Feltörekvő piaci kötvényindex (EMBI) - Áttekintés, mutatók, előnyök és kockázatok

Az Emerging Market Bond Index (EMBI) egy benchmark index, amely a feltörekvő országok és azok vállalati szervezeteinek kötvényteljesítményét méri. Az EMBI-t először a JP Morgan vezető befektetési bank tette közzé.

Feltörekvő piaci kötvényindex (EMBI)

A feltörekvő piac egy olyan piacgazdaság, amely jelenleg növekedési szakaszban van. Ahogy az egység növekszik, egyre inkább elkötelezettebbé válik, és jobban együttműködik a globális piaccal.

A feltörekvő piacokat kockázatosabb befektetéseknek is tekintik, mivel ezek még mindig a fejlesztési ciklusban vannak, és meglehetősen gyakran ingadoznak.

Összegzés

  • Az Emerging Market Bond Index (EMBI) egy benchmark index, amely a feltörekvő országok és azok relatív vállalati szervezeteinek kötvényteljesítményét méri.
  • A feltörekvő piacok olyan gazdaságok, amelyek még mindig növekedési szakaszban vannak, és olyan országokat foglal magában, mint Oroszország, Mexikó és Kína.
  • A JP Morgan három legnépszerűbb EMBI indexet működtet.

A JP Morgan EMBI mutatói

A JP Morgan által működtetett feltörekvő piacokon a három index követi a kötvények teljesítményét:

1. JP Morgan EMBI + Index

Az EMBI + Index a feltörekvő piacokon forgalmazott külföldi adósságinstrumentumok teljes hozamát méri. Az index végleges feltörekvő piaci külső devizaadósság-információkat, a piacon forgalmazott eszközök és az azokban elfogadott feltételek összeállítását nyújtja a befektetőknek.

A rendszeres EMBI index az USD-alapú Brady kötvények, az eurókötvények miatt különbözik az EMBI + -tól, eurókötvények Eurókötvény Az eurókötvény egy fix kamatozású adósságinstrumentum (értékpapír), amelynek pénzneme más, mint a kötvény kibocsátásának helye szerinti ország, és hitelek.

Az EMBI + pénzügyi eszközeinek meg kell felelniük a másodlagos piaci kereskedelem likviditásának szigorú kritériumainak, és legalább 500 millió dolláros névértékkel kell rendelkezniük.

2. JP Morgan EMBI globális index

Az EMBI + „kibővített” változatának tekintve az EMBI Global a feltörekvő országokban forgalmazott külföldi adósságinstrumentumok teljes hozamát is méri. Az eltér az EMBI + -tól azáltal, hogy USD-ben denominált Brady kötvényeket, eurókötvényeket és hiteleket tartalmaz.

Az EMBI globális indexnek továbbra is meg kell felelnie a minimális 500 millió dolláros névértéknek, de nem kell szigorú kritériumokat követnie a másodlagos piaci kereskedelem likviditására vonatkozóan. Lényegében a rendszeres EMBI index és az EMBI + kombinációja.

3. JP Morgan EMBI Global Diversified Index

Az EMBI Global Diversified Index korlátozza a nagyobb adósságállományú feltörekvő országok súlyát. Ez csak a fennálló adósság jelenlegi névértékének konkrét részeinek beszámításával történik.

A feltörekvő piacokba történő befektetés előnyei

1. Fejlődés és növekedés

A fejlődést és a növekedést a globális piaccal való állandó kölcsönhatás táplálja.

2. A portfólió diverzifikációja

A feltörekvő piacokra történő befektetés kivételes módja a portfólió diverzifikálásának. Ez azért előnyös, mert egy gazdasági fejlettség egy fejlett országban Fejlett gazdaság A fejlett gazdaság olyan régió, jellemzően ország, amelynek lakói vagy állampolgárai számára magas szintű vagyon és erőforrások állnak rendelkezésre, potenciálisan növekedést okozhatnak másokban (feltörekvő gazdaságok).

