Gördülő LEAP opciók - Ismerje meg, mikor kell görgetni a ugrási lehetőségeket

A gördülő LEAP opciók a részvényopciók kereskedési időtartamának meghosszabbítására utalnak. Az opciós árazási modellek Az opciós árazási modellek olyan matematikai modellek, amelyek bizonyos változókat használnak az opció elméleti értékének kiszámításához. A következő kereskedési időszak elméleti értéke. A befektetők áthelyezési lehetőségek a nyerő vagy vesztes pozíció kezelésére. Vesztes helyzetben meghosszabbítják az időt, hogy remélhetőleg megakadályozzák a veszteségeket, mielőtt bezárnák a pozíciót. A döntésük alátámasztásához azonban elegendő és megbízható adattal kell rendelkezniük. Ellenkező esetben nagyobb veszteségeket szenvednek el.

Gördülő LEAP opciók diagram

Ha a folyamatos javulás jelei vannak, akkor nincs szükség a pozíció bezárására. A körültekintő intézkedés a kereskedelem kiterjesztése lesz. Az ideális forgatókönyv olyan lehet, ahol az ár meglehetősen közel van ahhoz az értékhez, ahová a befektető akar. Tehát az időtartam meghosszabbításával a befektető magasabb nyereséget érhet el, vagy elkerülheti a veszteséget.

LEAP opciók és részvények

A LEAP opciók hosszú távú (lejárat egy évre előre) opciók a részvényeken Részvény Mi az a részvény? Az a magánszemély, akinek egy társaságban részvénye van, részvényesnek nevezhetõ, és jogosult a társaság maradvány eszközeinek és bevételeinek egy részének igénylésére (ha a társaság valaha feloszlana). A "részvény", "részvények" és "tőke" kifejezéseket felcserélhető módon használják. . A LEAP opciók bevezetésével a befektetők mostantól vásárolhatnak és tarthatnak befektetésként hosszú távú opciós lehetőségeket. Emiatt a befektetőknek nem kell nagy tőkekiadást teljesíteniük. A LEAP opciók görgetésével tovább növelhetik piaci helyzetüket a jövőben. A LEAP a „Long-term Equity Anticipation” rövidítése.

Az átgördülő opciók folyamatának megértése

A LEAP opciók gördülése magában foglalja a meglévő pozíció egyidejű lezárását és egy új pozíció nyitását eltérő kötési árfolyamon. Kötési ár A kötési ár az az ár, amelyen az opció birtokosa élhet az alapul szolgáló értékpapír vételére vagy eladására vonatkozó opciótól, attól függően, hogy megvásárolta-e. tartsa vételi vagy eladási opciót. Az opció egy szerződés, amelynek joga a szerződés meghatározott áron történő gyakorlása, amelyet kötési árnak neveznek. , vagy más lejárattal, vagy mindkettővel. Egy LEAP opciós szerződés helyettesíthet egy másik LEAP opciós szerződést a lejárati idő meghosszabbításával. Ha az opció volatilitása alacsony, a befektető áll a magasabb tőkeáttétel fenntartása mellett, minimális tranzakciós költségekkel.

Példa

Tegyük fel, hogy Joe LEAP opciós kereskedésbe fektet be. A tőzsdén az X vállalat részvényeinek ára részvényenként 25 dollár. Joe úgy dönt, hogy pénzben LEAP opciókat vásárol a részvényen. Mivel opciós részvényekkel kereskedik, részvényenként 2,05 USD prémium árat fizet. 100 LEAP opciós szerződést vásárol, 25 USD kötési árfolyamon és 1 éves tartási idővel. Minden szerződés ebben az esetben 100 részvényt tartalmaz. Összesen tehát 10 000 részvényt választott (100 szerződés x 100 részvény / szerződés).

A részvények összértéke 250 000 USD (részvényenként 25 USD x 10 000 részvény). Mivel azonban opciós szerződésekkel kereskedik, csak 20 500 USD prémiumdíjat kell fizetnie (2,05 USD prémium ár x 10 000 részvény). Ahhoz, hogy Joe nyereséges legyen, a részvénynek 27,05 dolláron kell kereskednie (25 dollár kötési árfolyam + 2,05 dollár prémium ár). Ezért ahhoz, hogy profitot érjen el, az X vállalat részvényeinek 27,05 dollár felett kell kereskedniük.

