Likviditási források - áttekintés, elsődleges és másodlagos források

Egy vállalat számára likviditási forrásai mindazok az erőforrások, amelyek felhasználhatók készpénztermelésre. A társaságnak általában két fő likviditási forrása van:

  • Az elsődleges likviditási források , amelyek vagy készpénz, vagy egyéb, könnyen készpénzre konvertálható források; és
  • A másodlagos likviditási források , amelyek általában nem alakíthatók át készpénzre olyan egyszerűen és gyorsan, mint az elsődleges források, és eszközértékesítést vagy egyéb tevékenységeket vonhatnak maguk után, amelyek befolyásolhatják a vállalat működését.

A likviditás forrásai

A likviditás elsődleges forrásai

Az elsődleges likviditási források könnyen felhasználhatók a vállalat likviditásának előállításához. Ezek általában készpénz és egyéb készpénzhez közeli eszközök. Pontosabban a következők:

1. Készpénzegyenlegek (általában bankszámlán)

Ezek lehetnek a bankszámlákon már tárolt tényleges készpénzek, vagy a rövid lejáratú (90 napnál rövidebb lejáratú) értékpapírok felszámolása révén keletkező készpénzek. A mérlegben az ilyen likviditási forrásokat általában a „pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek” tétel jelöli. A pénzeszközök és pénzeszköz-egyenértékesek a mérlegben szereplő összes eszköz közül a leglikvidábbak. A készpénz-egyenértékesek magukban foglalják a pénzpiaci értékpapírokat, a banki elfogadásokat.

2. Rövid lejáratú alapok

Ide tartoznak a kereskedelmi hitelek (azaz a szállítói kötelezettségek), a banki hitelek és a rövid lejáratú, 90 napon belül lejáró értékpapírok.

3. Pénzforgalom kezelése

Összefüggnek a vállalat képességével a készpénz hatékony kezelésére, valamint a pénz be- és kiáramlásának decentralizációs szintjére. Például egy rendkívül decentralizált beszedési rendszerrel rendelkező vállalat számára nehezebb lehet a készpénzforrások gyors elérése.

Másodlagos likviditási források

Az elsődleges likviditási forrásoktól eltérően a másodlagos források általában nem alakíthatók át készpénzre anélkül, hogy ez befolyásolnák a vállalat működését. Például lehet egy olyan vállalat, amelynek kifogyott a készpénz és a készpénzhez közeli eszközök, és amelynek számláinak kifizetéséhez eszközöket, például készletet, üzemeket és berendezéseket kell felszámolnia.

Pontosabban, a társaság másodlagos likviditási forrásai a következők:

1. Tárgyalás adósságkötelezettségeiről

A társaság likviditást hozhat létre azáltal, hogy kedvezőbb feltételeket szerez az adósságára, azaz újratárgyalja a futamidőket, a tőketörlesztés nagyságát és ütemezését, valamint a kamatlábakat.

2. Likvidáló eszközök

Ez magában foglalhat viszonylag likvid eszközöket, például készletet, vagy más kevésbé likvid eszközöket, például üzemeket, berendezéseket és ingatlanokat. A készpénz szükségessége azokban az esetekben, amikor felszámolásra van szükség, általában azt jelenti, hogy az eszközöket a szokásos árukhoz képest alacsonyabb áron adják el.

3. Csődvédelem és átszervezés

A likviditás és az üzleti egészség forrásai

A likviditás kulcsfontosságú tényező a vállalat hitelképességének megítélésében Hitelképesség A hitelképesség egyszerűen fogalmazva az, hogy mennyire "méltó" vagy megérdemelt a hitel. Ha egy hitelező abban bízik, hogy a hitelfelvevő időben teljesíti adósságkötelezettségét, a hitelfelvevőt hitelképesnek kell tekinteni. . Ahhoz, hogy teljes mértékben teljesítse az adósságait időben, a vállalatnak hozzáférést kell biztosítania megfelelő likviditási forrásokhoz. Általánosságban elmondható, hogy a pénzügyileg egészséges vállalatnak képesnek kell lennie az elsődleges likviditási forrásokra támaszkodva teljesíteni kötelezettségeit.

