A kamatláb azt az összeget jelenti, amelyet a hitelező a hitelfelvevőtől bármilyen típusú adósságért felszámol. Folyó tartozás A mérlegben a folyó adósság olyan adósság, amelyet egy éven (12 hónapon belül) vagy rövidebb időn belül kell fizetni. Rövid lejáratú kötelezettségként és a nettó forgótőke részeként szerepel. Nem minden vállalat rendelkezik aktuális adósságsorral, de azok, amelyek kifejezetten egy évnél rövidebb futamidejű kölcsönökhöz használják fel őket. adott, általában a tőke százalékában kifejezve. A kölcsönvett eszköz készpénz formájában lehet. Monetáris eszközök A monetáris eszközök rögzített értéket képviselnek valutaegységekben (pl. Dollár, euró, jen). Ezeket rögzített értékként adják meg dollárban kifejezve. , nagy eszközök, például jármű vagy épület, vagy csak fogyasztási cikkek. Nagyobb eszközök esetében a kamatlábat általában lízingkamatnak nevezik.
A kamatlábak közvetlenül arányosak a kockázat összegével. Szisztémás kockázat A rendszerkockázat úgy határozható meg, mint egy vállalat, ipar, pénzügyi intézmény vagy egy teljes gazdaság összeomlásával vagy kudarcával járó kockázat. A pénzügyi rendszer súlyos kudarcának a kockázata, amikor válság következik be, amikor a tőkeszolgáltatók elveszítik bizalmukat a hitelfelvevőhöz kapcsolódó tőkefelhasználók iránt. A kamatot az eszközzel a használatból eredő veszteség kompenzálásaként kell elszámolni. Pénzkölcsön esetén a hitelező befektethette volna a pénzt valamilyen más vállalkozásba, ahelyett, hogy kölcsönként adta volna. Eszközök hitelezése esetén a hitelező bevételt szerezhetett azzal, hogy maga használta fel az eszközt. Így ezen elveszett lehetőségek fejében kamatlábakat alkalmaznak kompenzációként.
Az éves kamatláb az egy év alatt alkalmazott kamatláb. A kamatlábak különböző időszakokban alkalmazhatók, például havonta, negyedévente vagy kétévente. A legtöbb esetben azonban a kamatlábak évesek.
A kamatláb utalhat arra a kamatlábra is, amelyet a bank fizet az ügyfeleknek a betétek bankban tartásáért.
Rögzített vagy változó (változó) arány
A kamatlábak rögzíthetők, ha a kamatláb a hitel futamideje alatt állandó marad, vagy változó kamatláb A változó kamatláb egy változó kamatlábra utal, amely változik az adósságkötelezettség időtartama alatt. Ez ellentétes a fix kamatlábbal. , ahol az arány változó és a referencia-kamatláb alapján ingadozhat. A kétféle hitelfunkcióval kapcsolatos további információk a következő cikkben találhatók: Hitelfunkciók. Hiteljellemzők A hitelek főbb jellemzői a biztosíték nélküli és fedezetlen kölcsönök, az amortizáló és a nem amortizáló kölcsönök, valamint a fix kamatozású és változó kamatozású (változó) hitelek.
A hitelfelvétel költségei
A kamatráfordítás - más néven a pénz felvételének költsége - a következő két típusba sorolható:
# 1 egyszerű kamat
Ezt a típusú kamatot a hitel eredeti vagy tőkeösszegére számítják. Az egyszerű kamat kiszámításának képlete Egyszerű kamat Egyszerű kamat képlete, meghatározása és példa. Az egyszerű kamat olyan kamatszámítás, amely nem veszi figyelembe az összetétel hatását. Sok esetben a kamatok összeadódnak a kölcsön minden egyes kijelölt időszakához, de egyszerű kamat esetén nem. Az egyszerű kamat kiszámítása megegyezik a tőkeösszeg szorzatával a kamatlábbal, szorozva az időszakok számával. az:
Például, ha az egyszerű kamatláb 5% egy 1000 dolláros kölcsönnél 4 éves időtartamra, a teljes egyszerű kamatláb: 5% x 1000 USD x 4 = 200 USD.
# 2 Kamatos kamat
Összetett kamat Összetett növekedési ráta Az összetett növekedési ütem kifejezetten üzleti és befektetési kontextusban használt mérőszám, amely jelzi a növekedési ütemet több időszakon keresztül. Ez egy adatsor állandó növekedésének mértéke. A vegyület növekedési sebességének legnagyobb előnye, hogy a mutató figyelembe veszi az összetett hatást. nem csak a tőkeösszeg, hanem a korábbi időszakok felhalmozott kamatai alapján is kiszámításra kerül. Ez az oka annak, hogy „kamatos kamatnak” is nevezik. Az összetett kamat képlete a következő:
Hol:
- P = Alapösszeg
- i = éves kamatláb
- n = egy évre szóló összetett időszakok száma
Az egyszerű kamatokkal ellentétben Egyszerű kamat Egyszerű kamat képlet, meghatározás és példa. Az egyszerű kamat olyan kamatszámítás, amely nem veszi figyelembe az összetétel hatását. Sok esetben a kamatok összeadódnak a kölcsön minden egyes kijelölt időszakához, de egyszerű kamat esetén nem. Az egyszerű kamat kiszámítása megegyezik a tőkeösszeg szorzatával a kamatlábbal, szorozva az időszakok számával. , az összetett kamat összege nem minden évben lesz azonos, mert figyelembe veszi a korábbi időszakok felhalmozott kamatát is.
