Piaci időzítés - áttekintés, mikor kell használni, hogyan működik

A piaci időzítés olyan befektetési stratégiára utal, amelyen keresztül a piaci résztvevő adásvételi döntéseket hoz egy pénzügyi eszköz ármozgásának előrejelzésével a jövőben. A stratégiát követõ befektetõk célja, hogy felülmúlják a piacot azáltal, hogy hosszú pozíciót (vétel) vesznek a piaci fenekeken és rövid pozíciót (eladás) a piac tetején.

Piaci időzítés

A piaci időzítési stratégia alkalmazható a piacok belépésére vagy kilépésére, vagy választhat a különböző eszközök vagy eszközosztályok között. Eszközosztály Az eszközosztály hasonló befektetési eszközök csoportja. A befektetési eszközök különböző kategóriáit vagy típusait - például a fix kamatozású befektetéseket - hasonló pénzügyi struktúra alapján csoportosítják. Általában ugyanazokon a pénzügyi piacokon kereskednek, és ugyanazok a szabályok és előírások vonatkoznak rájuk. miközben kereskedési döntéseket hoz.

Összegzés

  • A piaci időzítés olyan befektetési stratégiára utal, amelyen keresztül a piaci résztvevő adásvételi döntéseket hoz a pénzügyi eszköz ármozgásának előrejelzésével a jövőben.
  • Ez magában foglalja a pénzügyi eszközök időben történő vételét és eladását a várható áringadozások alapján.
  • A kereskedők technikai és alapvető elemzési technikákat alkalmaznak a stratégia kiegészítésére.

Mikor alkalmazzák a piaci időzítési stratégiát?

Nagyon nehéz lehet a piac időzítési stratégiájának rendszeres és hatékony végrehajtása. Annak ellenére, hogy vonzza a befektetőket, elsősorban annak a lehetőségnek köszönhető, hogy vagyonokat lehet egyik napról a másikra felhalmozni, szemben az értékbefektetés vagy a képletszerzés legtöbb más megközelítéséhez szükséges hosszú időhorizontdal.

A piaci időzítés sikert nyújtott a profi napkereskedőknek, portfóliókezelőknek Portfóliókezelő A portfóliókezelők hatlépcsős portfóliókezelési folyamat segítségével kezelik a befektetési portfóliókat. Tudja meg pontosan, mit csinál a portfóliókezelő ebben az útmutatóban. A portfóliókezelők olyan szakemberek, akik befektetési portfóliókat kezelnek, azzal a céllal, hogy elérjék ügyfeleik befektetési céljait. és más pénzügyi szakemberek, akik jelentős időt fordíthatnak a gazdasági előrejelzések elemzésére, és ilyen következetességgel hatékonyan megjósolhatják a piaci elmozdulásokat. Az átlagos befektető számára ugyanakkor a piac napi követése meglehetősen kényelmetlen, számukra pedig jövedelmezőbb, ha hosszú távon a befektetésre összpontosítanak.

Hogyan működik a piaci időzítési stratégia?

A piaci időzítés magában foglalja a pénzügyi eszközök időben történő vételét és eladását a várható áringadozások alapján. A stratégia mind hosszú, mind rövid távon alkalmazható, a befektető kockázati és megtérülési preferenciáinak megfelelően.

Általában a kereskedő akkor vásárolt részvényeket, amikor a piacok bullishek voltak, és eladta őket a medvepiac kezdetén. Ez magában foglalja annak felismerését, hogy mikor lenne változás az ármozgások pályáján.

Ehhez a befektetőnek meg kell spekulálnia, hogy az ár a jövőben hogyan nő vagy csökken, ahelyett, hogy a pénzügyi termék értékét vizsgálná. Aktív allokációs stratégia Dinamikus eszközallokáció A dinamikus eszközallokáció olyan befektetési stratégia, amely magában foglalja a portfólió súlyainak gyakori kiigazítását a teljes piaci teljesítmény vagy egyes értékpapírok teljesítménye alapján. , a piaci időzítési stratégia célja a piacon uralkodó ár-egyenlőtlenségekből származó maximális előnyök kihasználása.

