Az eredménytartalék (RE) a vállalkozás nyereségének a nettó jövedelem része. A nettó jövedelem kulcsfontosságú tétel, nemcsak az eredménykimutatásban, hanem mindhárom alapvető pénzügyi kimutatásban. Míg az eredménykimutatáson keresztül érik el, a nettó nyereséget mind a mérlegben, mind a cash flow kimutatásban felhasználják. amelyeket nem osztanak szét osztalékként a részvényesek számára, hanem fenntartják az üzletbe történő újbóli befektetéshez. Normál esetben ezeket az alapokat a forgótőkére használják. Nettó működőtőke A nettó működőtőke (NWC) a társaság forgóeszközei (készpénz nélkül) és a mérlegében szereplő rövid lejáratú kötelezettségek (adósság nélkül) különbsége. Ez a vállalat likviditásának és a rövid távú kötelezettségek teljesítésének, valamint a vállalkozás alapműveleteinek mérőszáma.Az ideális helyzet a befektetett eszközök vásárlása és befektetése (tőkebefektetések Tőkekiadások A tőkekiadások olyan alapokra vonatkoznak, amelyeket egy vállalat hosszú távú eszközök vásárlásához, javításához vagy karbantartásához használ a vállalat hatékonyságának vagy kapacitásának javítása érdekében. a lekötött eszközök általában fizikai jellegűek, és hasznos élettartama több mint egy könyvelési időszak.) vagy adósságfizetési kötelezettségek kifizetésére vannak elosztva.
Az eredménytartalékot a mérlegben kell kimutatni. Mérleg A mérleg a három alapvető pénzügyi kimutatás egyike. Ezek a kimutatások kulcsfontosságúak mind a pénzügyi modellezés, mind a számvitel szempontjából. A mérleg a vállalat teljes vagyonát és annak finanszírozását mutatja meg, akár adósság, akár saját tőke révén. Eszközök = Kötelezettségek + saját tőke a részvényesi tőke részben az egyes elszámolási időszakok végén. Az RE kiszámításához a kezdeti RE egyenleget hozzáadják a nettó jövedelemhez vagy veszteséghez, majd levonják az osztalékkifizetéseket. A felhalmozott eredmény kimutatásának nevezett összefoglaló jelentést is vezetik, amely felvázolja az RE változását egy adott időszakra vonatkozóan.
A visszatartott jövedelem célja
Az eredménytartalék hasznos kapcsolatot jelent az eredménykimutatás és a mérleg között. Mérleg A mérleg a három alapvető pénzügyi kimutatás egyike. Ezek a kimutatások kulcsfontosságúak mind a pénzügyi modellezés, mind a számvitel szempontjából. A mérleg a vállalat teljes vagyonát és annak finanszírozását mutatja meg, akár adósság, akár saját tőke révén. Eszközök = Kötelezettségek + Saját tőke, mivel a saját tőke alatt vannak elszámolva, amely összeköti a két kimutatást. Ezen jövedelem megtartásának célja változatos lehet, beleértve az új berendezések és gépek vásárlását, a kutatásra és fejlesztésre fordított kiadásokat. A kutatás és fejlesztés (K + F) A kutatás és fejlesztés (K + F) egy olyan folyamat, amelynek során a vállalat új ismereteket szerez és felhasznál a meglévő fejlesztésére. termékeket, és újakat vezet be a működésébe. R &A D egy szisztematikus vizsgálat, amelynek célja az innovációk bevezetése a vállalat jelenlegi termékkínálatába. , vagy egyéb tevékenységek, amelyek potenciálisan növekedést generálhatnak a vállalat számára. A társaságba történő újbóli befektetés célja a jövőben még több eredmény elérése.
Ha egy vállalat nem hiszi, hogy elegendő befektetési megtérülést tud elérni. Leggyakrabban nettó jövedelemként osztva a befektetés eredeti tőkeköltségével. Minél nagyobb az arány, annál nagyobb a megszerzett haszon. azokból a felhalmozott nyereségekből (azaz többet keresnek, mint a tőkeköltségük), akkor ezeket az eredményeket gyakran osztják szét osztalékként vagy részvény-visszavásárlással a részvényesek számára. Részvény-visszavásárlás A részvény-visszavásárlás arra utal, amikor egy állami társaság vezetése úgy dönt, hogy visszavásárolja a társaság részvényeit. amelyeket korábban közönségnek adtak el. A társaság dönthet úgy, hogy visszavásárolja részvényeit, és piaci jelzést küld arról, hogy a részvényárfolyama valószínűleg emelkedni fog,a forgalomban lévő részvények számának (pl. egy részvényre jutó nyereség vagy EPS) által meghatározott pénzügyi mutatók felfújása, vagy egyszerűen azért, mert növelni kívánja a társaság saját tőke részesedését. .
