Piaci ciklus - áttekintés, hogyan lehet meghatározni, fázisok

A piaci ciklus a különféle típusú üzleti környezetekben megfigyelhető gazdasági trendekre utal. Részvénypiaci ciklusnak is nevezik, ahol egy adott értékpapír vagy több értékpapír forgalomképes értékpapír A forgalomképes értékpapírok korlátozás nélküli rövid lejáratú pénzügyi eszközök, amelyeket vagy részvénypapírokra, vagy egy tőzsdén jegyzett társaság hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjaira bocsátanak ki. A kibocsátó társaság ezeket az eszközöket kifejezetten az üzleti tevékenység és a terjeszkedés további finanszírozásához szükséges pénzeszközök gyűjtése céljából hozza létre. ugyanazon eszközosztályba tartozó személyek jobban teljesítenek, mint mások. Ennek oka lehet, hogy az uralkodó piaci körülmények alkalmasak lehetnek a növekedésre az üzleti modell szerint, amelyen az értékpapírok futnak.

Piaci ciklus

Egy ciklus során a társaság bevételeit és jövedelmezőségét nagy növekedés jellemzi. Egy adott iparágon belül működő vállalatok hasonló mintákat mutatnak, amelyek ciklikus jellegűek és világi.

Összegzés

  • A piaci ciklus a különféle típusú üzleti környezetekben megfigyelhető gazdasági trendekre utal.
  • Új piaci ciklus akkor alakulhat ki, amikor egy új technológiai innováció vagy a piaci szabályozás változása megzavarja a meglévő piaci trendeket és újakat hoz létre.
  • A piaci ciklus négy fázisa magában foglalja a felhalmozási, a felárolási, az elosztási és a leárazási szakaszokat.

Hogyan jelennek meg az új piaci ciklusok?

Új piaci ciklus akkor alakulhat ki, amikor egy új technológiai innováció vagy a piaci szabályozás változása megzavarja a meglévő piaci trendeket és újakat hoz létre. A változás ágazatspecifikus, ami azt jelenti, hogy az új termékek bevezetése vagy az új szabályozási rendszer miatt a piac minden ágazatában nincs általános változás.

A piaci ciklus mindkét technikai mutatót figyelembe veszi, például a Federal Funds Rate kamatlábakat. Az Egyesült Államokban a szövetségi alapok kamatlába arra a kamatlábra vonatkozik, amelyet a letétkezelő intézmények (például bankok és hitelszövetkezetek) más letétkezelő intézményektől számolnak fel a tőke egynapos kölcsönadásáért. tartalékegyenlegeik, fedezetlen alapon. és alapvető mutatók, például az értékpapírok ára, többek között.

Hogyan lehet meghatározni a piaci ciklust?

Szinte lehetetlen pontosan meghatározni, hogy melyik piaci ciklusban van jelenleg, mivel nincs egyértelműen meghatározható kezdet vagy vég. A piaci ciklusnak nincs meghatározott időtartama, ami azt jelenti, hogy bármely időhorizontig tarthat - néhány naptól egy évtizedig. Ez akadályt jelenthet a gazdasági és monetáris politika kialakításában.

A piaci ciklus időtartama általában a perspektívától függ. Opciók Opciók: Hívások és eladások Az opció egy olyan származtatott ügyleti forma, amely a tulajdonosnak jogot ad, de nem kötelezi az adott eszköz meghatározott időpontig (lejárati dátumig) meghatározott áron (kötési áron) történő vételére vagy eladására. Kétféle lehetőség van: hívások és hívások. Az amerikai opciók bármikor érvényesíthetők, amikor a kereskedőt érdekelhetik az 5 perces bárok alatti ármozgások, míg az olajbefektetők egy hosszabb, körülbelül 20 éves ciklust nézhetnek meg.

A piaci ciklusok utólag azonosíthatók. Általában egy piaci ciklus kezdete és vége a közös referenciaérték, például az S&P 500 legmagasabb és legalacsonyabb ára közötti időtartam.

Számos nagy intézményi befektető, vagy akár magánszemély célja azonban, hogy idő előtt meghatározza a piaci ciklus irányába eső elmozdulásokat. Lehetővé teheti számukra, hogy profitáljanak a ciklusokból és nyereséges kereskedéseket hajtsanak végre. Ez a pénzügyi spekuláció alapelve.

A piaci ciklus különböző szakaszai

Általában egy piaci ciklus négy különböző szakaszt mutat be. Az értékpapírok minden szakaszban másképp reagálnak az uralkodó piaci viszonyokra. Például a fellendülés vagy a fellendülés időszakában a luxustermékeket árusító vállalatok magas növekedési rátát mutatnak.

