Nem részvény opció - áttekintés, funkciók, kereskedési stratégiák

A nem részvény opció egy mögöttes eszközzel rendelkező opció, amely nem a törzsrészvény. A legtöbb esetben a nem részvény opciók indexeket és árucikkeket tartalmaznak mögöttes eszközként. Valójában tág fogalom a különféle opciók meghatározása, feltéve, hogy az opció nem tartalmaz közös részvényeket.

A nem részvényopciók általában tőzsdén kívüli (OTC) tőzsdén kívüli tőzsdén kívüli tőzsdén kívüli tőzsdén kívüli tőzsdén kívüli ügyletek (OTC) az értékpapírokkal folytatott kereskedés két másik fél között, hivatalos formális tőzsdén kívül és a csereszabályozó. A tőzsdén kívüli kereskedés tőzsdén kívüli piacokon történik (decentralizált, fizikai hely nélküli hely), kereskedői hálózatokon keresztül. és jön egy meghatározott dátum, amelyen gyakorolhatók.

Nem saját tőke opció

Vény nélkül kapható opciók

A tőzsdén kívüli kereskedési opciók nagy szabadságot biztosítanak az érintett feleknek. Ez egy magánügylet, olyan szerződéssel, amely csak az érintett felek specifikációinak felel meg. Nincs közzétételi megállapodás. Az ilyen módon történő kereskedés feltételei végtelenek, és teljes egészében az egymással kereskedő egyének igényeire és igényeire épülnek.

Az OTC kereskedés több okból is vonzó. Magánul történik, minden tárgyalást, üzletet és megállapodást lebonyolítva az érintett felek között. Amíg mindkét fél végül olyan megállapodásra jut, amely minden igényt kielégít, fennáll a lehetősége a nagy üzleteknek és a jelentős haszonnak, ha egyszer élnek.

A nem részvény opciók tőzsdén kívüli kereskedelmének legnagyobb problémája, hogy nehéz fenntartani a likviditást. Likviditás A pénzügyi piacokon a likviditás arra utal, hogy egy befektetés milyen gyorsan értékesíthető anélkül, hogy negatívan befolyásolná annak árát. Minél likvidebb egy befektetés, annál gyorsabban értékesíthető (és fordítva), és annál könnyebb valós értéken értékesíteni. Mindez egyenlő, likvidebb eszközök kereskedése prémiummal, illikvid eszközök kereskedése diszkont mellett. . Az opciókat nem mindig lehet bezárni úgy, hogy másoknak eladjuk őket a lejárat dátuma előtt. Tőzsdén kívüli kereskedés esetén az egyik érintett félnek meg kell találnia egy másik felet, akivel ellentétes szerződést lehet kötni. Ez ellensúlyozná a kezdeti szerződést / pozíciót és növelné a likviditást.

A nem részvény opciók funkciói

A nem részvény opciókat gyakran a fenti szakaszban említett tényezők miatt keresik. Ezek azonban sok befektető számára is ideálisak működésük miatt.

Az egyik legfontosabb funkció, amelyet egy nem részvény opció teljesíthet, az, hogy a befektető fedezhet az ármozgásokkal szemben, ezzel kiküszöbölve a kockázatot. A befektető számos más pozícióval kereskedhet a tőzsdéken. Piacok típusai - kereskedők, brókerek, tőzsdék A piacok között brókerek, kereskedők és tőzsdék találhatók. Minden piac különböző kereskedési mechanizmusok alatt működik, amelyek befolyásolják a likviditást és az ellenőrzést. A különböző típusú piacok eltérő kereskedési jellemzőket tesznek lehetővé, amelyeket az útmutató ismertet, és az opciót használják az ilyen befektetések esetleges veszteségeinek ellensúlyozására.

A nem részvényopcióknak azért van értelme, mert segítenek a befektetőket fedezni a kockázatokat; lehetővé teszik számára a kiegyensúlyozott portfólió megtartását. Nagyobb szabadságot élvez a kereskedés lebonyolításában és pozíciók elfogadásában, tudván, hogy ha a pozíciók jelentősen emelkednek vagy esnek, akkor az egyensúly helyreállításához nem részvény opciót használhat.

Kereskedési stratégiák

A nem részvény opciók ugyanazokat a stratégiai opciókat kapják, mint a tőzsdén kereskedett opciók. Két vagy több opció használható együtt, és egyszerű put and call stratégiák is lehetségesek.

Számos tőzsdén forgalmazott opció, beleértve a deviza opciókat és az arany opciókat. Természetesen nem élvezik ugyanolyan rugalmasságot, mint a tőzsdén kívüli tőzsdén kívüli opciók. A tőzsde - nem az érintett felek - meghatározza a szerződés feltételeit, milyen kötési árak kötési árfolyamok. A kötési ár az az ár, amelyen az opció jogosultja élhet az alapul szolgáló értékpapír vételi vagy eladási opciójával, attól függően, hogy tartsa vételi vagy eladási opciót. Az opció egy szerződés, amelynek joga a szerződés meghatározott áron történő gyakorlása, amelyet kötési árnak neveznek. vannak, és amikor az opciók lejárnak. Ezért részesítik előnyben a tőzsdén kívüli tőzsdén kívüli opciókat, mert a vevő és az eladó szabadon tárgyalhat a tranzakció minden aspektusáról magánügyben.

További források

A Finance a pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, amelynek célja, hogy bárkit világszínvonalú pénzügyi elemzővé alakítsanak.

A pénzügyi elemzés ismereteinek továbbfejlesztése és ajánlása érdekében javasoljuk az alábbi kiegészítő forrásokat:

  • Határidős és határidős határidős és határidős határidős és határidős határidős és határidős határidős ügyletek (továbbiakban határidős és határidős ügyletek) olyan szerződések, amelyeket a vállalkozások és a befektetők a kockázatok elleni fedezésre vagy spekulációra használnak. A határidős és határidős ügyletek a származtatott eszközök példái, amelyek értékét az alapul szolgáló eszközökből nyerik.
  • Útmutató az árukereskedelemhez Útmutató az árukereskedelem titkaihoz A sikeres árukereskedők ismerik az árukereskedelmi titkokat, és megkülönböztetik a különböző típusú pénzügyi piacokat. Az árucikkekkel való kereskedés eltér a részvények kereskedelmétől.
  • Opciók: Hívások és eladások Opciók: Hívások és eladások Az opció egy származtatott ügyleti forma, amely a tulajdonos számára jogot ad, de nem kötelezi az adott eszköz meghatározott időpontig (lejárati dátumig) meghatározott áron történő vásárlását vagy eladását (sztrájk) ár). Kétféle lehetőség van: hívások és hívások. Az amerikai opciók bármikor gyakorolhatók
  • Azonnali ár Azonnali ár Az azonnali ár az azonnali elszámolás céljából megvásárolható / eladható értékpapír, pénznem vagy áru aktuális piaci ára. Más szavakkal, ez az az ár, amelyen az eladók és a vevők jelenleg értékelnek egy eszközt.

Legutóbbi hozzászólások