Mi az a visszatartott jövedelem képlete?
A RE képlet a következő:
RE = kezdő időszak RE + nettó jövedelem / veszteség - készpénz osztalékok - osztalékok
Ahol RE = visszatartott eredmény
Az időszaki eredménytartalom kezdete
Minden egyes elszámolási időszak végén az eredménytartalékot az előző év felhalmozott jövedelmeként (beleértve a tárgyévi jövedelmet is) kell kimutatni a mérlegben, levonva a részvényeseknek fizetett osztalékokat. A következő számviteli ciklusban YoY (évről évre) YoY az évről évre rövidítést jelenti, és egyfajta pénzügyi elemzés, amelyet az idősorok adatainak összehasonlítására használnak. A növekedés mérésére, a trendek detektálására hasznos, hogy az előző elszámolási időszak RE-egyenlege mostantól az eredménytartalék kezdeti egyenlegévé válik.
A RE egyenleg nem mindig lehet pozitív szám, mivel azt tükrözi, hogy a tárgyidőszak nettó vesztesége nagyobb, mint a RE kezdeti egyenlegének. Alternatív megoldásként az osztalékok nagy eloszlása, amely meghaladja a felhalmozott eredmény egyenlegét, negatívvá válhat.
Hogyan befolyásolja a nettó jövedelem a megtartott jövedelmet
A nettó jövedelemmel kapcsolatos bármilyen változás vagy változás A nettó jövedelem A nettó jövedelem kulcsfontosságú tétel, nemcsak az eredménykimutatásban, hanem mindhárom alapvető pénzügyi kimutatásban. Míg az eredménykimutatáson keresztül érik el, a nettó nyereséget mind a mérlegben, mind a cash flow kimutatásban felhasználják. közvetlenül befolyásolja a RE egyenleget. Az olyan tényezők, mint a nettó jövedelem növekedése vagy csökkenése, valamint a nettó veszteség bekövetkezése utat nyitnak az üzleti jövedelmezőség vagy a hiány felé. A visszatartott eredmény számla negatív lehet a nagy, összesített nettó veszteségek miatt. Természetesen ugyanazok a tételek, amelyek befolyásolják a nettó jövedelmet, befolyásolják a RE-t.
Ilyen tételek például az árbevétel árbevétel árbevétel az a bevétel, amelyet a vállalat áruk értékesítéséből vagy szolgáltatások nyújtásából kap. A számvitelben az "értékesítés" és a "bevétel" kifejezéseket fel lehet használni, és gyakran használják felcserélve, ugyanazt jelentik. A bevétel nem feltétlenül jelenti a kapott készpénzt. , értékesített áruk költsége, értékcsökkenés, értékcsökkenési ráfordítás Az értékcsökkenési ráfordítást arra használják, hogy az üzem, az ingatlan és a berendezések értékét idővel csökkentsék annak használatának és kopásának. Az értékcsökkenési ráfordítást arra használják, hogy jobban tükrözze a hosszú lejáratú eszközök költségeit és értékét, mivel ezek kapcsolódnak az általa generált bevételhez. és egyéb működési költségek.Nem készpénzes tételek, például leírások vagy értékvesztések Értékvesztés Az állóeszköz értékvesztése a valós érték hirtelen csökkenése, fizikai károk, a hatályos törvények állandó csökkenését okozó változások, a technológia elavulása stb. az állóeszköz-értékvesztés esetén a társaságnak csökkentenie kell a könyv szerinti értékét és a részvényalapú kompenzációt. A részvényalapú kompenzáció A részvényalapú kompenzáció (más néven részvényalapú kompenzáció vagy sajáttőke-kompenzáció) egy társaság részvényeinek fizetése a részvényekkel a vállalkozás tulajdonjoga. Jellemzően arra használják, hogy a munkavállalókat a szokásos pénzalapú javadalmazáson túl motiválják, és hogy érdekeiket összehangolják a vállalat érdekeivel. a fiókot is érinti.Tárgyi értékvesztés esetén a vállalatnak csökkentenie kell könyv szerinti értékét és részvényalapú kompenzációját. A részvényalapú kompenzáció A részvényalapú kompenzáció (más néven részvényalapú kompenzáció vagy sajáttőke-kompenzáció) a társaság alkalmazottainak és igazgatóinak fizetési módja. a vállalkozás tulajdonrészével. Jellemzően arra használják, hogy a munkavállalókat a szokásos pénzalapú javadalmazáson túl motiválják, és hogy érdekeiket összehangolják a vállalat érdekeivel. a fiókot is érinti.Tárgyi értékvesztés esetén a vállalatnak csökkentenie kell könyv szerinti értékét és részvényalapú kompenzációját. A részvényalapú kompenzáció A részvényalapú kompenzáció (más néven részvényalapú kompenzáció vagy sajáttőke-kompenzáció) a társaság alkalmazottainak és igazgatóinak fizetési módja. a vállalkozás tulajdonrészével. Jellemzően arra használják, hogy a munkavállalókat a szokásos pénzalapú javadalmazáson túl motiválják, és hogy érdekeiket összehangolják a vállalat érdekeivel. a fiókot is érinti.Jellemzően arra használják, hogy a munkavállalókat a szokásos pénzalapú javadalmazáson túl motiválják, és hogy érdekeiket összehangolják a vállalat érdekeivel. a fiókot is érinti.Jellemzően arra használják, hogy a munkavállalókat a szokásos pénzalapú javadalmazáson túl motiválják, és hogy érdekeiket összehangolják a vállalat érdekeivel. a fiókot is érinti.