Tegyük fel, hogy a részvény 26,50 dolláron forog, amikor a lejárati periódusnak csak néhány hete van hátra. Lehet, hogy úgy dönt, hogy a LEAP opcióit a következő kereskedési időszakra tereli, a részvények árának emelkedése várhatóan. Ez ésszerű döntés, mert az ár közel van a kívánt helyre, és az általa várt irányba mozdult el. Lehet, hogy csak egy kicsit több időre van szükség ahhoz, hogy profitot szerezzen neki.

Mikor van a megfelelő idő egy opció elvetésére?

A LEAP opciók gördítése teljesen szubjektív döntés. Nincs végleges útmutató arra vonatkozóan, hogy milyen időben kell dobni őket. Van azonban néhány fontos szempont, amely figyelembe veszi a döntést.

1. Melyek voltak a befektető kezdeti feltételezései?

A befektetőnek mérlegelnie kell, hogy a befektetéssel kapcsolatos eredeti feltételezései továbbra is érvényesek-e. Ha nézőpontja negatív, akár árváltozások, akár céges hírek alapján, akkor dönthet úgy, hogy a LEAP opciójának átengedése ellen dönt.

2. Az opció birtoklása a tőke legjobb felhasználása

Még akkor is, ha LEAP opciójuk átengedése nyereséges lehet, ha a befektető feltételezi, hogy legjobb esetben is csak minimális nyereséget élveznek, akkor fontolóra vehetik pozíciójuk lezárását és a pénz máshol történő felhasználását, ahol erre jobb lehetőség van.

A LEAP opciók gördülése a befektető számára egyszerű módja annak, hogy hosszabb távon fenntartsa a részvények alacsony költségű pozícióját. Az áthelyezés történhet a veszteség elkerülése vagy a nagyobb profit elérése érdekében.

További források

Köszönjük, hogy elolvasta a Finance magyarázatát a LEAP opciók gördüléséről. A Finance a pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ FMVA® tanúsítás szolgáltatója. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, valamint pénzügyi elemzői képzés. A karrier továbbhaladásához az alábbi további források hasznosak lehetnek:

  • Hosszú és rövid pozíciók Hosszú és rövid pozíciók A befektetés során a hosszú és a rövid pozíciók a befektetők irányított fogadását jelentik, hogy egy értékpapír vagy felfelé (ha hosszú), vagy lefelé (rövid). Az eszköz kereskedésében a befektető kétféle pozíciót vehet fel: hosszú és rövid. A befektető vagy vásárolhat egy eszközt (sokáig tart), vagy eladhat (rövidre csökken).
  • Napi kereskedési limit Napi kereskedési limit A napi kereskedési limit arra a maximális összegre vonatkozik, amellyel egy részvény vagy más tőzsdén forgalmazott értékpapír ára emelkedhet vagy csökkenhet egy kereskedési munkamenet során. A korlátokat a tőzsde határozza meg, hogy elkerülje a szélsőséges volatilitást vagy manipulációt a piacokon.
  • Kereskedelmi megbízások időzítése Kereskedelmi megbízások időzítése - Kereskedelem A kereskedési megbízások időzítése egy adott kereskedési megbízás eltarthatóságára utal. A kereskedelmi megbízások időzítésének legelterjedtebb típusai a piaci megbízások, az ÁSZF megbízások, valamint a megbízások kitöltése vagy elpusztítása.
  • Háromszög minták - technikai elemzés Háromszög minták - technikai elemzés A háromszög minták általános diagramminták, amelyeket minden kereskedőnek ismernie kell. A háromszög minták azért fontosak, mert segítenek jelezni a bullish vagy a bearish piac folytatódását. Emellett segítséget nyújthatnak egy kereskedőnek a piac megfordulásának észlelésében.

Legutóbbi hozzászólások