A Fisher-egyenlet a közgazdaságtan olyan fogalma, amely leírja a nominális és a reálkamat viszonyát az infláció hatása alatt. Az infláció Az infláció olyan gazdasági fogalom, amely az áruk árszintjének meghatározott időn belüli növekedésére utal. Az árszint emelkedése azt jelzi, hogy az adott gazdaság valutája elveszíti vásárlóerejét (vagyis kevesebbet lehet ugyanannyi pénzzel megvásárolni). . Az egyenlet szerint a nominális kamatláb megegyezik a reálkamat és az infláció összegével.
A Fisher-egyenletet gyakran alkalmazzák olyan helyzetekben, amikor a befektetők vagy a hitelezők további jutalmat kérnek a magas infláció miatti vásárlóerő-veszteségek ellensúlyozására.
A koncepciót széles körben használják a pénzügy és a gazdaság területén. Gyakran használják a befektetések megtérülésének kiszámításához. A befektetés megtérülése (ROI) A befektetés megtérülése (ROI) egy olyan teljesítménymérő, amelyet a befektetés megtérülésének értékelésére vagy a különböző beruházások hatékonyságának összehasonlítására használnak. vagy a nominális és reálkamat viselkedésének előrejelzésében. Az egyik példa erre az, amikor a befektető az infláció hatásának figyelembevétele után meg akarja határozni a befektetés után megszerzett tényleges (valós) kamatlábat.
A Fisher-egyenlet egyik különös jelentősége a monetáris politikához kapcsolódik. Monetáris politika A monetáris politika olyan gazdaságpolitika, amely kezeli a gazdaság pénzkínálatának nagyságát és növekedési ütemét. Ez egy hatékony eszköz a makrogazdasági változók, például az infláció és a munkanélküliség szabályozására. . Az egyenletből kiderül, hogy a monetáris politika az inflációt és a nominális kamatlábakat azonos irányba mozgatja. Másrészt a monetáris politika általában nem befolyásolja a valós kamatlábat.
Irving Fisher amerikai közgazdász javasolta az egyenletet.
Fisher-egyenlet képlete
A Fisher-egyenletet a következő képlettel fejezzük ki:
(1 + i) = (1 + r) (1 + π)
Hol:
i - a nominális kamatláb
r - a valós kamatláb
π - az inflációs ráta
Használhatjuk azonban az előző képlet hozzávetőleges változatát is:
i ≈ r + π
Fisher-egyenlet példa
Tegyük fel, hogy Sam befektetési portfólióval rendelkezik. Tavaly a portfólió 3,25% -os hozamot ért el. A tavalyi inflációs ráta azonban 2% körül mozgott. Sam meg akarja állapítani a portfóliójából szerzett valós hozamot. A valós megtérülési ráta megtalálásához a Fisher-egyenletet használjuk. Az egyenlet szerint:
(1 + i) = (1 + r) (1 + π)
Átrendezhetjük az egyenletet, hogy megtaláljuk a valós kamatlábat:
Ezért a portfólió valós kamatlába vagy tényleges megtérülése megegyezik:
A valódi kamat, amelyet Sam befektetési portfóliója tavaly keresett, miután figyelembe vette az inflációt, 1,26%.
Kapcsolódó olvasmányok
Köszönjük, hogy elolvasta a Fisher-egyenlet pénzügyi magyarázatát. A Finance felajánlja a pénzügyi modellezés és értékbecslés elemzőjének (FMVA) ™ FMVA® tanúsítását. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre akarják vinni. A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében a következő pénzügyi források lesznek hasznosak:
- Hatékony éves kamatláb Eredményes éves kamatláb A tényleges éves kamatláb (EAR) az a kamatláb, amelyet egy adott időszakra vonatkozóan korrigálnak az összetettséggel. Egyszerűen fogalmazva, a hatékony
- Változó kamat Lebegő kamat A változó kamatláb változó kamatlábra utal, amely az adósságkötelezettség időtartama alatt változik. Ez ellentétes a fix kamatlábbal.
- Piaci kockázat prémium Piaci kockázati prémium A piaci kockázati prémium az a további megtérülés, amelyet a befektető elvár attól, hogy kockázatmentes eszközök helyett kockázatos piaci portfóliót tartson.
- Normatív közgazdaságtan Normatív közgazdaságtan A normatív közgazdaságtan olyan gondolkodási kör, amely úgy véli, hogy a közgazdaságtannak, mint tantárgynak, értéknyilatkozatokat, ítéleteket és véleményeket kell átadnia a gazdaságpolitikáról, nyilatkozatokról és projektekről. A gazdasági magatartás helyzetét és eredményeit erkölcsileg jónak vagy rossznak értékeli.