Kép: Pénzügy pénzügyi modellezési tanfolyam.
Hogyan befolyásolják az osztalékok a megtartott eredményt?
Az osztalék felosztása a részvényesek számára lehet készpénz vagy részvény formájában. Részvény Mi az a részvény? Az a magánszemély, akinek egy társaságban részvénye van, részvényesnek nevezhetõ, és jogosult a társaság maradvány eszközeinek és jövedelmének egy részének igénylésére (ha a társaság valaha feloszlana). A "részvény", "részvények" és "tőke" kifejezéseket felcserélhető módon használják. . Mindkét forma csökkentheti a RE értékét a vállalkozás számára. A pénzbeli osztalék készpénz kiáramlást jelent, és a pénzeszköz-számlán történő csökkentésekként kerül elszámolásra. Ezek csökkentik a vállalat mérlegének méretét. Mérleg A mérleg a három alapvető pénzügyi kimutatás egyike. Ezek a kimutatások kulcsfontosságúak mind a pénzügyi modellezés, mind a számvitel szempontjából. A mérleg a vállalat teljes vagyonát és annak finanszírozását mutatja meg, akár adósság, akár saját tőke révén.Eszközök = Kötelezettségek + Saját tőke és eszközérték, mivel a vállalat már nem rendelkezik likvid eszközei egy részével. A részvény osztalékokhoz azonban nincs szükség pénzkiáramlásra. Ehelyett a RE egy részét átcsoportosítják törzsrészvénybe és további befizetett tőkébe. Kiegészített befizetett tőke További befizetett tőke (APIC) a részvénytőke értéke a megadott névérték felett, és a mérleg Saját tőke alatt szerepel. lap. fiókok. Ez az allokáció nem befolyásolja a társaság mérlegének teljes méretét, de csökkenti a részvények egy részvényre jutó értékét.a RE egy részét átcsoportosítják törzsrészvényekbe és további befizetett tőkébe További befizetett tőke További befizetett tőke (APIC) a részvénytőke értéke a megadott névérték felett, és a mérlegben a Saját tőke alatt szerepel. fiókok. Ez az allokáció nem befolyásolja a társaság mérlegének teljes méretét, de csökkenti a részvények egy részvényre jutó értékét.a RE egy részét átcsoportosítják törzsrészvényekbe és további befizetett tőkébe További befizetett tőke További befizetett tőke (APIC) a részvénytőke értéke a megadott névérték felett, és a mérlegben a Saját tőke alatt szerepel. fiókok. Ez az allokáció nem befolyásolja a társaság mérlegének teljes méretét, de csökkenti a részvények egy részvényre jutó értékét.
Tudjon meg többet: hogyan lehet előrejelezni a vállalat mérlegét Mérlegsorok kivetítése A mérlegsorok kivetítése magában foglalja a működő tőke, a PP&E, az adósságtőke és a nettó jövedelem elemzését. Ez az útmutató részletezi a számítás módját.
Az időszak végi eredménytartalom
Az időszak végén kiszámíthatja a mérleg végső eredménytartalmát, figyelembe véve a kezdő időszakot, hozzáadva a nettó jövedelmet vagy a nettó veszteséget, és kivonva az esetleges osztalékokat.
Példa számításra
Ebben a példában az XYZ által fizetett osztalékok összege ismeretlen számunkra, így a mérlegből és az eredménykimutatásból származó információkat felhasználva levezethetjük a Beginning RE - Ending RE + Nettó jövedelem (-loss) = Osztalék képletre emlékezve.
