Kockázati tőkével fedezett IPO - áttekintés, finanszírozás, adósságfinanszírozás

A kockázati tőkével fedezett tőzsdei bevezetés egy olyan vállalat részvényeinek első ajánlata, amelyet főként kockázatitőke-befektetők támogattak. Ilyen típusú elsődleges nyilvános ajánlattétel (IPO) Initial Public Offering (IPO) Az elsődleges nyilvános ajánlattétel (IPO) a társaság által kibocsátott részvények első értékesítése a nyilvánosság számára. A tőzsdei bevezetést megelőzően egy társaság magáncégnek számít, általában kevés befektetővel (alapítók, barátok, család és üzleti befektetők, például kockázati tőkések vagy angyal befektetők). Megtudhatja, hogy mi az a tőzsdei bevezetés, a befektetők körültekintő tervének része, hogy befektetéseik veszteségét részben vagy egészben visszaszerezzék a vállalattól.

Kockázati tőke által biztosított IPO

A kockázatitőke-befektetők a tőzsdére lépés előtt kedvező piaci feltételeket várnak, hogy maximalizálják finanszírozásuk megtérülését. Ezért a sovány gazdaságban kisebb a kockázati tőkével fedezett IPO-k esélye.

A kockázatitőke-befektetők által támogatott társaság is választhat felvásárlást. Az akvizíciót és az IPO-t is kilépési stratégiának hívják. Kilépési stratégiák A kilépési stratégiák üzleti tulajdonosok, befektetők, kereskedők vagy kockázatitőke-befektetők által végrehajtott tervek, amelyekkel egy adott ponton kiléphetnek egy eszköz pozíciójából, mivel a kockázatitőke-befektetők pénzt kereshetnek befektetéseiken vagy bármikor kiléphetnek, amikor csak akarnak. A kockázatitőke-befektetőktől a piacon rendelkezésre álló tőke nagymértékű volumene miatt a kockázati tőkével támogatott IPO-k hosszabb ideig tartanak.

Összegzés

  • A kockázatitőke-fedezett IPO egy tőzsdére lépő társaságra utal, amelyet kockázatitőke-befektetők finanszíroztak.
  • A kockázati tőkével fedezett IPO-k kilépési stratégia, ahol a befektetők pénzt keresnek befektetéseikkel.
  • A kockázati tőkével támogatott vállalatok elsősorban kisvállalkozások vagy induló vállalkozások, amelyek nagy jövőbeli növekedési potenciállal rendelkeznek.

Kockázati tőke

A kockázati tőke egyfajta finanszírozás, amelyet kisvállalkozásoknak és induló vállalkozásoknak nyújtanak. Ez az útmutató felvázolja az internet kezdeti 17 legfontosabb e-kereskedelmi értékelési mutatóját, amelyek feltehetően hatalmas növekedési kilátásokat mutatnak. Ilyen finanszírozási formát használnak a kockázati tőkések, hogy részesedést szerezzenek az új cégben.

A kockázatitőke-befektetők finanszírozást nyújtanak azoknak a vállalatoknak, amelyek a múltban gyorsított növekedést tapasztaltak, és várhatóan hasonló ütemben bővülnek, valamint a kisvállalkozásoknak, amelyek figyelemre méltó ütemben növekednek. Bár az ilyen befektetések kockázatosak, a magasabb várható hozam lehetősége vonzóvá teszi őket a magánbefektetők számára.

A kockázati tőke népszerű adománygyűjtő forrás azoknak a vállalatoknak, amelyeknek nincs hozzáférésük olyan adósságtípusokhoz, mint a banki hitelek és a tőkepiacok, vagy a működésük nem megfelelő. A kockázatitőke-befektetők általában részesedést szereznek abban a társaságban, amelybe befektetnek. Így bekapcsolódnak a vállalati döntések meghozatalába.

A kockázati tőkével támogatott IPO vállalatokat tekintik elsősorban felelősnek az Egyesült Államok gazdasági növekedéséért és a magánszektorban való foglalkoztatásáért. Emellett a kockázati tőkével fedezett IPO-k nagy hányada volt az összes tőzsdére lépő vállalat között.

Ezenkívül a vállalkozók nagy része úgy véli, hogy a kockázati tőke kiválasztása a finanszírozáshoz a legjobb módja a vállalkozásuk növekedésének.