A piaci időzítés elemzése

A piaci időzítési stratégia értelmében minden vételi vagy eladási döntés a következő két elemzési technika egyikén alapul:

1. Alapvető elemzés

Az elemzés során az elemző figyelembe vesz bizonyos feltételezéseket a változókkal kapcsolatban, amelyek befolyásolják a vételi és eladási döntéseket. A piaci időzítés az ilyen változók matematikai függvénye. Fontos, hogy a döntés meghozatalának legpontosabb időzítése kiderüljön. Az alapvető elemzést középtávú és hosszú távú időhorizontra használják.

2. Műszaki elemzés

A technikai elemzésben a piaci időzítés a részvény történelmi teljesítményének és a befektetői viselkedés történetének függvényévé válik. A technikai elemzést általában rövid és középtávú befektetési horizonton használják.

A piaci időzítési stratégia használatának előnyei

A piaci időzítési stratégia előnyei a következők:

  • A piaci időzítést a profit maximalizálása és a kapcsolódó kockázatok magas nyereséggel történő ellensúlyozása céljából alkalmazzák. A klasszikus kockázat-hozam kompromisszum létezik a befektetések vonatkozásában - minél magasabb a kockázat, annál magasabb a hozam.
  • Lehetővé teszi a kereskedők számára a piaci volatilitás hatásainak csökkentését.
  • Lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy kihasználják a rövid távú ármozgások előnyeit.

A piaci időzítési stratégia használatának hátrányai

Az empirikus kutatások és a valós események azt mutatják, hogy a piaci időzítési stratégiához kapcsolódó költségek jelentősen meghaladják a lehetséges előnyöket, mivel:

  • Megköveteli a kereskedőtől, hogy következetesen kövesse nyomon a piaci mozgásokat és trendeket.
  • Magasabb tranzakciós költségekkel és jutalékokkal jár, és jelentős alternatívaköltséget is magában foglal. Az alternatív költség a következő legjobb elmaradt alternatíva értéke. . A piaci időzítők nagy volatilitású időszakokban lépnek ki a piacról. Mivel a legtöbb piaci fellendülés volatilis körülmények között következik be, az aktív befektetők elmulasztják a lehetőségeket, és végül kevesebb hozamot érnek el, mint a buy-and-hold befektetők.
  • Azoknak a befektetőknek, akiknek sikerül alacsony árakat vásárolniuk és magasan eladniuk, a nyereségükre adókövetkezményeket kell vonniuk. Abban az esetben, ha az értékpapírt kevesebb mint egy évig tartották, ami főleg a piaci időzítőkre igaz, a nyereséget a rövid távú tőkenyereség mértékével kell megadóztatni, amely magasabb, mint a hosszú távú tőkenyereség mértéke.
  • A piaci belépések és kilépések pontos időzítése nehéz lehet.

További források

A Finance a globális Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítás hivatalos szállítója , a szövetség modellezése, a hitelek visszafizetése és még sok más. tanúsítási program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. A karrier továbbhaladásához az alábbi kiegészítő pénzügyi források hasznosak lehetnek:

  • Bullish and Bearish A vállalati pénzügyek szakemberei a pozitív vagy negatív ármozgások alapján rendszeresen úgy tekintenek a piacra, hogy bullish és bearish. A medvepiacot általában akkor tekintik létezőnek, ha a csúcsból 20% -os vagy annál nagyobb árcsökkenés következett be, a bikapiac pedig 20% ​​-os kilábalásnak számít a piaci mélységből.
  • Investment Horizon Investment Horizon A befektetési horizont egy olyan kifejezés, amelyet arra használunk, hogy meghatározzuk, mennyi idő alatt a befektető célja portfóliójának fenntartása, mielőtt értékpapírjait haszonszerzés céljából eladná. Az egyén befektetési horizontját számos különböző tényező befolyásolja. Az elsődleges meghatározó tényező azonban gyakran a kockázat mértéke, amelyet a befektető jelent
  • Hosszú és rövid pozíciók Hosszú és rövid pozíciók A befektetés során a hosszú és a rövid pozíciók a befektetők irányított fogadását jelentik, hogy egy értékpapír vagy felfelé (ha hosszú), vagy lefelé (rövid). Az eszköz kereskedésében a befektető kétféle pozíciót vehet fel: hosszú és rövid. A befektető vagy vásárolhat egy eszközt (sokáig tart), vagy eladhat (rövidre csökken).
  • Piaci hangulat Piaci hangulat A piaci hangulat kifejezés, más néven befektetői hangulat, a befektetők általános kilátásaira vagy hozzáállására utal egy adott értékpapírhoz vagy a

Legutóbbi hozzászólások