Közvetlen biztonság - áttekintés, típusok és összehasonlítások

A közvetlen biztosíték tipikusan fedezet. Biztosíték A fedezet olyan eszköz vagy ingatlan, amelyet egy magánszemély vagy szervezet kölcsön biztosítékként kínál fel a hitelezőnek. Ezt kölcsönszerzésre használják, amely védelmet nyújt a hitelező esetleges veszteségei ellen, ha a hitelfelvevő nem teljesíti fizetéseit. amelyek felhasználhatók hitel biztosítására. Az értékpapírokat nagyjából kétféle típusra lehet felosztani: eszközpapírokra és fedezetpapírokra.

Az eszközpapír a vállalkozás részvényeseinek tulajdonosi részesedését jelenti, amely tőkerészesedés formájában valósul meg. A részvénypapírok tulajdonosai általában nem jogosultak rendszeres kifizetésekre, bár a részvénypapírok gyakran osztalékot fizetnek. Ugyanakkor profitálhatnak tőkenyereségből, miközben értékesítik az értékpapírokat. A részvénypapírok szavazati jogok révén némi ellenőrzést biztosítanak a tulajdonos számára az üzlet felett.

Közvetlen biztonság

A közvetlen biztonság típusai

A közvetlen értékpapíroknak három fő típusa van:

  • Ingatlan
  • Tárgyi eszközök
  • Immateriális javak

Az ingatlaneszközök (pl. Föld, lakóingatlanok vagy kereskedelmi ingatlanok), a tárgyi eszközök (pl. Gépek és berendezések), a készpénz, az értékpapírok és a készletek biztosítékként szolgálhatnak. Az immateriális javak, mint például a szellemi tulajdonjogok, a szabadalmak és a terjesztési megállapodások szintén biztonságnak tekinthetők.

Hogyan lehet pozíciót biztosítani az eszközök használatával

A fix és változó díjak a pénzügyi intézmény pozíciójának biztosításának módjai.

A szervezet tárgyi eszközének (PP&E) egy bizonyos tételéhez rögzített díjat csatolnak. PP&E (ingatlanok, gépek és berendezések) PP&E (ingatlanok, gépek és berendezések) az egyik legfontosabb befektetett eszköz mérleg. A PP&E-t befolyásolja a Capex, az értékcsökkenés, valamint a tárgyi eszközök beszerzése / elidegenítése. Ezek az eszközök kulcsfontosságú szerepet játszanak a vállalat működésének és jövőbeni kiadásainak pénzügyi tervezésében és elemzésében. A hitelezőnek joga van egy adott eszközre, amelyet kölcsön fedezetéül zálogba adtak, ami azt jelenti, hogy a hitelfelvevő nem tudja értékesíteni az eszközt a kölcsönadó beleegyezése nélkül. Az ingatlanok általában fix díjat számítanak fel.

Lebegő díj az általános eszközosztályhoz kapcsolódik, nem pedig egy adott eszközhöz. Lehetővé teszi a hitelfelvevő számára, hogy eszközeivel a szokásos üzleti tevékenység során kereskedjen. A változó díjat akkor rögzítik, ha a hitelfelvevő fizetésképtelenné válik, vagy nem teljesíti a hitel törlesztését. Ha ez megtörténik, a hitelfelvevő feladja a zálogjoggal kapcsolatos törvényes jogát.

A lebegő díjak példái közé tartoznak a vevőkövetelések. Vevői követelések vevőkövetelések (AR) a vállalkozás hitelértékesítéseit jelentik, amelyeket az ügyfelek még nem fizetnek ki teljes mértékben, a mérleg forgóeszközét. A vállalatok lehetővé teszik ügyfeleik számára, hogy ésszerű, hosszabb ideig fizetjenek, feltéve, hogy a feltételekben megállapodtak. , leltár, forgalomképes értékpapírok Forgalomképes értékpapírok A forgalomképes értékpapírok korlátozás nélküli rövid lejáratú pénzügyi eszközök, amelyeket vagy részvénypiacokra, vagy tőzsdén jegyzett társaság hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjaira bocsátanak ki. A kibocsátó társaság ezeket az eszközöket kifejezetten az üzleti tevékenység és a terjeszkedés további finanszírozásához szükséges pénzeszközök gyűjtése céljából hozza létre. , és folyamatban lévő munka.

Kétféle módon lehet közvetlen biztosítékot nyújtani a hitelezőnek:

Az első út egy általános biztonsági megállapodáson (GSA) keresztül történik, a második pedig bizonyos biztosítékok azonosításával és kiosztásával. Védelmet nyújt a hitelező számára. Konkrét biztosíték felhasználása meghatározott eszközök kijelölését vagy az eszközök zálogosítását jelenti a hitelezőnek, így ha a hitelfelvevő csődbe megy, a kölcsönadó visszaveszi a zálogjog tulajdonjogát.

Az általános biztosítéki megállapodás esetén az összes eszközt biztosítékként zálogba adják a hitelezőnek, és nemteljesítés esetén a kölcsönadó a hitelfelvevő összes vagyonát lefoglalhatja.

