A befektetési tevékenységből származó pénzáramlás a vállalat cash flow-kimutatásának része. Pénzforgalmi kimutatás A cash-flow kimutatás (hivatalos nevén Cash-Flow kimutatás) információkat tartalmaz arról, hogy egy vállalat mennyi pénzt termelt és használt fel egy adott időszakban. Három részt tartalmaz: műveletekből származó készpénz, befektetési készpénz és finanszírozásból származó készpénz. amely megmutatja, hogy egy adott időszakban mennyi pénzt használtak fel (vagy hoztak létre) a beruházásokhoz. A befektetési tevékenység magában foglalja a hosszú távú eszközök (például az ingatlanok, gépek és berendezések) vásárlását. A PP&E (ingatlanok, gépek és berendezések) A PP&E (ingatlanok, gépek és berendezések) a mérlegben szereplő egyik fő befektetett eszköz . A PP&E-t befolyásolja a Capex, az értékcsökkenés, valamint a tárgyi eszközök beszerzése / elidegenítése.Ezek az eszközök kulcsfontosságú szerepet játszanak a vállalat működésének és jövőbeni kiadásainak pénzügyi tervezésében és elemzésében, más vállalkozások felvásárlásában, valamint forgalomképes értékpapírokba (részvények és kötvények) történő befektetésekben.
Mi a befektetési tevékenység a könyvelésben?
Nézzünk meg egy példát arra, hogy mit tartalmaz a befektetési tevékenység. A cash flow-kimutatás ezen szakaszában a tételek széles skálája sorolható fel és szerepelhet, ezért fontos tudni, hogy a befektetési tevékenységeket hogyan kezelik a könyvelésben.
A befektetési tevékenységek a következőket tartalmazzák:
- Ingatlanok és berendezések beszerzése (PP&E) - más néven tőkekiadások Tőkekiadások A tőkekiadások (röviden Capex) a fizetés készpénzzel vagy hitellel a mérlegben tőkésített termékek vagy szolgáltatások vásárlásához. Másképp fogalmazva, ez egy olyan tőkésített kiadás, amely tőkésített (azaz nem közvetlenül az eredménykimutatásban került ráfordításra), és "befektetésnek" tekinthető. Az elemzők szerint a Capex
- A PP&E értékesítéséből származó bevétel
- Más vállalkozások vagy társaságok felvásárlása
- Egyéb vállalkozások értékesítéséből származó bevételek (elidegenítések)
- Forgalomképes értékpapírok (azaz részvények, kötvények stb.) Vásárlása
- Forgalomképes értékpapírok értékesítéséből származó bevételek
Több olyan elem van, amely csak a fent felsoroltak közé tartozik, és minden vállalat más és más. A tartalom megismerésének egyetlen biztos módja a mérleg vizsgálata és a két időszak közötti befektetett eszközök közötti különbségek elemzése. Ezen hosszú lejáratú eszközök értékében bekövetkező bármilyen változás (az értékcsökkenés hatásának kivételével) azt jelenti, hogy lesznek befektetési tételek, amelyeket megjeleníteni kell a cash flow kimutatásban.
Példa befektetési tevékenységből származó pénzáramra
Nézzünk meg egy példát az Amazon 2017. évi pénzügyi kimutatásainak felhasználásával. Amint az alább látható, a befektetési tevékenységek öt különböző tételt tartalmaznak, amelyek összességében elérik a befektetés által (felhasznált) nettó készpénzt. Vizsgáljuk meg közelebbről ezeket az elemeket az Amazon számára.
Az Amazon befektetési tevékenységei a következők:
- Outflow: PP&E vásárlása, beleértve szoftverek és weboldalak fejlesztését
- Kiáramlás: forgalomképes értékpapírok vásárlása
- Kiáramlás: akvizíciók, a megszerzett készpénz levonásával
- Beáramlás: ingatlanok és berendezések értékesítéséből származó bevétel
- Beáramlás: forgalomképes értékpapírok eladásából származó bevétel
Forrás: amazon.com
Amint az Amazon számaiból kitűnik, a készpénz főleg befektetési célú felhasználása ingatlanok / berendezések / szoftverek / weboldalak vásárlása, más vállalkozások megszerzése és forgalomképes értékpapírok (részvények és kötvények) vásárlása volt.
