Zálogalap - Hozzájárulás a magántőke meghatározott pooljához

A zálogalap a magántőke-befektetések egy formája Magántőke-alapok A magántőke-alapok olyan társaságokba fektethető tőkekészletek, amelyek lehetőséget nyújtanak a magas hozam elérésére. Rögzítéssel érkeznek, amely lehetővé teszi a tagok számára, hogy konkrét befektetési célokat érjenek el azáltal, hogy pénzeszközöket adnak egy adott készlethez. Hasonlít más típusú befektetésekhez, kivéve, hogy a zálogpénztár befektetői élvezhetik az alapot bizonyos befektetési ügyletekhez. A befektetők tőkekötelezettséget vállalnak egy befektetési csapat számára a pénzügyi ágazat öt legjobban fizető munkahelye Reméljük, hogy élvezni fogja ezt az útmutatót a pénzügyi ágazat öt legjobban fizető munkahelyéhez. A pénzügyi ágazat könnyen az egyik legversenyképesebb az álláskeresésben. Ez még a belépő szintű pozíciókra is igaz,mivel szinte teljesen hallatlanul sikeres karriert kell kialakítani abban, hogy konkrét előre meghatározott paraméterekkel végezzenek beruházásokat. Jóváhagyják az egyes tranzakciókat, és eldönthetik, hogy az egyes tranzakciókat önállóan vagy kötegenként folytatják-e. A zálogalap a hagyományos befektetési alapokat érintő néhány buktató kiküszöbölésére szolgál.

Zálogpénztár

A zálogpénztárak a dot-com buborék után váltak népszerűvé. Abban az időben a befektetők a hagyományos befektetési formát alkalmazták, amikor a befektetők az alapkezelő által kezelt egyetlen poolba adtak forrásokat. Az alapkezelő Portfoliókezelő A portfóliókezelők a befektetési portfóliókat hatlépcsős portfóliókezelési folyamat segítségével kezelik. Tudja meg pontosan, mit csinál a portfóliókezelő ebben az útmutatóban. A portfóliókezelők olyan szakemberek, akik befektetési portfóliókat kezelnek, azzal a céllal, hogy elérjék ügyfeleik befektetési céljait. ezután olyan portfóliókba fektetne be, amelyekről a csoport döntött, ahelyett, hogy az egyes befektetők érdekeltek lennének. A zálogalap formátuma lehetővé teszi a befektetők számára, hogy kiválasszák, részt vesznek-e befektetési lehetőségben üzletenként.A formátumot azok a befektetők részesítik előnyben, akik szkeptikusak az ismeretlen szektorokba történő befektetéssel kapcsolatban.

Hogyan működik a zálogalap

Zálogpénztárak kezelése

Zálogpénztárakat hoznak létre a különböző megtérülési ágazatokban és ágazatokban történő befektetések folytatására, amelyek magasabb megtérülési rátát érnek el, mint például az ingatlan és az energia. Az alapokat egy tapasztalt angyalbefektetők csapata működteti, vagy korábbi, vagy jelenlegi kockázatitőke-befektetők. A csapattagok Általános Partnerekként szolgálnak, és ők kezelik az alap adminisztrációs funkcióit. A funkciók egy része magában foglalja a befektetési ötletek beszerzését, ellenőrzését és a befektetési alapok befektetőinek történő átadását, jogi dokumentumok elkészítését, tájékoztatást és a befektetés utáni támogatás átadását a beruházások zavartalan lebonyolításához.

A hagyományos kockázati alapokkal ellentétben a zálogalap nem működtet vakmedencét. Ehelyett a befektetési lehetőségeket finanszírozza, ellenőrzi és bemutatja a befektetők előtt. Ezután a zálogpénztár befektetői átnézik a nekik adott ügyleteket, és eldöntik, hogy mely ügyletekbe fektessenek be. A gyakorlat eltér a hagyományos kockázatitőke-alap formátumtól, ahol a befektetők korlátozottan vesznek részt abban, hogy milyen befektetési lehetőségekbe fektessenek be és az alap napi működésébe. A zálogpénztár jelentős mértékben ellenőrzi a befektetések végrehajtásának módját és helyét.

Jóváhagyási folyamat

Minden zálogalapba tartozik egy ügylet-felülvizsgálati bizottság, amely a havi ügylet-benyújtásokat vizsgálja a legígéretesebb ügyletek elérése érdekében. Ideális esetben a bizottság találkozik gyorsan növekedő vállalatokkal, előzetes átvilágítási eljárást folytat az átvilágítás ellenőrzőlistája. Ez az átvilágítási ellenőrzőlista több mint 25 elemet tartalmaz, amelyek pénzügyi, jogi és műveleti elemeket tartalmaznak, amelyeket ellenőrizni kell. és kiválasztja azokat a legfontosabb ügyleteket, amelyek a befektetők befektetési sávjában vannak. A bizottság ezután elkészíti az egyes ügyletek ügyvezető összefoglalóit, és elküldi azokat az alap befektetőinek. A befektetők kapnak egy ablakot, amelyen belül áttekinthetik az ügyleteket, és válaszolhatnak az alapok általános partnereire az őket érdeklő ügyletekkel.