Közvetett biztonság és közvetlen biztonság

A közvetett biztosíték egy olyan hitel biztosítékát jelenti, amely nem kapcsolódik közvetlenül a kölcsönök által a közvetlen értékpapírok részét képező hitelfelvevő által zálogosított eszközökhöz. A közvetett biztonság két általános típusa:

1. Garancia

A közvetett biztosíték leggyakoribb típusa a garancia. Más szavakkal, egy harmadik fél, akit garanciavállalónak kezesnek hívnak A kezes az a harmadik fél, amely fizet egy adósságért, ha a hitelfelvevő elmulasztja fizetéseiket. Általában a hitelező biztosítási formái. , felelősséget vállal minden olyan fennálló tartozásért, amelyet a hitelfelvevő nem fizetett vissza nem teljesítése miatt. Az ilyen felelősséget írásban dokumentálják a tény bizonyítékaként.

Három általános típusú garancia létezik:

  • Személyes
  • Társasági
  • Közös és több

Személyes garanciát használnak arra az esetre, ha a kezes magánszemély. Ha egy hitelfelvevő csődbe megy, és már nem képes az adósságot teljesíteni, akkor a kezesnek (a magánszemélynek) fedeznie kell a ki nem fizetett tartozását. Ez azt is jelenti, hogy a hitelező követelheti a kezes eszközeit.

Vállalati garanciát akkor használnak, ha a kezes egy vállalat. A vállalati garanciák gyakoriak, ha a vállalatok tulajdonjogon keresztül állnak kapcsolatban. Például a vállalati anyavállalattól fel lehet kérni, hogy vállaljon garanciát az anyavállalat tulajdonában lévő leányvállalatnak nyújtott kölcsönökre.

Végül, egyetemleges garanciákat alkalmaznak, ha több kezes van. Bármely garanciavállalót igénybe lehet venni a késedelmes hitelfelvevő adósságának visszafizetésére. A közös tulajdonú vállalati csoportok hitelezése esetén közös és több garancia van.

A személyes, vállalati és egyetemleges garanciák több változatban is kaphatók. Például a személyes és vállalati garanciák korlátlanok vagy korlátozottak lehetnek.

A korlátlan garanciák arra kötelezik a garanciavállalót, hogy fizesse vissza a fennálló kölcsön teljes összegét, ha a hitelfelvevő csődbe ment, míg korlátozott garanciákat alkalmaznak egy adott hitelfelvevő kötelezettségének egy dollár összegére, vagyis a kezesnek vissza kell fizetnie egy bizonyos összeget, amely kisebb lehet, mint a hitelfelvevő által eredetileg felvett kölcsön összege.

2. Vigasztaló levél

A kényelmi levél a közvetett biztonság másik formája. Ez egy levél, amelyet harmadik fél (anyavállalat) adott, hogy segítse az adós finanszírozását az adós számára. Fontos, hogy ez a megnyugvás gyengébb formája a garanciákhoz képest.

A kényelmi levelek nem kötelező érvényűek, és ajánlólevélként is felfoghatók. Nem igényelnek semmilyen jogi kötelezettséget.

Például egy vigasztaló levél a következőket tartalmazhatja: „Az anyavállalat felelős lesz a leányvállalat vagy a hitelfelvevő üzleti tevékenységéért, oly módon, hogy teljesítse a kölcsönszerződésben vállalt összes kötelezettséget.” Nem említ garanciát, ezért gyengébb megnyugtató garanciáról van szó.

Összefoglalva: a közvetlen értékpapírok azok, amelyeket a hitelfelvevő közvetlenül zálogként használ fel a kölcsön ellen, míg a közvetett értékpapírok egy harmadik fél (kezes) által biztosított értékpapírok, amelyek felelősséget vállalnak a kölcsön visszafizetéséért, ha a hitelfelvevő ezt elmulasztja.

További források

A Finance a globális Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítás hivatalos szállítója , a szövetség modellezése, a hitelek visszafizetése és még sok más. tanúsítási program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. A karrier továbbhaladásához az alábbi kiegészítő pénzügyi források hasznosak lehetnek:

  • Vállalati garancia Vállalati garancia A vállalati garancia egy hivatalos levél, amelyben a kezes felelőssé válik az adósságfizetések kezeléséért, vagy teljes felelősséget vállal az adósságért
  • Munkavégzés A lecsökkentés az üzleti törvény olyan rendelkezése, amely bizonyos feltételek mellett érvényteleníti a megállapodást. Adósságmegállapodás esetén levonási rendelkezések
  • Kényelmi levél Könnyű levél A kényelmi levél az anyavállalat igazoló dokumentuma, amely megnyugtatja a leányvállalatot pénzügyi támogatás iránti hajlandóságáról.
  • Általános Biztonsági Megállapodás Általános Biztonsági Megállapodás Az Általános Biztonsági Megállapodás (GSA) két fél - egy hitelező (hitelező) és egy adós (hitelfelvevő) - között aláírt szerződés személyes kölcsönök biztosítására,

Legutóbbi hozzászólások