Bevételalapú finanszírozás - áttekintés, hogyan működik

A bevételalapú finanszírozás, más néven jogdíj-alapú finanszírozás, egy olyan tőkebevonási módszer, amelyben a befektetők megállapodnak abban, hogy tőkét nyújtanak egy társaságnak a társaság jelenlegi bruttó bevételeinek bizonyos százalékáért cserébe. Ez egy alternatív befektetési modell a hagyományosabb részvényalapú befektetésekhez, például a kockázati tőkéhez és az angyal befektetéséhez a saját tőke vs kockázati tőke, az angyal / magvető befektetők összehasonlítják a magántőke kockázati tőke vs angyal és alap befektetők kockázatát, üzleti szakaszát , a beruházás nagysága és típusa, mutatók, menedzsment. Ez az útmutató részletes összehasonlítást nyújt a magántőke és a kockázati tőke, valamint az angyal és az alap befektetők között. Könnyű összekeverni a befektetők három osztályát, valamint az adósságfinanszírozást.

Bevételalapú finanszírozás

A bevételalapú finanszírozás vonzó módszer a vállalatok tőkebevonására. A társaság sikeresen megszerezheti a szükséges tőkét anélkül, hogy saját tőkéjét feláldozná, vagy eszközei egy részét zálogként zálogba adná. A fedezet A fedezet olyan eszköz vagy ingatlan, amelyet egy magánszemély vagy jogalany kölcsönként biztosítékként kínál a hitelezőnek. Ezt kölcsönszerzésre használják, amely védelmet nyújt a hitelező esetleges veszteségei ellen, ha a hitelfelvevő nem teljesíti fizetéseit. . Továbbá az adósság- és tőkefinanszírozáshoz képest a bevételalapú finanszírozás sokkal könnyebb folyamat, kevesebb dokumentációt igényel.

Bevétel-alapú finanszírozás kontra adósság és részvény-alapú finanszírozás

A bevételalapú finanszírozás hasonlónak tűnik az adósságfinanszírozáshoz, mert a befektetők jogosultak az eredetileg befektetett tőkéjük rendszeres visszafizetésére. A bevételalapú finanszírozás azonban nem jár kamatfizetésekkel. A kamat megtalálható az eredménykimutatásban, de az adósság ütemezésén keresztül is kiszámítható. Az ütemtervnek tartalmaznia kell a vállalat mérlegében szereplő összes főbb adósságrészletet, és a kamatot kiszámítva az összeget. Ehelyett a törlesztéseket egy adott többszörös felhasználásával számolják, amely magasabb hozamot eredményez, mint a kezdeti befektetés. Továbbá a bevételalapú finanszírozásban a társaságnak nem kell biztosítékot nyújtania a befektetőknek.

A részvényalapú befektetési modellektől eltérően a társaság tulajdonosi részesedését nem ruházzák át a befektetőkre. Gyakori azonban, hogy egyes részvénygarancia kibocsátható a befektetők számára. Végül egy ilyen befektetési modellben a társaságnak nem kötelező a befektetők számára helyet biztosítani az igazgatótanácsban. Igazgatóság Az igazgatóság lényegében a részvényesek képviseletére megválasztott emberekből álló testület. Minden részvénytársaság köteles az igazgatóságot felállítani; nonprofit szervezetek és számos magánvállalkozás - bár nem kötelező - igazgatóságot is létrehoznak. .

Hogyan működik a bevételalapú finanszírozás?

Képzelje el, hogy Ön egy kis SaaS vállalat vezérigazgatója. Úgy gondolja, hogy a vállalat további növekedését egy olyan bővítéssel lehet biztosítani, amely további 1 millió dollár tőkeinjekciót igényel. Ön azonban nem tud hitelt szerezni a bankoktól, és a részvényesek nem hajlandók hígítani a társaságban meglévő részesedésüket azzal, hogy új befektetőket vonzanak részvényalapú finanszírozással. Így úgy dönt, hogy bevételalapú finanszírozással növeli a tőkét.

Cége megállapodást köt az ABC Capital céggel, amely a bevétel-alapú finanszírozásra szakosodott. Az ügylet kimondja, hogy az ABC Capital biztosítja a szükséges 1 millió dollárt bevételeinek egy részéért cserébe. Vállalkozásának havi részleteket kell fizetnie, amely a teljes bevétel 2,5% -ának felel meg. Ezenkívül meg kell fizetnie az eredeti összeg másfélszeresét, hogy megtérítse a befektetők kockázatát.

Végső szó

A befektető szempontjából a bevételalapú finanszírozás lehetőséget nyújt jövedelmező hozamok megszerzésére. Ennek ellenére a befektetőnek tisztában kell lennie a finanszírozási modellel járó kockázatokkal, mivel a törlesztési ráta közvetlen kapcsolatban áll a bevételekkel. Ha a társaság bevételei jelentős csökkenést tapasztalnak, a törlesztési arány arányosan csökken.

Ezenkívül a bevételalapú finanszírozási modell nem minden vállalat számára megfelelő. A modell csak olyan vállalatokkal működik, amelyek elegendő bevételt termelnek. Ezenkívül egy olyan társaságnak, amelynek célja a bevétel-alapú finanszírozás igénybe vétele, erős bruttó fedezettel kell rendelkeznie, hogy biztosítsa a beruházás visszafizetésének képességét. Általában a bevételalapú finanszírozás működik a legjobban a SaaS társaságokkal.

További források

A Finance a pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, amelynek célja, hogy bárkit világszínvonalú pénzügyi elemzővé alakítsanak.

A pénzügyi elemzés ismereteinek továbbfejlesztése és ajánlása érdekében javasoljuk az alábbi kiegészítő forrásokat:

  • Részvény-össztömeg-finanszírozás Részvény-tömeg-finanszírozás A részvény-tömeges finanszírozás (más néven tömeg-befektetés vagy befektetési tömeges finanszírozás) a tőkebevonás egyik módszere, amelyet a startupok és a korai stádiumban lévő vállalatok használnak. Lényegében a részvénytámogatás finanszírozás fejében számos potenciális befektető számára kínálja a társaság értékpapírjait.
  • Pénzügyi közvetítő Pénzügyi közvetítő A pénzügyi közvetítő olyan intézményt jelent, amely a pénzügyi tranzakciók megkönnyítése érdekében közvetítőként jár el két fél között. A pénzügyi közvetítőként általában emlegetett intézmények közé tartoznak a kereskedelmi bankok, befektetési bankok, befektetési alapok és nyugdíjalapok.
  • Magántőke-alapok Magántőke-alapok A magántőke-alapok olyan társaságokba fektethető tőkekészletek, amelyek lehetőséget nyújtanak a magas hozam elérésére. Rögzítettel érkeznek
  • Befektetés: Útmutató kezdőnek Befektetés: Kezdő útmutató A Finance befektetési kezdőknek című útmutatója megtanítja a befektetés alapjaira és az indításra. Ismerje meg a kereskedés különböző stratégiáit és technikáit, valamint a különböző pénzügyi piacokat, amelyekbe befektethet.

Legutóbbi hozzászólások