Tájékoztató - Áttekintés, példák, felhasználás és mit tartalmaz

A tájékoztató egy olyan jogi közzétételi dokumentum, amely információkat nyújt a befektetési ajánlatokról a nyilvánosság számára, és amelyeket be kell nyújtani az Értékpapír és Tőzsdei Bizottsághoz (SEC) vagy a helyi szabályozó hatósághoz. A tájékoztató információkat tartalmaz a vállalatról, annak menedzsment csapatáról Vállalati struktúra A vállalati struktúra a vállalat különböző szervezeti egységeinek vagy üzleti egységeinek szervezésére vonatkozik. A vállalat céljaitól és az iparágtól függően a közelmúlt pénzügyi teljesítménye A pénzügyi kimutatások elemzése Hogyan kell elvégezni a pénzügyi kimutatások elemzését. Ez az útmutató megtanítja Önt az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow-kimutatás pénzügyi kimutatásainak elemzésére, beleértve a fedezeteket, arányokat, növekedést, likviditást, tőkeáttételt, megtérülési rátákat és jövedelmezőséget. ,és egyéb kapcsolódó információk, amelyeket a befektetők tudni szeretnének.

Tájékoztató diagram

A befektetők a jogi dokumentum alapján meghatározzák az eladási társaság növekedési és jövedelmezőségi kilátásait annak eldöntésére, hogy részt vesznek-e a felajánlásban vagy sem. Az Egyesült Államokban a nyilvános bejelentés hivatalos neve egy S-1 típusú SEC bejelentések. Az amerikai SEC kötelezővé teszi a nyilvánosan forgalmazott vállalatok számára a különböző típusú SEC bejelentések benyújtását, az űrlapok tartalmazzák a 10-K, 10-Q, S- 1, S-4, lásd a példákat. Ha Ön komoly befektető vagy pénzügyi szakember, akkor a különféle SEC bejelentések ismerete és értelmezése segít megalapozott befektetési döntések meghozatalában. .

Részvény- vagy kötvénykibocsátás tájékoztatója

Amikor egy társaság részvényeket vagy kötvényeket bocsát ki, kötvények A kötvények fix kamatozású értékpapírok, amelyeket vállalatok és kormányok bocsátanak ki tőkeemelés céljából. A kötvénykibocsátó tőkét kölcsönöz a kötvénytulajdonostól, és rögzített (vagy változó) kamatláb mellett fix összegű kifizetéseket teljesít nekik egy meghatározott időszakra. , tájékoztatót tesz közzé, amely a befektetők rendelkezésére bocsátja a megalapozott döntéshozatalhoz szükséges összes információt. A kibocsátó mind az előzetes, mind a végleges tájékoztatót megadja. Az előzetes tájékoztató az első ajánlati dokumentum, amely részleteket tartalmaz a javasolt ügyletről. A végleges tájékoztatót az ajánlattétel véglegesítésekor kínálják fel, és felajánlják a nyilvánosság számára.

A végleges tájékoztatóban szereplő információk tartalmazzák a kibocsátott részvények számát, az ajánlati árat, a társaság pénzügyi adatait. Három pénzügyi kimutatás A három pénzügyi kimutatás az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow kimutatás. Ez a három alapvető kijelentés bonyolult módon: kockázati tényezők, a bevételek felhasználása, az osztalékpolitika és egyéb releváns információk. Ez az információ segít a befektetőnek megalapozott döntést hozni a társaságba történő befektetésről.

A befektetési alapok tájékoztatója

Befektetési alapok Befektetési alapok A befektetési alap sok befektetőtől részvényekbe, kötvényekbe vagy más értékpapírokba történő befektetés céljából gyűjtött pénzkészlet. A befektetési alapok befektetői csoport tulajdonában vannak, és szakemberek kezelik őket. Tudjon meg többet a különböző típusú alapokról, működésükről, valamint az ezekbe történő befektetés előnyeiről és kompromisszumairól a tájékoztató egy jogi tájékoztató dokumentum, amelyet a SEC megkövetel, hogy a befektetési alapok nyújtsák be és tegyék elérhetővé az érdekelt befektetők számára. A dokumentumban szereplő részletek tartalmazzák az alap célkitűzéseit, kockázatait, teljesítményét, terjesztési politikáját, ügyvezető csapatát, befektetési stratégiáit stb.

A befektetési alap összefoglaló tájékoztatót nyújthat be, amely néhány oldal hosszú és fontos információkat tartalmaz, amelyekre a befektetőknek szüksége van. Kiadhat törvényes tájékoztatót is, amely hosszú és rendkívül részletes, hogy a befektetők számára annyi információt nyújtson, amennyire csak szükséges lehet a vételi döntés meghozatalához. Befektetési alapok szükségesek ahhoz, hogy a befektetők a részvények vásárlása után átadják a dokumentumot. A befektetők az alap honlapján található információkhoz is hozzáférhetnek.

