Megszerzett időkamat (pénzalap): Áttekintés - Vállalati Pénzügyi Intézet

A megszerzett Times kamat (Cash Basis) (TIE-CB) arány nagyon hasonlít a Times Interest Earned Ratio-hoz és a megszerzett Times Interest-kamatra A Times Times Earned (TIE) mutatója azt méri, hogy a vállalat képes-e időszakosan eleget tenni adósságainak. Ezt az arányt úgy lehet kiszámítani, hogy a vállalat EBIT-jét elosztjuk annak időszakos kamatköltségével. Az arány azt mutatja, hogy hányszor hajthatja végre a társaság az időszakos kamatfizetéseket. A megszerzett időkamat (Cash Basis) azt méri, hogy a társaság képes-e időszakosan kamatot fizetni az adósságán.A két mutató közötti fő különbség az, hogy a Times Interest Earned (Cash Basis) a korrigált működési cash flow-t használja fel a kamatok és adók előtti eredmény helyett (EBIT). EBIT Guide Az EBIT rövidítése a kamatok és adók előtti eredmény, és az utolsó részösszegek egyike. eredménykimutatás a nettó jövedelem előtt. Az EBIT-t néha működési bevételnek is nevezik, és ennek hívják, mert az összes működési költség (termelési és nem termelési költség) levonásával az árbevételből származik. . Így az arány kiszámítása „készpénz alapon” történik, amely csak azt veszi figyelembe, hogy egy vállalkozás mennyi rendelkezésre álló készpénzzel rendelkezik. Ez készpénz, amely felhasználható adósságtörlesztésre.s úgy találták, hogy az összes működési költséget (termelési és nem termelési költséget) levonta az árbevételből. . Így az arány kiszámítása „készpénz alapon” történik, amely csak azt veszi figyelembe, hogy egy vállalkozás mennyi rendelkezésre álló készpénzzel rendelkezik. Ez készpénz, amely felhasználható adósságtörlesztésre.s úgy találták, hogy az összes működési költséget (termelési és nem termelési költséget) levonta az árbevételből. . Így az arány kiszámítása „készpénz alapon” történik, amely csak azt veszi figyelembe, hogy egy vállalkozás mennyi rendelkezésre álló készpénzzel rendelkezik. Ez készpénz, amely felhasználható adósságtörlesztésre.

A TIE-CB fő célja annak valószínűségének számszerűsítése, hogy egy vállalkozás nem teljesíti a hiteleit. Ezek az információk hasznosak a különféle adósságparaméterek meghatározásában, mint például a hitelező által a társaságnak felszámítandó megfelelő kamatláb, vagy az adósság összege Adósságkapacitás Az adósságkapacitás az adósság teljes összegére vonatkozik, amelyet egy vállalkozás fel tud venni és visszafizetni az adósság feltételei szerint. megegyezés. hogy egy vállalat nyugodtan felvállalhatja.

Megszerzett időkamat (kamatalap) - összefoglaló

A viszonylag magas TIE-CB arány azt jelzi, hogy egy vállalat sok készpénzzel rendelkezik, amelyet adósságok visszafizetésére fordíthat, ezzel csökkentve a nemteljesítés valószínűségét. Ez vonzóbbá teszi az üzletet az adósságszolgáltatók számára. Ezzel szemben az alacsony TIE-CB azt jelenti, hogy egy vállalatnak kevesebb készpénze van az adósságtörlesztésre. Így nagyobb a nemteljesítés valószínűsége.

Hogyan kell kiszámítani az időkamatos kereseti arányt (készpénz alap)

A Times kamatjövedelem aránya kiszámítható úgy, hogy elosztja a társaság működéséből kiigazított cash flow-t annak időszakos kamatköltségével. Az arány kiszámításához a képlet a következő:

Megszerzett időkamat (pénzalap) - képlet

Hol:

Korrigált működési cash flow = Műveletekből származó pénzáramlás Működési cash-flow A működési cash-flow (OCF) a vállalkozás szokásos működési tevékenységei által generált pénzösszeg egy adott időszakban. A működési cash flow képlet a nettó jövedelem (képezze az eredménykimutatás alját), hozzáadva az esetleges nem pénzbeli tételeket, plusz a működőtőke változásainak korrekciói + Adók a jövedelemadók elszámolása A jövedelemadók és annak elszámolása a vállalati finanszírozás kulcsfontosságú területe . A jövedelemadók könyvelésének fogalmi megértése lehetővé teszi a vállalat számára, hogy fenntartsa a pénzügyi rugalmasságot. Az adó egy bonyolult terület, amelyben eligazodhatunk, és gyakran még a legképzettebb pénzügyi elemzőket is összezavarja. + Rögzített díjak Rögzített és változó költségek A költség jellegétől függően többféleképpen osztályozható.Az egyik legnépszerűbb módszer a fix költségek és a változó költségek szerinti osztályozás. Az állandó költségek a termelési volumen egységeinek növekedésével / csökkenésével nem változnak, míg a változó költségek kizárólag függenek

Kamatkiadások - azok az időszakos adósságfizetések, amelyeket a társaság törvényesen köteles teljesíteni hitelezőinek

Míg a magas TIE-CB arányt szinte mindig előnyben részesítik az alacsony arány mellett, a túl magas TIE-CB azt jelentheti, hogy a vállalat nem biztos, hogy a lehető legjobban használja fel készpénzét. Például a magas arány azt jelezheti, hogy egy vállalat nem fektethet be új pozitív NPV-projektekbe, nem végez kutatás-fejlesztést, vagy nem fizet osztalékot részvényeseinek. Ennek eredményeként a vállalat hosszú távon csökkenhet a jövedelmezőségben (és ezt követően a készpénzben).

