NFO (New Fund Offer) - áttekintés, összehasonlítások, példa

Az NFO (new fund offer) egy befektetési eszközkezelő társaság (AMC) felhívása a befektetők számára, hogy pénzt fektessenek be egy új alapba. Az AMC olyan vállalkozás, amely pénzt gyűjt különböző ügyfelektől, és különböző befektetési lehetőségekbe helyezi az alapokat, például részvényállományokba és ingatlanokba. és közüzemi rendszerek. A tulajdonjog tulajdonjogot ad a földnek, a fejlesztéseknek és a természeti erőforrásoknak, például ásványi anyagoknak, növényeknek, állatoknak, víznek stb.

Új alap ajánlat (NFO)

Az AMC-k általában meghatároznak egy adott értékpapírba fektetendő meghatározott összeget, és a teljes tőkét kisebb címletű egységekre osztják fel. Az NFO, más néven nettó eszközérték (NAV) nettó eszközértékének nettó eszközértéke (NAV) egységenkénti árát úgy definiálják, hogy az alap eszközeinek értéke levonja a kötelezettségek értékét. A "nettó eszközérték" kifejezést általában a befektetési alapok vonatkozásában használják, és a birtokolt eszközök értékének meghatározására használják. A SEC szerint a befektetési alapoknak és a befektetési alapoknak (UIT) meg kell számítaniuk a nettó nettó értéküket, néhány dollártól több száz dollárig terjedhetnek.

Összegzés

  • Az új alap ajánlat (NFO) felhívás a befektetők számára, hogy pénzt fektessenek be egy új alapba.
  • Az NFO abban az értelemben hasonlít az Initial Public Offeringhez (IPO), hogy a befektetők pénzét értékpapírok vásárlására használják fel.
  • Az NFO-kat korlátozott számú részvényre (zárt végű alapok) lehet kibocsátani, vagy folyamatosan megvásárolhatók és visszaválthatók.

NFO vs. IPO

Kezdeti nyilvános ajánlattétel (IPO) Kezdeti nyilvános ajánlattétel (IPO) Az induló nyilvános ajánlattétel (IPO) a társaság által kibocsátott részvények első értékesítése a nyilvánosság számára. A tőzsdei bevezetést megelőzően egy társaság magáncégnek számít, általában kevés befektetővel (alapítók, barátok, család és üzleti befektetők, például kockázati tőkések vagy angyal befektetők). Ismerje meg, hogy mi az a tőzsdei bevezetés, amely felhívást tesz arra, hogy tőkét gyűjtsön egy új vállalat számára, vagy további tőkét gyűjtsön egy meglévő társaság számára. Abban az értelemben hasonlít egy új alap ajánlatra, hogy egy vállalat nagy összegű pénzt gyűjt be különböző befektetőktől. Azonban a következő módokon különbözik az NFO-tól:

1. A kibocsátás ára

Az NFO NAV értéke annak az értékpapírnak az ára alapján kerül rögzítésre, amelybe az összegyűjtött pénzeszközöket befektetik. Másrészt az IPO árát a kibocsátó társaság határozza meg. A részvény névértéke felett vagy alatt rögzíthető, a kibocsátó preferenciáitól függően.

2. A beruházás típusa

IPO-ban a befektető pénzét közvetlenül a kibocsátó társaságba fekteti. Egy NFO-ban azonban a befektetők pénzüket az AMC-nek adják, amely viszont különböző típusú értékpapírokba fekteti be, beleértve, de nem kizárólag a részvényeket.

3. Kereskedés

Az IPO-n keresztül vásárolt részvényekkel tőzsdei platformon lehet kereskedni New York Stock Exchange (NYSE) A New York Stock Exchange (NYSE) a világ legnagyobb értékpapír-tőzsdéje, az S&P 500 82% -ának, valamint 70 részvénynek ad otthont. a világ legnagyobb vállalatai. Ez egy tőzsdén forgalmazott vállalat, amely platformot kínál vásárláshoz és eladáshoz. Másrészt bizonyos NFO-kkal nem lehet kereskedni, mint a részvényekkel. Csak egyszerre vásárolhatók meg, és igény esetén válthatók be.

Gyakorlati példa

Tekintsük a következő példát. Az AMC egy évre NFO-t indít egy zárt végű Fund X-hez. A NAV egységenként 100 dollárra áll, és összesen 100 egység van, a teljes tőkét 10 000 dollárra rögzítve. Az éves megtérülési ráta 15%.

Az A személy úgy dönt, hogy az X Alap 10 darabját megvásárolja január 1-jén, az indulás napján. A piaci bullish szakasz miatt a forgalomképes alap ára május 31-én 120 dollárra emelkedik egységenként, és A minden részvényét eladja a tőzsdén.

Október 1-jén A ismét vásárol 10 darab X-et 110 dollárért, és az év végéig megtartja őket, amikor beváltják őket. A társaság az alap minden egyes részvényéért 100 dollárt fizet, és hozamként egységenként 15 dollárt biztosít.