Töltse le az ingyenes sablont
Írja be nevét és e-mail címét az alábbi űrlapba, és töltse le most az ingyenes sablont!
Valós és névleges kamatlábak
A nominális kamatláb az infláció kiigazítása nélkül. Fiskális politika A fiskális politika a kormány költségvetési politikájára utal, amely magában foglalja azt, hogy a kormány manipulálja a gazdaságban a kiadási szintet és az adókulcsokat. A kormány ezt a két eszközt használja a gazdaság figyelemmel kísérésére és befolyásolására. Ez a monetáris politika testvérstratégiája. Más szavakkal, függetlenül a gazdaság inflációs rátájától, például a betét után kapott kamat több év után is megegyezik.
A reálkamat figyelembe veszi az inflációs rátát. A tőke és a kamat visszafizetését a reálfeltételek alapján mérjük össze, összevetve a kölcsön felvételének, kölcsönadásának, befektetésének vagy letétbe helyezésének összegével.
Fontos figyelembe venni az infláció vásárlóerőre gyakorolt hatásait, mert csak így lehet tudni, hogy valóban megtérül-e a fizetett kamatokból. Például, ha pénzt fizet be egy bankba, és névleges 2% -os éves kamatot keres - ha az infláció 4%, akkor vásárlóerejét tekintve a betéten lévő pénz valójában évente elveszíti az értékének 2% -át . A kamatozó számlák valódi megtérülési rátája a nominális kamatláb, levonva az infláció mértékét. A feltüntetett kamatláb csak a „nominális” kamatláb, vagyis „csak nevében” - vagyis nem a megszerzett REAL kamatláb.
A kamatlábakat befolyásoló tényezők
1. A kereslet és a kínálat erői
A kamatlábakat befolyásolja a hitel iránti kereslet és kínálat egy gazdaságban. A hitelkereslet növekedése végül a kamatlábak vagy a hitelfelvétel árának emelkedéséhez vezet. Ezzel szemben a hitelkínálat növekedése a kamatlábak csökkenéséhez vezet. A hitelkínálat akkor növekszik, amikor a kölcsönvett pénz összege növekszik.
Például, amikor a pénzt bankokban helyezik el, azt a bankok viszont befektetési tevékenységekhez vagy másutt kölcsönözik. Mivel a bankok több pénzt kölcsönöznek, több hitel áll rendelkezésre, és ezáltal nő a hitelfelvétel. Amikor ez bekövetkezik, a hitelfelvételi költségek csökkennek (a normál keresleti és kínálati közgazdaságtan miatt).
2. Infláció
Minél magasabb az infláció, annál magasabbak a kamatok. Ennek oka, hogy a kölcsönzött pénz után kamatnak kompenzálnia kell az inflációt. A jövőben visszafizetendő pénz vásárlóerejének csökkenése kompenzációjaként a hitelezők magasabb kamatokat számítanak fel.
3. Kormány
Bizonyos esetekben a kormány monetáris politikája befolyásolja a kamatlábak összegét. Továbbá, amikor az állam több értékpapírt vásárol, a bankok több pénzt injektálnak a hitelezésre, és így a kamatlábak csökkennek. Amikor az állam eladja ezeket az értékpapírokat, a bankoktól származó pénz kimerül, így a bankok kevesebb pénzt kapnak hitelezési célokra, és emelik a kamatlábakat.
Kapcsolódó olvasmányok
Köszönjük, hogy elolvasta ezt a kamatláb-útmutatót. Pénzügyi modellezési és értékelési elemzőként (FMVA) ® FMVA® tanúsításként való továbbjutáshoz csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari, ezek a további pénzügyi források hasznosak lehetnek:
- Az adósság költsége Az adósság költsége Az adósság költsége az a megtérülés, amelyet a vállalat adósainak és hitelezőinek nyújt. Az adósságköltséget a WACC számításaiban használják az értékelés elemzésére.
- Kuponráta Kuponráta A kuponráta a kötvénytulajdonosnak fizetett éves kamatbevétel összege, a kötvény névértéke alapján.
- Az ellátás törvénye A kínálat törvénye A kínálat törvénye a közgazdaságtan egyik alapelve, amely azt állítja, hogy ha minden mást állandónak feltételezünk, az áruk árának növekedése ennek megfelelő közvetlen növekedést mutat. Az ellátás törvénye a termelő viselkedését ábrázolja, amikor egy áru emelkedik vagy csökken.
- Transzferárak Transzferárak A transzferárak azoknak az áruknak és szolgáltatásoknak az áraira vonatkoznak, amelyeket a vállalkozáson belül közösen ellenőrzött jogi személyek cserélnek. Például, ha egy leányvállalat árukat értékesít vagy szolgáltatásokat nyújt a holdingnak, akkor a felszámított árat transzferárnak nevezik.