Az ügylet felülvizsgálati ideje több napot - néhány hetet vehet igénybe. Ezután az általános partnerek folytatják a befektetők által azonosított befektetéseket. Ha vannak olyan esetek, amikor a befektetői poolok kombinálhatók egy társaságba történő befektetés céljából, az általános partnerek általában külön betéti társaságot hoznak létre az adott társaságba történő befektetés céljából. A befektetőket ezután betétbiztosítóként jegyzik az új szervezetbe.

Hátrányok

A zálogpénztárak előnyeinek ellenére vannak hátrányai is, amelyek kevésbé vonzóvá tehetik őket a hagyományos befektetési módszerekhez képest. E korlátozások egyike az, hogy a befektetőknek extra időre van szükségük ahhoz, hogy megvizsgálják és eldöntsék, befektetik-e alapjaikat egy bizonyos üzletbe, vagy sem. Ez hatással van az alap hatékonyságára, mivel egyes ügyletek időbeli korlátok miatt gyors intézkedéseket igényelnek. A hagyományos alapformátumokban az alapkezelők úgy hozzák meg ezeket a döntéseket, hogy nem feltétlenül várják a befektetők hozzájárulását. Ez lehetővé teszi számukra az ügyletek gyorsabb lezárását, miközben a zálogpénztárak még mindig vizsgálják a befektetési lehetőségeket.

Hogyan csatlakozhat Zálogpénztárhoz

Felvételi folyamat

A legtöbb zálogpénztár kevésbé szigorú felvételi eljárást vezet be az új befektetők számára. A taggá válás alapvető lépése egy olyan befektetői kérdőív kitöltése, amely megköveteli a befektető adatait, befektetési profilját, befektetéseinek nagyságát és egyéb, a különféle zálogalapokra jellemző részleteket. A kérdőívre és az akkreditációs követelményekre a befektető befektetési előzményeinek, az előnyben részesített befektetési portfóliók és a kockázati tolerancia szintjének meghatározásához van szükség.

Éves kezelési díj

Miután a befektetőket felvették a zálogalapba, éves kezelési díjakat kell fizetniük. Jellemzően a díj 5000 és 10 000 dollár között mozog évente, és a vállalattól függően néha magasabb is lehet. A díjat az alapvető adminisztratív költségek és működési költségek fedezésére, valamint azon befektetők kiszűrésére fordítják, akik nem vállalják magvető stádiumú beruházások megvalósítását. Az az érv szól itt, hogy ha a leendő befektető képes fizetni egy ilyen éves díjat, akkor képesnek kell lennie arra, hogy 100–500 000 dollárt keressen az általuk választott angyal befektetésekben. Azok a tagok, akik korábban befizették az éves kezelési díjat, általában hozzáférést kapnak a zálogpénztár ügyletfolyamához.

Zálogpénztár és Blind Pool alapok

A zálogpénztár előnye, hogy a befektetési döntéseket az egyes befektetők kezébe adja, ahelyett, hogy arra kényszerítené a befektetőket, hogy olyan ötletekbe fektessenek, amelyekbe a többség befektetni akar. Ha a befektetők többsége egyetlen portfólióba fektet, akkor a befektetők a befektetés iránt érdeklődő személyek dönthetnek úgy, hogy távol maradnak, és egy másik medencébe fektetnek be.

Másrészt a vak poolok egyfajta magántőke-alapok, ahol a befektetők hozzájárulnak egy alaphoz, és az alapkezelő feladata a befektetések azonosítása, ellenőrzése és kiválasztása. Azok a befektetők, akik hozzájárulnak az alapba, hiányzik az alapból, mivel az alapkezelők meghozzák a befektetési döntéseket. A vak készlet alapjai az 1980-as és 1990-es években népszerűbbek voltak, de a befektetők a dot-com buborék után kezdték kerülni őket. A zálogpénztárak szabadságot adnak a befektetőknek arra, hogy megválasszák a befektetések típusát, ami hiányzott a vak pool pool-alapokból.

Kapcsolódó olvasmányok

Köszönjük, hogy elolvasta a Finance magyarázatát a zálogalapról. A Finance a globális pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. . A karrier továbbhaladásához az alábbi további források hasznosak lehetnek:

  • Alapok Alapja (FOF) Alapok Alapja (FOF) Az Alapok Alapja (FOF) olyan befektetési eszköz, ahol az alap inkább más alapok részvényeiből álló portfólióba fektet be.
  • Magántőke vs fedezeti alap Magántőke vs fedezeti alap Hasonlítsa össze a magántőke és a fedezeti alap befektetőit, kockázatát, likviditását, időhorizontját, kompenzációs struktúráját, karrierjét és mindegyikük további előnyeit és hátrányait
  • Butikbefektetési bankok Butikbefektetési bankok Butikbefektetési bankok kisebb cégek, amelyek általában nem nyújtanak teljes körű szolgáltatást nyújtó befektetési banki szolgáltatásokat, de legalább egy befektetési banki pénzügyi szolgáltatást kínálnak. A butikbankoknak gyakran csak helyi vagy regionális jelenléte van, bár egyesek globálisan működnek. Butik befektetési bankok listája
  • Befektetés: Útmutató kezdőnek Befektetés: Kezdő útmutató A Finance befektetési kezdőknek című útmutatója megtanítja a befektetés alapjaira és az indításra. Ismerje meg a kereskedés különböző stratégiáit és technikáit, valamint a különböző pénzügyi piacokat, amelyekbe befektethet.

Legutóbbi hozzászólások