A tájékoztató elemei

A tájékoztató összetevői a következők:

A Facebook tájékoztatójának fedőlapja

A facebook S-1 képe.

# 1 A vállalat áttekintése és története

A tájékoztató áttekintést nyújt a társaságról az alapítása óta. Kronológiát nyújt az évek során bekövetkezett eseményekről, például azokról, amelyek elősegítették a vállalat növekedését. Tartalmaz információkat az alapítókról, a cégbejegyzésről és a kezdeti szolgáltatási ajánlatokról is. Ez a szakasz áttekintést is tartalmazhat a vállalat stratégiai stratégiájáról A vállalati és üzleti stratégiai útmutatók. Olvassa el az összes pénzügyi cikket és forrást az üzleti és vállalati stratégiáról, a pénzügyi elemzők számára fontos fogalmakról, amelyeket be kell építeni a pénzügyi modellezésbe és elemzésbe. Első mozgató előny, Porter 5 erője, SWOT, versenyelőny,A beszállítók alkupozíciója és a vezetés véleménye szerint versenyelőnye Versenyképesség A versenyelőny olyan tulajdonság, amely lehetővé teszi a vállalat számára, hogy felülmúlja versenytársait. A versenyelőnyök lehetővé teszik a vállalat számára, hogy "egyedi eladási ajánlatot" (USP) érjen el.

# 2 A vállalat által kínált szolgáltatások / termékek

A szolgáltatások / termékek rész felsorolja a vállalat által végzett alapvető gazdasági tevékenységeket. A vállalat tájékoztatást nyújt az ügyfelek számára nyújtott szolgáltatásokról és termékekről, valamint az évek során bekövetkezett működésének bármilyen kiegészítéséről.

# 3 Menedzsment profil

A tájékoztató tartalmaz információkat a vállalat ügyvezetéséről Vezetési elméletek A menedzsment elméletek olyan fogalmak, amelyek az ajánlott menedzsment stratégiákat övezik, amelyek olyan eszközöket tartalmazhatnak, mint például a keretek és irányelvek, amelyek a modern szervezetekben megvalósíthatók. Általában a szakemberek nem támaszkodnak pusztán egy vezetői elméletre. Felvázolja a vezetőség tapasztalatait és képzettségét, amelyek jól illeszkednek a vállalathoz. A befektetők biztosítékot szeretnének kapni arról, hogy a vállalat vezetői mindent megtesznek befektetéseik védelme érdekében.

# 4 Kívánt üzletszerkezet

Ha a kibocsátó létező vállalat, amely korábban már kibocsátott értékpapírokat, áttekintést nyújthat jelenlegi tőkeszerkezetéről. Tőkeszerkezet A tőkeszerkezet a vállalkozás működésének finanszírozására és eszközeinek finanszírozására alkalmazott adósság és / vagy tőke összegére vonatkozik. Egy cég tőkeszerkezete és az új kérdés hogyan fogja befolyásolni a struktúrát. Például kötvények eladásakor a befektetők érdekelni fogják a vállalat adósságának mértékét és fizetési képességét. A részvénybefektetők tudni akarják, hogy a jelenlegi tulajdonosi szerkezet hogyan alakul, és hogy befektetésük hogyan befolyásolja a struktúrát és a várható megtérülési rátát. A megtérülési ráta (ROR) egy befektetés nyeresége vagy vesztesége egy adott időtartam alatt. a beruházás kezdeti költsége százalékban kifejezve.Ez az útmutató a leggyakoribb képleteket tanítja.

# 5 A bevétel felhasználása

A társaság gyakran kínál értékpapír-kibocsátást, amikor nem képes belső tőkét bevonni egy nagy beruházás finanszírozásához. Például a vállalat kiterjesztheti tevékenységét más földrajzi helyekre, saját technológiát szerezhet, nagy gépeket vásárolhat, új termékcsalád gyártását finanszírozhatja, fúziókat és akvizíciókat hajthat végre. az M&A folyamat összes lépése. Tudja meg, hogyan teljesülnek az egyesülések, felvásárlások és ügyletek. Ebben az útmutatóban felvázoljuk az akvizíció folyamatát az elejétől a végéig, a felvásárlók különféle típusait (stratégiai és pénzügyi vásárlások), a szinergiák fontosságát és a tranzakciós költségeket stb.

# 6 Biztonsági kínálat részletei

A tájékoztató tájékoztatást nyújt a nyilvánosság számára kínált értékpapírok számáról és az egyes értékpapírok áráról is. Meg kell adnia a befektető alapjainak várható megtérülési rátáját is. Ez a szakasz tájékoztatást ad arról a jegyzési időszakról is, amikor az érdekelt befektetők megvásárolhatják az értékpapírokat.

