Járadék - Áttekintés, a járadékok értékelésének típusai és képletei

Az életjáradék olyan pénzügyi termék, amely bizonyos cash flow-kat biztosít. A cash flow cash flow (CF) a vállalkozás, intézmény vagy magánszemély pénzmennyiségének növekedése vagy csökkenése. A pénzügyekben a kifejezést az adott időszakban keletkező vagy elfogyasztott készpénz (pénznem) összegének leírására használják. Sokféle CF létezik azonos időközönként. Az életjáradékokat pénzintézetek hozzák létre. A Financial Institutions Group (FIG) A Financial Institutions Group (FIG) szakemberek egy csoportja, amely tanácsadási szolgáltatásokat nyújt a pénzügyi intézmények számára. A FIG által kínált szolgáltatások közé tartozik egyesülések és felvásárlások, feltőkésítés, tőkebevonás, pénzügyi szerkezetátalakítás, vállalati értékelések, szakértői pénzügyi vélemények és egyéb tanácsadási szolgáltatások. , elsősorban életbiztosító társaságok, rendszeres jövedelem biztosítása az ügyfél számára.

Járadék

A járadék ésszerű alternatíva más befektetéseknek, mint jövedelemforrás, mivel garantált jövedelmet nyújt az egyén számára. A járadékok azonban kevésbé likvidek, mint az értékpapírokba történő befektetések Fix kamatozású értékpapírok A fix kamatozású értékpapírok olyan típusú adósságinstrumentumok, amelyek rendszeres vagy fix kamatfizetésekként és visszafizetésekként hoznak hozamot, mivel az eredetileg befizetett átalány nem vonható vissza. büntetések.

A járadék kibocsátásakor a magánszemély egyösszegű összeget fizet a járadék kibocsátójának (pénzügyi intézménynek). Ezután a kibocsátó egy bizonyos időtartamig (úgynevezett felhalmozási időszak) tartja az összeget. A felhalmozási időszak után a kibocsátónak előre meghatározott időintervallumok szerint fix fizetéseket kell teljesítenie az egyén számára.

A járadékokat elsősorban olyan magánszemélyek vásárolják, akik stabil nyugdíjjövedelmet szeretnének kapni.

Járadékfajták

Többféle járadék létezik, amelyeket a kifizetések gyakorisága és típusai szerint osztályoznak. Például a járadékok cash flow-jait különböző időközönként lehet kifizetni. A befizetések történhetnek hetente, kéthetente vagy havonta. A járadékok elsődleges típusai:

1. Fix járadékok

Fix járulékokat nyújtó járadékok. A kifizetések garantáltak, de a megtérülési ráta általában minimális.

2. Változó járadékok

Járadékok, amelyek lehetővé teszik az egyén számára, hogy a kiválasztott befektetések teljesítménye alapján jövedelmet fizető befektetések közül válasszon. A változó járadék nem garantálja a jövedelem összegét, de a megtérülési ráta általában magasabb a rögzített járadékhoz képest.

3. Életjáradékok

Az életjáradékok fix kifizetést nyújtanak tulajdonosuknak haláláig.

4. Örökkévalóság

Olyan járadék, amely örökös pénzáramlást biztosít vége nélkül. Rendkívül ritkák azok a pénzügyi eszközök, amelyek örökös pénzáramlást biztosítanak tulajdonosának.

A legnevezetesebb példa a konzolnak nevezett brit államkötvény. Az első konzolokat a 18. század közepén adták ki. A kötvények nem határoztak meg kifejezett befejezési dátumot, és a Parlament választása szerint visszaválthatók. Az Egyesült Királyság kormánya azonban 2015-ben beváltotta az összes konzolt.

Járadékfajták

A járadékok értékelése

A járadékokat úgy értékeljük, hogy diszkontáljuk a járadékok jövőbeni pénzáramlásait, és megtaláljuk a cash flow-k jelenértékét. A járadékértékelés általános képlete:

Járadékértékelési képlet

Hol:

  • PV = a járadék jelenértéke
  • P = Fix fizetés
  • r = Kamatláb
  • n = a járadék kifizetési időszakainak teljes száma

Az örökkévalóság értékelése más, mivel nem tartalmaz egy meghatározott befejezési dátumot. Ezért az örökkévalóság értékét a következő képlettel találjuk meg:

PV = P / r

További források

A Finance felajánlja a pénzügyi modellezés és értékbecslés elemzőjének (FMVA) ™ FMVA® tanúsítását. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre akarják vinni. A kapcsolódó témákról további információt a következő pénzügyi forrásokban talál:

  • Kereskedelmi biztosítási alkusz Kereskedelmi biztosítási alkusz Kereskedelmi biztosítási alkusz olyan magánszemély, akinek feladata közvetítő szerepe a biztosítási szolgáltatók és az ügyfelek között. A kereskedelmi biztosítási alkuszok nagyban hozzájárulnak ahhoz, hogy megakadályozzák az ügyfelek eltévedését a megbízható és gátlástalan biztosítási szolgáltatók tengerében.
  • Szövetségi Betétbiztosítási Társaság (FDIC) Szövetségi Betétbiztosítási Társaság (FDIC) A Szövetségi Betétbiztosítási Társaság (FDIC) egy kormányzati intézmény, amely betéti biztosítást nyújt a bankcsődök ellen. A test létrejött
  • Pénzügyi közvetítő Pénzügyi közvetítő A pénzügyi közvetítő olyan intézményt jelent, amely a pénzügyi tranzakciók megkönnyítése érdekében közvetítőként jár el két fél között. A pénzügyi közvetítőként általában emlegetett intézmények közé tartoznak a kereskedelmi bankok, befektetési bankok, befektetési alapok és nyugdíjalapok.
  • A tőkepiac legfontosabb szereplői A tőkepiaci fő szereplők Ebben a cikkben általános áttekintést adunk a főbb szereplőkről és a tőkepiacokon betöltött szerepükről. A tőkepiacok kétféle piacból állnak: elsődleges és másodlagos. Ez az útmutató áttekintést nyújt a tőkepiacok összes nagyvállalatáról és karrierjéről.

Legutóbbi hozzászólások