Ha másodlagos erőforrásokhoz van szükség, ez azt jelenti, hogy a vállalat likviditási problémákat tapasztalt vagy tapasztal. Bár átmeneti körülmények okozhatják, ez gyakran az üzleti élet mélyebb problémáinak jele.

Arányok, üzleti alapok és a likviditás forrásai

Az elemző vagy a menedzser számára általában meg lehet felmérni, hogy egy vállalatnak valószínűleg másodlagos likviditási erőforrásokat kell-e felhasználnia pénzügyi helyzetének felmérésével. A folyamat általában a vállalkozás következő szempontjainak elemzésére támaszkodik, de nem kizárólagosan:

1. Szabad cash flow generálás, árrések és általános üzleti trendek

Például, ha más feltételek megegyeznek, a nagy és növekvő cash flow-t termelő vállalat jobban képes lesz teljesíteni jelenlegi kötelezettségeit másodlagos likviditási forrásokhoz való hozzáférés nélkül, mint egy kicsi és csökkenő cash flow-val rendelkező vállalat.

2. Likviditási mutatók (jelenlegi arány, gyors mutató és vevői forgalom)

Például a készpénz és a rövid lejáratú kötelezettségek arányának romlása A rövid lejáratú kötelezettségek A rövid lejáratú kötelezettségek egy gazdálkodó egység pénzügyi kötelezettségei, amelyek esedékesek és egy éven belül esedékesek. Egy vállalat ezeket mutatja a mérlegben. Kötelezettség akkor keletkezik, amikor egy vállalat olyan tranzakción megy keresztül, amely a készpénz vagy más gazdasági erőforrások jövőbeli kiáramlásával számolhat. társaságot veszélyes területre helyezhet. A másodlagos likviditási forrásokra való támaszkodás kockázatának növeléséhez hozzájárulhatnak azok a jelek is, amelyek szerint a vállalat nehezen tudja befizetni a befizetéseket.

3. Verseny, üzleti kockázatok és egyéb tényezők

A pénzügyi kimutatásokban nem látható további tényezők arra utalhatnak, hogy a társaság elsődleges likviditási forrásai nem lesznek elegendők a kötelezettségek teljesítéséhez. Például lehet olyan társaság, amelynek nagy pénzbírsággal kell szembenéznie, vagy olyan vállalkozás, amelynek hirtelen megnő a verseny, vagy amelynek készpénzét lefoglalták a hatóságok.

Kapcsolódó olvasmányok

A Finance a Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítást kínálja törlesztések és még sok más. tanúsító program azok számára, akik karrierjüket egy újabb szintre akarják vinni. A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében a következő források lesznek hasznosak:

  • Hitelesemény Hitelesemény A hitelesemény a hitelfelvevő hitelképességének negatív változására utal, amely függő fizetést vált ki a hitel-nemteljesítési csereügyletben (CDS). Akkor fordul elő, amikor egy magánszemély vagy szervezet nem teljesíti adósságát, és nem képes betartani a megkötött szerződés feltételeit, így hitelderivatívát, például hitel-nemteljesítési csereügyletet vált ki.
  • Pénzügyi mutatók Pénzügyi mutatók A pénzügyi mutatók a pénzügyi kimutatásokból vett számértékek felhasználásával jönnek létre, hogy érdemi információkat szerezzenek a vállalatról.
  • Gyors arány Rövid arány A Quick Ratio, más néven savpróba, azt méri, hogy egy vállalkozás képes-e rövid lejáratú kötelezettségeit olyan pénzeszközökkel megfizetni, amelyek készpénzre válthatók
  • Pénzforgalmi kimutatás Pénzforgalmi kimutatás A cash flow kimutatás (más néven cash flow kimutatás) a három legfontosabb pénzügyi kimutatás egyike, amely az adott időszakban (pl. Egy hónap, negyedév vagy év). A cash flow kimutatás hídként működik az eredménykimutatás és a mérleg között

Legutóbbi hozzászólások