# 7 Pénzügyi információk

A tájékoztatónak tájékoztatnia kell a befektetőket a társaság korábbi pénzügyi teljesítményéről A pénzügyi kimutatások elemzése Hogyan kell elvégezni a pénzügyi kimutatások elemzését. Ez az útmutató megtanítja Önt az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow-kimutatás pénzügyi kimutatásainak elemzésére, beleértve a fedezeteket, arányokat, növekedést, likviditást, tőkeáttételt, megtérülési rátákat és jövedelmezőséget. . Az információk magukban foglalhatják az EBIT-t, a nettó nyereséget, a részvényteljesítményt stb. elemzés, különös tekintettel a benchmark és a befektethető vagy a Dow Jones Industrial Average nyújtására.

# 8 Fennálló kockázatok

A tájékoztatónak közzé kell tennie azokat a kockázatokat, amelyekkel a befektetők szembesülnek, ha befektetési alapba fektetnek. Például egy nemzetközi befektetési alap tartalmazhat közzétételt, amely részletezi a devizakockázatokat, amelyekkel a befektetők szembesülnek az alapba történő befektetés során.

A társaság által feltárt egyéb kockázatok közé tartoznak az esetleges tőkekorlátozások, kormányzati előírások, a nagy mennyiségű részvényt birtokló egyéni befektetők stb.

Tájékoztató az Egyesült Államokban

Amikor egy társaság értékpapírokat kíván kibocsátani a nyilvánosság számára, a tájékoztatót be kell nyújtania a SEC-nek. A biztonsági kérdésnek meg kell várnia, míg a SEC nyilvántartásba vételi nyilatkozatot hatályosnak nyilvánít, mielőtt véglegesítheti az eladást. A regisztrációs nyilatkozatot csak akkor hagyják jóvá, ha a szövetségi ügynökség meggyőződött arról, hogy az értékpapír-kibocsátó betartotta a nyilvánosságra hozatalra vonatkozó összes szabályt.

Vannak azonban bizonyos mentességek, amikor tájékoztatót nyújtanak be a SEC-hez. Ha egy biztonsági kérdés olyan vállalattól származik, amely megfelelt a 10-K űrlap kitöltésével, és az előírt küszöbérték feletti piaci kapitalizációról számol be, a vállalat kiadhat egy egyszerűsített verziót, amely az információkat beépíti a 10 000 bejelentésükbe.

Tájékoztató az Egyesült Királyságban

Az Egyesült Királyságban tájékoztatóra van szükség egy olyan értékpapírhoz, amelyet felajánlanak a nyilvánosság számára, vagy amely be akar regisztrálni egy olyan szabályozott piacra, mint például a londoni tőzsde (LSE). A biztonsági kérdéseket a Tájékoztató szabályzata szabályozza, amely a Tájékoztató Irányelv kiterjesztése az európai jogban, és azokat az FCA - Pénzügyi Magatartási Hatóságnak kell jóváhagynia.

További források

Köszönjük, hogy elolvasta a Finance tájékoztatóval kapcsolatos magyarázatát. A Finance felajánlja a pénzügyi modellezés és értékbecslés elemzőjének (FMVA) ™ FMVA® tanúsítását. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre akarják vinni. A tanulás bővítéséhez és a karrier előrehaladásához a következő pénzügyi források lesznek hasznosak:

  • Adósságtőkepiacok Adósságtőkepiacok (DCM) Az adósságtőkepiaci (DCM) csoportok feladata, hogy tanácsot adjanak közvetlenül a vállalati kibocsátóknak az adósságok felvásárlásához, a meglévő adósság refinanszírozásához vagy a meglévő adósság szerkezetátalakításához. Ezek a csapatok gyorsan mozgó környezetben működnek, és szorosan együttműködnek egy tanácsadó partnerrel
  • Dow Jones Ipari Átlag (DJIA) Dow Jones Ipari Átlag (DJIA) A Dow Jones Ipari Átlag (DJIA), más néven "Dow Jones" vagy egyszerűen "Dow", az egyik legnépszerűbb és legelterjedtebb. tőzsdei indexek
  • A megtérülési ráta a megtérülési ráta A megtérülési ráta (ROR) egy befektetés nyeresége vagy vesztesége egy adott időtartam alatt, összehasonlítva a befektetés kezdeti költségével, százalékban kifejezve. Ez az útmutató a leggyakoribb képleteket tanítja
  • A SEC bejelentések típusai A SEC bejelentések típusai Az US SEC kötelezővé teszi a nyilvánosan forgalmazott vállalatok számára a különféle SEC bejelentések benyújtását, az űrlapok tartalmazzák a 10-K, 10-Q, S-1, S-4, lásd a példákat. Ha Ön komoly befektető vagy pénzügyi szakember, akkor a különféle SEC bejelentések ismerete és értelmezése segít megalapozott befektetési döntések meghozatalában.

Legutóbbi hozzászólások