Időszerzett kamat (pénzalap) példa

A Ben's Cookie-k ki akarják számolni a megszerzett Times Interest Earned (cash base) arányát annak érdekében, hogy jobb képet kapjanak adósságtörlesztési képességéről. Az alábbiakban bemutatjuk az üzleti pénzügyi kimutatások részleteit, a szükséges inputokat piros négyzetekkel kiemelve:

Megszerzett kamatok (pénzalap) - 2. pA Finance Cash Flow kimutatás sablonjából Cash flow kimutatás sablon Ez a cash flow kimutatás sablon megalapozza a működési, befektetési és finanszírozási cash flow éves rögzítését. A cash flow kimutatás (más néven cash flow kimutatás) egyike annak a három kulcsfontosságú pénzügyi kimutatásnak, amelyek beszámolnak az adott időszakban keletkezett és elköltött pénzről.

Szerzett időkamat (kamatalap) - 1. pA Pénzügyi eredménykimutatás-sablonból Az eredménykimutatás-sablon Az ingyenes eredménykimutatás-sablon letölthető. Készítsen saját eredménykimutatást éves és havi sablonokkal a megadott Excel fájlban. A fájl tartalmazza a bevételt, az eladott áruk költségét, a bruttó nyereséget, a marketinget, az értékesítést, a G&A-t, a fizetéseket, a béreket, a kamatráfordítást, az értékcsökkenést, az amortizációt, az adókat, a nettó jövedelmet

A fenti képlet segítségével a következő számokat kapjuk:

Megszerzett kamatok (készpénz alap) - Ex3

Itt azt látjuk, hogy Ben TIE-CB-je lassan növekszik évről évre, 2018-ban 41,11-szeres kamatig. Ez általában jó mutató a pénzügyi egészségi állapotra, mivel ez azt jelenti, hogy a Ben's-nek elegendő készpénze van az adósságának kamatának megfizetéséhez. Ha Ben több hitelt igényelne, valószínűleg jó esélyei vannak a további finanszírozás biztosítására, mivel viszonylag alacsony a nemteljesítés valószínűsége.

A vállalkozás pénzügyi helyzetének jobb megértése érdekében a TIE-CB arányt számos, ugyanazon iparágban működő vállalat esetében ki kell számítani. Ha más, ebben az iparágban működő cégek úgy látják, hogy a TIE-CB többszörösei átlagosan alacsonyabbak, mint Bené, akkor arra a következtetésre juthatunk, hogy Benék viszonylag jobban végzik a pénzügyi tőkeáttétel kezelését. A hitelezők nagyobb valószínűséggel adnak további hitelt Bennek, a versenytársak felett, ha szükséges.

További források

Köszönjük, hogy elolvasta ezt a pénzügyi cikket a Times Interest Earned ratio CB-ről! A Finance felajánlja a pénzügyi modellezés és értékbecslés elemzőjének (FMVA) ™ FMVA® tanúsítását. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre akarják vinni. Ha többet szeretne megtudni a kapcsolódó témákról, nézze meg a következő ingyenes pénzügyi forrásokat:

  • Hogyan kell kiszámítani az adósságszolgáltatás fedezeti hányadát Hogyan kell kiszámítani az adósságszolgáltatás fedezeti arányát Ez az útmutató leírja az adósságszolgáltatás fedezeti hányadának kiszámítását. Először áttekintjük az adósságszolgáltatás fedezeti hányadának rövid leírását, miért fontos, majd lépésről lépésre áttekintjük az adósságszolgáltatás fedezeti hányadosának számos példáját.
  • A hosszú lejáratú adósság aktuális része A hosszú lejáratú adósság aktuális része A hosszú lejáratú adósság aktuális része a hosszú lejáratú adósság egy éven belül esedékes része. A hosszú lejáratú adósság futamideje több mint egy év. A hosszú lejáratú adósság jelenlegi része eltér a jelenlegi adósságtól, amely egy éven belül teljes egészében visszafizetendő adósság.
  • Számviteli alapismeretek tanfolyam - Pénzügy
  • Defenzív intervallumarány Defenzív intervallumráta A defenzív intervallumráta (DIR) egy pénzügyi likviditási ráta, amely azt jelzi, hogy egy vállalat hány napig működhet anélkül, hogy a forgóeszközökön kívül más tőkeforrásokat kellene igénybe vennie. Más néven alap védelmi intervallum arány (BDIR) vagy defenzív intervallum periódus arány (DIPR).

Legutóbbi hozzászólások