Negatív rés - áttekintés, példa, effektusok, képlet

A negatív rés egy olyan helyzet leírására szolgál, amelyben a bank kamatérzékeny kötelezettségei meghaladják kamatérzékeny eszközeit.

Negative Gap

A kamatrés azért fontos, mert megmutatja a kamatkockázat kockázatát, és a pénzügyi intézmények gyakran használják fedezeti pozíciók fejlesztésére. A kamatkülönbségekből profitáló intézmények fokozott figyelmet fordítanak a kamatrésre.

Összegzés

  • A negatív rés egy olyan helyzet leírására szolgál, amelyben a bank kamatérzékeny kötelezettségei meghaladják kamatérzékeny eszközeit.
  • A negatív rés gyakran pozitív réshez kapcsolódik, amely akkor következik be, amikor a bank eszközei meghaladják a kötelezettségeit.
  • Fontos megértési képlet a kamatrés, amely a kamatozó eszközök és a kamatozó kötelezettségek közötti különbség.

A kamatlábak hatása a negatív résre

Fontos megjegyezni, hogy a negatív rést a kamatlábak befolyásolják. Ha a kamatláb csökken, a kötelezettségeket az alacsonyabb kamatlábon árazják át, ami a jövedelem növekedéséhez vezet. Ha a kamatláb emelkedik, a kötelezettségeket magasabb kamatlábakkal árazják át, és ennek következtében csökken a jövedelem, mivel a banknak több pénzt kell fizetnie.

Példa a negatív résre

Például a Bank ABC-nek 50 millió dollár eszköze és 90 millió dollár kötelezettsége van, mindkettő érzékeny a kamatingadozásokra. Mivel a kötelezettségek meghaladják az eszközöket, a Bank ABC negatív rést mutat.

A negatív rés hatásai

A negatív rés nem mindig káros, mivel a bank eszközei elegendő jövedelmet teremthetnek a kötelezettségei után fizetendő kamat fedezésére. Jelezheti azonban, hogy a bank kamatkockázatnak van kitéve. Kamatlábkockázat A kamatlábkockázat annak valószínűsége, hogy egy eszköz értéke csökken a kamat váratlan ingadozása következtében. A kamatkockázat leginkább a fix kamatozású eszközökhöz (pl. Kötvényekhez) kapcsolódik, nem pedig a tőkebefektetésekhez. , és a rés nagysága jelzi, hogy a bank nettó jövedelme milyen mértékben változhat, ha a kamatlábak változnak. Ha a kamatlábak csökkennek, akkor a bank kamatozó eszközeiből származó bevételek is csökkennek, de a kamatozó kötelezettségekért is kevesebbet fizet.

A réselemzés megértése

A negatív rés jobb megértése érdekében először meg kell értenünk a réselemzés hátterét. A réselemzés a bank kamatkockázatának meghatározására és a kockázatnak való kitettség mértékének értékelésére használt folyamat. Maga a rés a bank eszközei és forrásai közötti különbségre utal, amely a nyereség.

Kamatrés-képlet

A kamatrés meghatározásának képlete könnyen érthető - ez a különbség a kamatozó eszközök és a kamatozó kötelezettségek között.

Kamatrés - képlet

A kamatrés korlátai

A kamatrés alkalmazásának egyik korlátja az, hogy nem veszi figyelembe azt a tényt, hogy a negatív rés nem éppen „negatív”, és ezért káros a pénzügyi intézmény számára. Mivel a kamatlábak Kamatláb A kamatláb azt az összeget jelenti, amelyet a hitelező a hitelfelvevőnek bármilyen adósságformáért felszámít, általában a tőke százalékában kifejezve. csökkenés, a bankok kevesebbet kapnak az eszközökből, de kevesebbet fizetnek ki a kötelezettségeikből is, így jobban kiegyenlítik a rést. Mint ilyen, a leginkább érintett intézmények azok, amelyek arányosan magasabb szintű kötelezettségekkel rendelkeznek az eszközökhöz képest.

Negatív rés vs. pozitív rés

A negatív réshez kapcsolódó másik fogalom a pozitív rés, amely akkor következik be, amikor a bank eszközei meghaladják a kötelezettségeit. A pozitív különbség azt jelenti, hogy a kamatlábak emelkedésével a bank nyeresége vagy bevétele valószínűleg emelkedni fog.

Negatív rés és vagyonkezelés

A réselemzés az eszköz-forrás kezelési módszer, amely segít a likviditási kockázat felmérésében. A kamatrés felhasználható a befektetések jövedelmezőségének meghatározására. Az eszköz-forrás kezelése a cash flow-k időzítésére és az eszközök rendelkezésre állására összpontosít a kötelezettségek kifizetésére. A réselemzés egyik korlátja, hogy nem tudja kezelni az opciókat, mivel azok változóbb cash flow-kkal rendelkeznek.

További források

A Finance a globális Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítás hivatalos szállítója , a szövetség modellezése, a hitelek visszafizetése és még sok más. tanúsítási program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. A karrier továbbhaladásához az alábbi további források hasznosak lehetnek:

  • Negatív kamatlábak Negatív kamatlábak A negatív kamatlábak egy olyan monetáris politikai eszköz, amelyet a központi bankok használnak a hitelfelvétel növelésére a gazdasági recesszió idején.
  • Nettó kamatkülönbözet ​​Nettó kamatkülönbség A nettó kamatkülönbözet ​​a pénzintézet által a betéteseknek fizetett kamatláb és a kapott kamatláb különbségét jelenti.
  • Szövetségi alapkamat Szövetségi alapkamat Az Egyesült Államokban a szövetségi alapkamat arra a kamatlábra vonatkozik, amelyet a letétkezelő intézmények (például bankok és hitelszövetkezetek) más letétkezelő intézményektől számolnak fel a tőke egynapos kölcsönadásáért tartalékegyenlegükből, fedezet nélküli alapon.
  • Hozamrés Hozamrés A hozamrés az állam által kibocsátott értékpapírok hozama és a részvények átlagos osztalékhozama közötti különbség.

Legutóbbi hozzászólások