NFO - 1. mintatábla

Az A készpénzben elért nyeresége 250 dollár (-1 000 + 1 200-1 100 + 1150).

Az alap befektetési jegyei csak a meghatározott időszak végén válthatók be, de ugyanazokkal tőzsdén lehet kereskedni. Az egységenkénti NAV azonban nem változik.

Most, ha az X alap nyílt végű alap volt Nyíltvégű vs zárt végű befektetési alapok és ugyanazzal a NAV-val, egységenként 100 dollárral és éves megtérülési rátával 15% -on, de nem korlátozva az egységek teljes számát vagy a teljes tőkét, bármikor beváltható lett volna. Az A személy január 1-jén 10 darab X-et vásárol, ezáltal 1000 dollárt ad a vállalatnak befektetésre.

Március 31-én A 6 egységet vált be. Tegyük fel, hogy A az egyetlen birtokosa az alapnak a piacon. Ezért az alap mérete most 400 dollárra (100 dollár x 4) csökken. A társaság az alap nagyságát 1000 dollárban kívánja tartani, ezért a fennmaradó 600 dollárt önállóan fekteti be.

Október 1-jén A úgy dönt, hogy négy darab X-et vásárol. Most a társaság a NAV-ot egységenként 150 dollárra (600 USD / 4) állapítja meg. December 31-én az A visszaváltja az X mind a nyolc egységét, összesen 1000 dollárért.

NFO - 2. mintatábla

Az alap befektetési jegyei bármikor visszaválthatók, de kereskedni nem lehet. Minden alkalommal, amikor a befektetők befektetési jegyeket vásárolnak vagy adnak el, az alap nagysága megváltozik, és az egységenkénti NAV ennek megfelelően változik.

Az A személy készpénzben elért nyeresége 120 dollár (-1 000 + 637,50 - 600 + 1082,50).

Biztonságos befektetni egy NFO-ba?

Nagyon fontos, hogy végezzen háttérellenőrzést az AMC-n, amely felajánlja az NFO-t és az alap befektetésének biztonságát. Az NFO azzal a kockázattal jár, hogy nem tudja, hogy milyen lesz a portfólió, vagy mekkora hozamot kínálnak az új értékpapírok.

Bár az alapok viszonylag biztonságosabb befektetési lehetőségek, mint a részvények, az értékpapírokba történő befektetés során a következő szempontokat kell szem előtt tartani.

1. Az AMC nyomon követése

Mindig jobb befektetni egy meglévő AMC alapjaiba. A befektetők elemezhetik a múltbeli eredményeket annak érdekében, hogy megbecsüljék az AMC értékét és megítéljék befektetéseinek jövedelmezőségét.

2. Az alacsonyabb NAV nem feltétlenül jelent jobb befektetést

A befektetők általában zárt végű alapokba fektetnek be, mivel alacsonyabb nettó nettó értéket érnek el, mint a nyílt végűek. A nyílt végű alapok azonban léteznek olyan rendszerek, amelyek értékelhetőek, és ezért kevésbé kockázatosak.

3. Fektessen be a személyes igényeknek megfelelően

A különböző típusú értékpapírokba befektető alapok számára NFO-kat lehet indítani. Korábbi tapasztalattal nem rendelkező befektetőnek olyan NFO-ba kell befektetnie, amely különféle értékpapírok portfóliójába fektet be, például különböző iparágakból származó vállalatok részvényeibe.

Másrészt, egy tapasztalt befektetőnek, aki meghatározott típusú biztosítékot kíván hozzáadni portfóliójához, mondjuk, a gyógyszeripari vállalatok részvényeinek ugyanezért NFO-ba kell befektetniük.

Kapcsolódó olvasmányok

A Finance a Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítást kínálja törlesztések és még sok más. tanúsító program azok számára, akik karrierjüket egy újabb szintre akarják vinni. A továbbtanulás és a tudásbázis fejlesztése érdekében kérjük, tanulmányozza az alábbi további releváns forrásokat:

  • Vagyonkezelő társaság (AMC) Vagyonkezelő társaság (AMC) Vagyonkezelő társaság (AMC) olyan cég, amely összevont tőkealapot fektet be ügyfelei nevében. A tőkét különböző finanszírozásra használják
  • NAVPS részvényenkénti nettó eszközérték (NAVPS) A részvényenkénti nettó eszközérték (NAVPS) egy mutató, amelyet egy ingatlanbefektetési alap (REIT) értékének értékelésére használnak, és amely egy részvény értékét jelzi.
  • IPO folyamat IPO folyamat Az IPO folyamat az, amikor egy magáncég első alkalommal bocsát ki új és / vagy meglévő értékpapírokat a nyilvánosság számára. Az 5 lépés részletesen tárgyalt
  • NAV Return A NAV Return A NAV hozama vagy nettó eszközérték-hozam a gazdálkodó egység eszközeinek teljesítmény-mérése a kötelezettségek levonásával. A NAV hozamot általában a

Legutóbbi hozzászólások