Fontos kiemelni azt is, hogy a PP&E vásárlása (CapEx Hogyan kell kiszámítani a CapEx-et - Ez az útmutató bemutatja, hogyan kell kiszámítani a CapEx-et úgy, hogy a pénzügyi modellezéshez és elemzéshez az eredménykimutatásból és a mérlegből levezetjük a CapEx-képletet.) Meglehetősen arányos volt a értékcsökkenés, ami azt jelzi, hogy a vállalat folyamatosan újrabefektet, hogy eszközei jó állapotban legyenek.
Mit nem tartalmaz a befektetési tevékenység?
Most, hogy alaposan megértette a tartalmat, nézzük meg, mi nem szerepel benne.
A termék nem tartalmazza:
- Kamatfizetések vagy osztalékok
- Adósság, tőke vagy egyéb finanszírozási formák
- A befektetett eszközök értékcsökkenése (annak ellenére, hogy ezen eszközök megvásárlása a befektetés része)
- A szokásos üzleti tevékenységhez kapcsolódó összes bevétel és ráfordítás
Alkalmazások a pénzügyi modellezésben
A pénzügyi modellezésben Mi a pénzügyi modellezés A pénzügyi modellezést az Excel programban hajtják végre, hogy előre jelezzék a vállalat pénzügyi teljesítményét. Áttekintés arról, hogy mi a pénzügyi modellezés, hogyan és miért kell egy modellt felépíteni. , elengedhetetlen, hogy alaposan megértsük a cash flow kimutatás befektetési szakaszának felépítését. A fő komponens általában a CapEx, de más vállalkozások is felvásárolhatók. Ez a szakasz általában elég egyszerű.
Az alábbiakban bemutatunk egy példát és képernyőképet arról, hogyan néz ki ez a szakasz egy pénzügyi modellben. Figyelje meg, hogy a társaságnak évente hogyan vannak beruházásai az ingatlan- és eszközberuházásokba. Az egyik évben sem történt akvizíció („Befektetés a vállalkozásokba”); helyőrzőként azonban ott van.
Kép: Pénzügy pénzügyi modellezési osztályai.
További források
Köszönjük, hogy elolvasta ezt a befektetési tevékenységekre vonatkozó útmutatót. A Finance a pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) tanúsítás hivatalos globális szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari, amelyek bárkit világszínvonalú pénzügyi elemzővé alakíthatnak.
A tanulás és a karrier továbbhaladásához ezek a további pénzügyi források hasznosak lehetnek:
- Mérlegtételek Mérleg A mérleg a három alapvető pénzügyi kimutatás egyike. Ezek a kimutatások kulcsfontosságúak mind a pénzügyi modellezés, mind a számvitel szempontjából. A mérleg a vállalat teljes vagyonát és annak finanszírozását mutatja meg, akár adósság, akár saját tőke révén. Eszköz = kötelezettségek + saját tőke
- Eredménykimutatás tételei Eredménykimutatás Az eredménykimutatás a társaság egyik alapvető pénzügyi kimutatása, amely bemutatja eredményüket egy adott időszakban. Az eredményt úgy állapítják meg, hogy az összes bevételt összegyűjti, és kivonja az összes működési és nem működési tevékenység összes költségét. Ez a kimutatás egyike annak a három megállapításnak, amelyet mind a vállalati pénzügyekben (beleértve a pénzügyi modellezést is), mind a könyvelésben használnak.
- Működési cash-flow Működési cash-flow A működési cash-flow (OCF) a vállalkozás szokásos működési tevékenységei által generált pénzösszeg egy adott időszakban. A működési cash flow képlet a nettó jövedelem (képezze az eredménykimutatás alját), hozzáadva az esetleges nem pénzbeli tételeket, plusz a működőtőke változásainak korrekciói
- A pénzügyi modellek típusai A pénzügyi modellek típusai A pénzügyi modellek leggyakoribb típusai a következők: 3 kimutatási modell, DCF modell, M&A modell, LBO modell, költségvetési modell. Fedezze fel a legjobb 10 típust
