segíti a cég tisztviselőit a pénzügyi kimutatások megsemmisítésében, megváltoztatásában vagy hamisításában, akár 10 év börtönbüntetést is kaphat.

Börtön

A befektetők előnyei

A Sarbanes-Oxley törvény végrehajtása után a pénzügyi bűnözés és a számviteli csalások sokkal kevésbé terjedtek el, mint korábban. A szervezeteket visszatartották attól, hogy megpróbálják túlbecsülni a kulcsadatokat, például a bevételeket és a nettó jövedelmet. Míg az eredménykimutatáson keresztül érik el, a nettó nyereséget mind a mérlegben, mind a cash flow kimutatásban felhasználják. . Az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyeletének (SEC) elfogásának költségei meghaladták azt a potenciális hasznot, amely a pénzügyi dokumentumok bemutatásának szabadságjogaiból származhat.

Így a befektetők profitáltak a teljesebb és megbízhatóbb információkhoz való hozzáférésből, és befektetési elemzéseiket reprezentatívabb számokra alapozták.

A vállalkozások költségei

Míg a Sarbanes-Oxley-törvény a befektetők javát szolgálta, a kisvállalkozások esetében emelkedtek a megfelelés költségei. Egy 2006-os SEC jelentés szerint a 100 millió dollár alatti piaci tőkével rendelkező kisebb vállalkozásoknak a bevételek átlagosan 2,55% -át kitevő megfelelési költségek merültek fel, míg a nagyobb vállalkozások csak átlagosan a bevételek 0,06% -át fizették. A megnövekedett költségterhet leginkább a közelmúltban tőzsdére lépő újabb cégek hozták. A vállalkozások által tapasztalt megfelelési költségek részletesebb áttekintése az alábbi ábrán található:

Sarbanes-Oxley megfelelőségi költségek

Következmények

A Sarbanes-Oxley törvény betartásának további pénz- és időköltségei miatt sok vállalat hajlamos sokkal későbbre halasztani a tőzsdei bevezetést. Ez az adósságfinanszírozás és a kockázati tőkebefektetések növekedéséhez vezet azoknak a kisebb vállalatoknak, amelyek nem engedhetik meg maguknak, hogy betartsák a törvényt. A cselekmény kritikával illette az Egyesült Államok gazdaságának elfojtását, mivel a hongkongi tőzsde három egymást követő évben felülmúlta a New York-i tőzsdét, mint a világ vezető kereskedelmi platformját.

További források

A Finance a globális pénzügyi modellezési és értékelési elemző, az FMVA® tanúsítás hivatalos szolgáltatója. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. A következő pénzügyi források hasznosak lehetnek a pénzügyi oktatás továbbképzésében:

  • Eredménykimutatások Eredménykimutatás Az eredménykimutatás a társaság egyik alapvető pénzügyi kimutatása, amely bemutatja eredményeiket egy adott időszakban. Az eredményt úgy állapítják meg, hogy az összes bevételt összegyűjti, és kivonja az összes működési és nem működési tevékenység összes költségét. Ez a kimutatás egyike annak a három megállapításnak, amelyet mind a vállalati pénzügyekben (beleértve a pénzügyi modellezést is), mind a könyvelésben használnak.
  • Mérleg Mérleg A mérleg a három alapvető pénzügyi kimutatás egyike. Ezek a kimutatások kulcsfontosságúak mind a pénzügyi modellezés, mind a számvitel szempontjából. A mérleg a vállalat teljes vagyonát és annak finanszírozását mutatja meg, akár adósság, akár saját tőke révén. Eszköz = kötelezettségek + saját tőke
  • Kötelezettségtípusok Kötelezettségtípusok A kötelezettségeknek három fő típusa van: rövid, hosszú és függő kötelezettségek. A kötelezettségek jogi kötelezettségek vagy adósságok egy másik személlyel vagy céggel szemben. Más szavakkal, a kötelezettségek a gazdasági haszon jövőbeni áldozatai, amelyeket az egységnek meg kell hoznia
  • Halasztott árbevétel Halasztott árbevétel Halasztott bevétel akkor keletkezik, amikor a vállalat olyan termékekért és / vagy szolgáltatásokért kap fizetést, amelyeket még nem keresett meg. Az eredményszemléletű számvitelben a bevételt csak akkor számolják el, amikor azt megszerezték. Ha az ügyfél előre fizet az árukért / szolgáltatásokért, akkor a vállalat nem számol el bevételt az eredménykimutatásában, hanem a

Legutóbbi hozzászólások