Kockázati tőkével fedezett IPO-k 2019-ben

Az amerikai pénzügyi piac 2019-ben összesen 80 kockázatitőke-fedezett IPO-t figyelt meg, ami 19% -os csökkenést jelent a 2018-as adatokhoz képest. Voltak azonban nagyobb ajánlatok, mintegy 29 milliárd dolláros bruttó bevétellel.

2019-ben a kockázati tőkével fedezett IPO-k száma volt a legnagyobb negyedévben 35, amelyet a kormány leállítása után a második negyedévben regisztráltak. 2019 utolsó negyedévében azonban csak 16 kockázati tőkével fedezett IPO volt.

A 2019-es csökkentett ajánlatok száma ellenére a kockázati tőkével támogatott IPO-k átlagosan 366 millió dollárt gyűjtöttek, ami a legmagasabb összeg a Facebook 2012-es debütálása óta.

Kockázatitőke-finanszírozás és adósságfinanszírozás

A kockázatitőke-finanszírozás jól működik azoknak a vállalatoknak, amelyek újak a piacon, és / vagy pénzügyileg nem képesek önállóan forrásokat gyűjteni. Impresszív működési előzményeik miatt a vállalatok nehezen tudják kölcsönöket intézni pénzügyi intézményektől vagy bankoktól.

A kockázati tőke finanszírozása nagyon különbözik a banki hitel megszervezésétől. Amikor a vállalatok kölcsön vesznek pénzt a bankoktól, felelőssé válnak a rendszeres kamatfizetésekért és a hitelösszeg kifizetéséért egy adott időszak után, függetlenül attól, hogy a vállalkozás nyereséget vagy veszteséget termel-e.

Míg a kockázatitőke-befektetők kereskedelemben kölcsönöznek pénzt a társaság tőkéjéért. A befektetések megtérülésével kapcsolatban nem nyújtanak jogi védelmet. A befektetés megtérülése (ROI) A befektetés megtérülése (ROI) egy olyan teljesítménymérő, amelyet a befektetés megtérülésének értékelésére vagy a különböző beruházások hatékonyságának összehasonlítására használnak. . A kockázatitőke-befektetők csak akkor kapnak megtérülést, ha a vállalkozás jövőben nyereségessé válik.

További források

A Finance a Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítás hivatalos szolgáltatója. A Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditáció a hitelelemzők globális szabványa, amely magában foglalja a pénzügyi, számviteli, hitelelemzési, cash flow elemzéseket, szövetségi modellezés, hitel-visszafizetések és egyebek. tanúsító program, amelynek célja, hogy bárkit világszínvonalú pénzügyi elemzővé alakítson.

A pénzügyi elemzés ismereteinek továbbfejlesztése és ajánlása érdekében javasoljuk az alábbi kiegészítő forrásokat:

  • Kockázati tőkebefektetés Kockázati tőkebefektetés A kockázati tőkebefektetés egyfajta magántőke-befektetés, amely magában foglalja a tőkét igénylő vállalkozásba történő befektetést. A vállalkozás gyakran tőkét igényel a kezdeti beállításhoz (vagy bővítéshez). A kockázati tőkebefektetés egy korábbi, „ötletfázisnak” nevezett szakaszban is megvalósulhat.
  • Nyilvános társaságok Nyilvános társaságok Az állami vállalatok olyan egységek, amelyek részvényeiket a nyilvános tőzsdei piacon kereskedik. A befektetők egy részvénytársaság részvényeseivé válhatnak a társaság részvényeinek megvásárlásával. A társaság nyilvános, mivel bármely érdekelt befektető megvásárolhatja a társaság részvényeit a nyilvános tőzsdén, hogy részvénytulajdonosokká válhasson.
  • A tőkebevonási folyamat A tőkebevonási folyamat Ez a cikk célja, hogy mélyebb megértést nyújtson az olvasóknak arról, hogy a tőkebevonási folyamat hogyan működik és hogyan történik az iparban. A tőkebevonásról és a kötvénytulajdonos által vállalt különféle típusú kötelezettségvállalásokról további információt a biztosítási áttekintésünkben talál.
  • Ajánlati ár Ajánlati ár Az ajánlati ár a nyilvánosan kibocsátott értékpapírok részvényenkénti ára, amelyet egy jegyző állapított meg, és amelyen a részvények megvásárolhatók. Habár

Legutóbbi hozzászólások