Már tudjuk:
Kezdő RE: 77 232 USD
Vége RE: 78 732 USD
Nettó jövedelem: 5297 dollár
Tehát 77 232 USD - 78 732 USD + 5297 USD = 3797 USD
Kifizetett osztalék = 3797 USD
Megerősíthetjük, hogy ez helyes-e a következő képlet alkalmazásával: RE kezdete + Nettó jövedelem (veszteség) - osztalék = Vége RE
Ekkor 77 232 dollár + 5297 dollár - 3 797 dollár = 78 732 dollár van, ami valójában a visszatartott jövedelmek befejezésének az értéke
A megtartott jövedelem videó magyarázata
Az alábbiakban bemutatunk egy rövid videomagyarázatot, amely segít megérteni az eredménytartalék jelentőségét számviteli szempontból.
Ez a videó a Finance pénzügyi elemzésének alapszakáról készült.
Alkalmazások a pénzügyi modellezésben
A pénzügyi modellezésben Mi a pénzügyi modellezés A pénzügyi modellezést az Excel programban hajtják végre, hogy előre jelezzék a vállalat pénzügyi teljesítményét. Áttekintés arról, hogy mi a pénzügyi modellezés, hogyan és miért kell egy modellt felépíteni. , külön ütemezéssel kell rendelkezni az eredménytartalék modellezéséhez. A menetrend dugóhúzó típusú számítást használ, ahol a jelenlegi időszak nyitó egyenlege megegyezik az előző időszak záró egyenlegével. A nyitó és záró egyenleg között a tárgyidőszak nettó jövedelmét / veszteségét hozzáadják, és az esetleges osztalékokat levonják. Végül a menetrend záró egyenlege összekapcsolódik a mérleggel.Ez elősegíti a három pénzügyi kimutatás összekapcsolásának folyamatát az Excelben. Hogyan kapcsolódik a 3 pénzügyi kimutatás Hogyan kapcsolódik egymáshoz a 3 pénzügyi kimutatás? Megmagyarázzuk, hogyan lehet összekapcsolni a három pénzügyi kimutatást az Excel pénzügyi modellezéséhez és értékeléséhez. A nettó jövedelem és az eredménytartalom, a PP&E, az értékcsökkenés és az amortizáció, a tőkekiadások, a forgótőke, a finanszírozási tevékenység és a pénzmaradvány összefüggései.
Ha többet szeretne megtudni, nézze meg videó alapú pénzügyi modellezési tanfolyamainkat.
Több tanulás és erőforrás
Ez a visszatartott jövedelem útmutató ismerteti a legimportálóbb dolgokat, amelyeket tudnia kell: mi ez, hogyan számolja ki, és mennyire fontos a pénzügyi elemzésben. Innen azt javasoljuk, hogy folytassa ismereteinek és megértésének bővítését olyan vállalati pénzügyi témákban, mint például:
- A három pénzügyi kimutatás Három pénzügyi kimutatás A három pénzügyi kimutatás az eredménykimutatás, a mérleg és a cash flow kimutatás. Ez a három alapvető állítás bonyolult
- 3 kimutatási modell felépítése 3 kimutatási modell A 3 kimutatási modell az eredménykimutatást, a mérleget és a pénzforgalmi kimutatást egy dinamikusan összekapcsolt pénzügyi modellbe kapcsolja. Példák, útmutató
- Eredménykimutatás-sablon Eredmény-kimutatás Az eredménykimutatás a társaság egyik alapvető pénzügyi kimutatása, amely bemutatja eredményeiket egy adott időszakban. Az eredményt úgy állapítják meg, hogy az összes bevételt összegyűjti, és kivonja az összes működési és nem működési tevékenység összes költségét. Ez a kimutatás egyike annak a három megállapításnak, amelyet mind a vállalati pénzügyekben (beleértve a pénzügyi modellezést is), mind a könyvelésben használnak.
- Útmutató a pénzügyi modellezéshez Ingyenes pénzügyi modellezési útmutató Ez a pénzügyi modellezési útmutató Excel tippeket és bevált gyakorlatokat tartalmaz a feltételezésekről, a meghajtókról, az előrejelzésről, a három állítás összekapcsolásáról, a DCF elemzéséről és egyebekről.
- Hogyan lehet nagyszerű pénzügyi elemző Az elemző Trifecta® útmutató A végső útmutató arról, hogyan lehet világszínvonalú pénzügyi elemző. Világszínvonalú pénzügyi elemző szeretne lenni? Az iparág vezető bevált gyakorlatait kívánja követni és kiemelkedni a tömegből? A The Analyst Trifecta® elnevezésű folyamatunk elemzésből, prezentációból és puha készségekből áll