Leszállás vagy recesszió idején a gyorsan mozgó fogyasztói jó ipar (FMCG) a gyorsan mozgó fogyasztási cikkek (FMCG) a gyorsan mozgó fogyasztási cikkek (FMCG), más néven fogyasztói csomagolt áruk (CPG), olyan termékekre utalnak, amelyek -igény, gyorsan eladható és megfizethető várhatóan felülmúlja a teljesítményt. Ennek oka, hogy az alapvető szükségletek és a tartós fogyasztási cikkek, például az élelmiszer- és higiéniai termékek iránti kereslet állandó marad.

A piaci ciklus négy szakasza a következő:

1. Felhalmozási szakasz

A felhalmozás közvetlenül a piac alsó szintje után történik. Miután rájöttek, hogy a legrosszabbnak vége, az értékbefektetők, a pénzkezelők és a tapasztalt kereskedők kezdenek értékpapírokat vásárolni, és az értékelések rendkívül fontossá válnak. Az időszak során a piaci hangulat negatívról semlegesre vált. A piac azonban továbbra is bearish.

2. Jelölési szakasz

Az árrés szakaszában a befektetők nagymértékben beindulnak, és a piaci volumen jelentős növekedése figyelhető meg. Az értékelések kezdik átmászni a történelmi normákat, de a munkanélküliség és az elbocsátások tovább nőnek.

A felárképzési szakaszban a piaci hangulat semlegesről bullish-re, sőt egyes esetekben eufóriára vált. Értékesítési csúcspont figyelhető meg, amely az utolsó parabolikus áremelkedés a kerítésben ülők és a tétova vagy kockázatkerülő befektetők részvétele miatt.

3. Terjesztési szakasz

A terjesztési szakasz a piaci ciklus harmadik szakasza, amelyben a kereskedők elkezdik az értékpapírok értékesítését. A piaci hangulat bullish-ból vegyesvé válik. Ez az az időszak, amelynek végén a piac irányt vált.

Az átmenet fokozatos és sokáig tarthat. Az árak általában több hónapig változatlanok maradnak. Felgyorsulhat azonban egy hirtelen negatív geopolitikai változás vagy rossz gazdasági hírek, például a járványzárak miatt.

4. Leírási szakasz

A leárazási szakasz a piaci ciklus utolsó fázisa, és szörnyűnek bizonyul a még mindig pozíciókat betöltő befektetők számára. Az értékpapírok ára jóval az alá csökken, amit a befektetők eredetileg fizettek értük. Ez az utolsó időszak egyben a következő felhalmozási szakasz kezdetét is jelenti, amelyben az új befektetők megvásárolják az amortizált befektetéseket.

Kapcsolódó olvasmányok

A Finance a Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítás hivatalos szolgáltatója. A Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditáció a hitelelemzők globális szabványa, amely magában foglalja a pénzügyi, számviteli, hitelelemzési, cash flow elemzéseket, szövetségi modellezés, hitel-visszafizetések és egyebek. tanúsító program, amelynek célja, hogy bárkit világszínvonalú pénzügyi elemzővé alakítson.

A pénzügyi elemzés ismereteinek továbbfejlesztése és ajánlása érdekében javasoljuk az alábbi kiegészítő forrásokat:

  • Eszközosztály Eszközosztály Az eszközosztály a hasonló befektetési eszközök csoportja. A befektetési eszközök különböző kategóriáit vagy típusait - például a fix kamatozású befektetéseket - hasonló pénzügyi struktúra alapján csoportosítják. Általában ugyanazokon a pénzügyi piacokon kereskednek, és ugyanazok a szabályok és előírások vonatkoznak rájuk.
  • Üzleti életciklus Üzleti életciklus Az üzleti életciklus egy vállalkozás szakaszos haladása az idő előrehaladtával, és általában öt szakaszra oszlik: beindítás, növekedés, kiszorítás, lejárat és hanyatlás.
  • Értékbefektetés Részvénybefektetés: Útmutató az értékbefektetéshez Amióta az "Intelligens befektető" Ben Graham megjelent, az úgynevezett "értékbefektetés" az egyik legelterjedtebb és legszélesebb körben követett részvényszedési módszer.
  • Kereskedési mechanizmusok Kereskedési mechanizmusok A kereskedési mechanizmusok az eszközök kereskedésének különböző módszereire utalnak. A kereskedési mechanizmusok két fő típusa az árajánlat-alapú és a megbízás-vezérelt kereskedési mechanizmus

Legutóbbi hozzászólások