A feltörekvő piacokba történő befektetés kockázatai

1. Pénznem

A feltörekvő piacok devizáit az átváltási árfolyamok miatt rendkívül ingatagnak tekintik. Különösen a nyereség csökkenthető, ha az átváltási arány alacsony.

2. Politika

A feltörekvő piacok politikai struktúrája instabil lehet. Ez komoly gazdasági változásokat okozhat, és hiányt okozhat a befektető számára.

3. Gazdaság

A feltörekvő piacok gazdasági állapota nagyban eltér a fejlett piacokétól. Infláción keresztül mutatja be Infláció Az infláció olyan gazdasági fogalom, amely az áruk árszintjének meghatározott időn belüli emelkedésére utal. Az árszint emelkedése azt jelzi, hogy az adott gazdaság valutája elveszíti vásárlóerejét (vagyis kevesebbet lehet ugyanannyi pénzzel megvásárolni). , monetáris politika és alacsony foglalkoztatottság.

A 10 feltörekvő piaci kötvény ETF-je

A feltörekvő piaci kötvények Az ETF-ek a feltörekvő piacgazdaságok által kibocsátott adósság befektetésén keresztül jönnek létre. Az ETF-ek gyengébb hitelminőségűek, mint a fejlett gazdaságoké. Emellett a feltörekvő piaci kötvények ETF-je általában magasabb hozamot nyújt.

Itt vannak a 10 feltörekvő piaci kötvény ETF-je 2020-ban:

  1. iShares JP Morgan USD feltörekvő piaci kötvény ETF
  2. VanEck vektorok JP Morgan EM helyi valuta kötvény ETF
  3. Invesco Feltörekvő Piacok Államadósság ETF
  4. Vanguard Feltörekvő Piacok Államkötvény ETF
  5. SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF
  6. iShares Feltörekvő Piacok Helyi Deviza Kötvény ETF
  7. iShares feltörekvő piacok magas hozamú kötvény ETF
  8. Első bizalom a feltörekvő piacok helyi valutakötvénye ETF
  9. WisdomTree feltörekvő piacok helyi adósságalapja
  10. SPDR DoubleLine feltörekvő piacok fix kamatozású ETF

Az ESG pontszám különböző környezeti, társadalmi és irányítási normákat mér, amelyeket a vállalatok várhatóan betartanak. Ami a befektetést illeti, az ESG pontszáma megmutatja a befektetőnek a vállalat erkölcsét.

Íme az ESG pontszámai a fent felsorolt ​​első öt vállalat esetében:

ESG eredmények

Kapcsolódó olvasmányok

A Finance a globális Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítás hivatalos szállítója , a szövetség modellezése, a hitelek visszafizetése és még sok más. tanúsítási program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. A karrier továbbhaladásához az alábbi kiegészítő pénzügyi források hasznosak lehetnek:

  • Környezetvédelmi, szociális és kormányzási (ESG) ESG (környezeti, társadalmi és kormányzási) Környezeti, szociális és kormányzási (ESG) kritériumok alkotják a fenntarthatóság és a
  • JP Morgan Chase & Co JP Morgan Chase & Co A JPMorgan Chase & Co egy multinacionális bank holding, amelynek központja New Yorkban található. A JP Morgan és a Chase Manhattan Bank 2000. decemberi egyesülése után az Egyesült Államok egyik legfontosabb bankjává vált. A JPMorgan Chase and Co. világszerte a világon a hatodik legnagyobb bank, teljes vagyonával
  • Diverzifikáció A diverzifikáció A diverzifikáció a portfólió-források vagy a tőke allokálásának technikája a különféle befektetések számára. A diverzifikáció célja a veszteségek
  • Adósság- / kötvényalap Adósság- / kötvényalap Az adósságalap vagy kötvényalap befektetések összessége, általában befektetési alap vagy tőzsdén kereskedett alap, amely fix kamatozású befektetések

Legutóbbi hozzászólások