Adósság / eszköz arány - Ismerje meg a DAR kiszámítását és használatát

Az adósság és eszköz arány egy tőkeáttételi arány tőkeáttételi mutató. A tőkeáttételi mutató a mérlegben, az eredménykimutatásban vagy a cash flow-kimutatásban az üzleti egységnél felmerülő adósság szintjét jelzi több más számlával szemben. Excel-sablon, amely segít számszerűsíteni, hogy a vállalat működését milyen mértékben finanszírozzák adósság. Sok esetben a magas tőkeáttételi arány a magasabb pénzügyi kockázat mértékét is jelzi. Ennek oka, hogy az erősen tőkeáttétellel rendelkező vállalkozások nagyobb eséllyel nem tudják teljesíteni hiteleiket. Törvényesen köteles időszakos adósságfizetéseket teljesíteni, függetlenül az értékesítési számoktól. Lassú értékesítési ciklusok vagy nehéz gazdasági időszakok alatta magas tőkeáttételű társaság fizetőképességének elvesztését tapasztalhatja. Fizetésképtelenség Az fizetésképtelenség arra a helyzetre utal, amikor egy vállalkozás vagy magánszemély nem képes teljesíteni a hitelezőkkel szembeni pénzügyi kötelezettségeit, amikor az adósságok esedékessé válnak. A fizetésképtelenség a pénzügyi szorongások állapota, míg a csőd jogi eljárás. ahogy a készpénztartalék fogy.

Az adósság és eszköz aránya úgy is felfogható, mint egy vállalat eszközeinek összege, amelyet adósság finanszírozott. Betekintést nyújthat a vezetés korábbi döntéseire az egyes projektek végrehajtására kiválasztott tőkeforrásokkal kapcsolatban. Tágabb értelemben azt is tekinthetjük, hogy az adósság / eszköz arány közvetett módja annak, hogy mérjük a menedzsment tőkeszerkezet-használatát. Tőkeszerkezet A tőkeszerkezet a vállalkozás működésének finanszírozására és finanszírozására alkalmazott adósság és / vagy saját tőke összegére vonatkozik. eszközök. Egy cég tőkeszerkezete az NPV-pozitív projektek finanszírozására.

Adósság / eszköz arány

Hogyan számíthatjuk ki az adósság és eszköz arányt?

Az arány a következő képlet segítségével számolható:

Adósság az eszközökhöz - képletSzázalékban kifejezhető

Hol:

Összes adósság = rövid lejáratú tartozás + hosszú lejáratú adósság

Eszközök összesen = A társaság mérlegében található összes eszköz értékének összege Mérleg A mérleg a három alapvető pénzügyi kimutatás egyike. Ezek a kimutatások kulcsfontosságúak mind a pénzügyi modellezés, mind a számvitel szempontjából. A mérleg a vállalat teljes vagyonát és annak finanszírozását mutatja, akár adósság, akár saját tőke révén. Eszköz = kötelezettségek + saját tőke

Példa

A Max's Coffee szeretné kiszámítani az adósság és az eszköz arányát annak érdekében, hogy folyamatosan nyomon kövesse a vállalat tőkeáttételét. Az alábbiakban bemutatjuk a társaság elmúlt évek mérlegét:

Adósság / eszköz arány - 1. példaA Finance mérleg sablonjából Mérleg sablon Ez a mérlegsablon alapot nyújt Önnek ahhoz, hogy saját vállalata pénzügyi kimutatását összeállítsa, bemutatva az összes eszközt, kötelezettséget és saját tőkét. A mérleg az alapvető egyenleten alapul: Eszközök = Források + Saját tőke Ezzel a sablonnal hozzáadhat és eltávolíthat sorokat az ea alatt.

A piros négyzetek kiemelik azokat a fontos információkat, amelyekre szükségünk van az eszközökhöz való tartozás kiszámításához, nevezetesen a rövid lejáratú, a hosszú lejáratú és az összes eszköz. A fenti képlet segítségével a következő számokat kapjuk:

Adósság / eszköz arány - 2. példa

A fenti példában láthatjuk, hogy a Max's Coffee következetesen 100% feletti adósság / eszköz arányt könyvelett el. Ez azt mutatja, hogy Max adóssága több, mint csőd esetén felszámolható vagyona. Ez általában a rossz pénzügyi helyzet mutatója lenne, mivel Max's nagyon magas tőkeáttétellel rendelkezik. A valószínűleg nagyon magas időszakos adósságfizetések miatt a Max's meglehetősen nagy kockázattal jár, hogy nem teljesíti adósságát. Mindazonáltal, ha a vállalkozás képes erős és stabil cash flow-kat generálni az egyes időszakokban, ez a helyzet fenntartható lehet.

A vállalkozás pénzügyi helyzetének jobb megértése érdekében ki kell számolni az arányt számos, ugyanazon iparágban működő vállalat esetében. Ha más, ebben az iparágban működő cégek úgy látják, hogy az adósság és eszköz aránya meghaladja a 200% -ot, akkor arra a következtetésre juthatunk, hogy a Max viszonylag jó munkát végez a pénzügyi tőkeáttétel mértékének kezelésében. Viszont a hitelezők nagyobb valószínűséggel költhetnek több pénzt Max-nak, ha a társaság meglehetősen biztonságos befektetést képvisel a kávéiparban.

További források

A Finance felajánlja a pénzügyi modellezés és értékbecslés elemzőjének (FMVA) ™ FMVA® tanúsítását. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre akarják vinni. A kapcsolódó témákról további információt a következő pénzügyi forrásokban talál:

  • A tőkeáttételi hatás mérése A tőkeáttétel hatásának mérése A tőkeáttétel-mérési intézkedések célja annak számszerűsítése, hogy egy adott vállalat mekkora üzleti kockázattal küzd. Az üzleti kockázat azt a bevételi eltérést jelenti, amelyet a vállalkozás várhatóan láthat, és hogy a nettó jövedelem mennyire érzékeny a bevételek változásaira. A tőkeáttétel-mérési intézkedések célja annak bemutatása, hogy a vállalkozás állandó és változó költségei hogyan befolyásolhatják a jövedelmezőséget
  • A hosszú lejáratú adósság aktuális része A hosszú lejáratú adósság aktuális része A hosszú lejáratú adósság aktuális része a hosszú lejáratú adósság egy éven belül esedékes része. A hosszú lejáratú adósság futamideje több mint egy év. A hosszú lejáratú adósság jelenlegi része eltér a jelenlegi adósságtól, amely egy éven belül teljes egészében visszafizetendő adósság.
  • Defenzív intervallumarány Defenzív intervallumráta A defenzív intervallumráta (DIR) egy pénzügyi likviditási ráta, amely azt jelzi, hogy egy vállalat hány napig működhet anélkül, hogy a forgóeszközökön kívül más tőkeforrásokat kellene igénybe vennie. Más néven alap védelmi intervallum arány (BDIR) vagy defenzív intervallum periódus arány (DIPR).
  • Hogyan kell kiszámítani az adósságszolgáltatás fedezeti hányadát Hogyan kell kiszámítani az adósságszolgáltatás fedezeti arányát Ez az útmutató leírja az adósságszolgáltatás fedezeti hányadának kiszámítását. Először áttekintjük az adósságszolgáltatás fedezeti hányadának rövid leírását, miért fontos, majd lépésről lépésre áttekintjük az adósságszolgáltatás fedezeti hányadosának számos példáját.

Legutóbbi hozzászólások