Bázel III - áttekintés, történelem, legfontosabb alapelvek, hatás

A Bázel III megállapodás pénzügyi reformok összessége, amelyet a Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság (BCBS) dolgozott ki a szabályozás, a felügyelet és a kockázatkezelés megerősítése céljából. Szisztémás kockázat A rendszerkockázat az összeomláshoz kapcsolódó kockázatként határozható meg vagy egy vállalat, ipar, pénzügyi intézmény vagy egy teljes gazdaság kudarca. A pénzügyi rendszer súlyos kudarcának a kockázata, amikor válság következik be, amikor a tőkeszolgáltatók elveszítik a bizalmat a bankszektor tőkéjében. A 2008-as globális pénzügyi válság bankokra gyakorolt ​​hatása miatt a Bázel III-at azért vezették be, hogy javítsák a bankok képességét a pénzügyi stressz okozta sokkok kezelésére. Az adósságköltséget a WACC számításaiban használják az értékelés elemzésére.valamint átláthatóságuk és nyilvánosságuk megerősítése.

Bázel III téma

A Bázel III a korábbi megállapodásokra, a Bázel I és II-re épít, és a banki szabályozás fokozását szolgáló folyamatos folyamat része. Az egyezmény célja, hogy megakadályozza a bankokat abban, hogy ártsanak a gazdaságnak azáltal, hogy több kockázatot vállalnak, mint amennyit képesek kezelni.

A Bázeli Bizottság

A BCBS-t 1974-ben a Federal Reserve (The Fed) jegybank hozta létre. A Federal Reserve az Egyesült Államok központi bankja és a világ legnagyobb szabadpiaci gazdaságának pénzügyi hatósága. a Tíz Társaság Csoportjának (G10) kormányzói, válaszul a pénzügyi piacok zavaraira. A bizottság fórumként jött létre, ahol a tagországok bankfelügyeleti kérdésekben tanácskozhatnak. A BCBS felelős a pénzügyi stabilitás biztosításáért a szabályozás, a felügyelet és a banki gyakorlatok globális megerősítésével.

A bizottság 2009-ben 27 joghatóságra bővült, köztük Brazília, Kanada, Németország, Ausztrália, Argentína, Kína, Franciaország, India, Szaúd-Arábia, Hollandia, Oroszország, Hong Kong, Japán, Olaszország, Korea, Mexikó, Szingapúr, Spanyolország, Luxemburg, Törökország, Svájc, Svédország, Dél-Afrika, az Egyesült Királyság, az Egyesült Államok, Indonézia és Belgium.

A BCBS beszámol a kormányzók és a felügyeleti vezetők csoportjának (GHOS). Titkársága a svájci Bázelben található, a Nemzetközi Fizetések Bankjánál (BIS). Megalakulása óta a BCBS megfogalmazta a Bázel I, a Bázel II és a Bázel III megállapodásokat.

A Bázel III. Alapelvei

1. Minimális tőkeszükséglet

A Bázel III megállapodás a bankok minimális tőkeszükségletét a Bázel II. 2% -áról a közös tőke 4,5% -ára emelte, a bank kockázattal súlyozott eszközeinek százalékában. Van még egy további 2,5% -os puffertőke-követelmény, amely a teljes minimális követelményt 7% -ra növeli. A bankok használhatják a puffert, ha pénzügyi stressznek vannak kitéve, de ez még több pénzügyi korláthoz vezethet az osztalékfizetés során.

2015-től az alapvető tőkekövetelmény a Basel II 4% -áról a Basel III 6% -ára nőtt. A 6% magában foglalja az elsődleges alapvető tőke 4,5% -át, és további 1,5% -ot az elsődleges alapvető tőkéből. A követelményeket 2013-tól kellett végrehajtani, de a megvalósítás dátumát többször elhalasztották, és a bankoknak most 2022. január 1-ig kell végrehajtaniuk a változásokat.

2. Tőkeáttételi arány

A Bázel III bevezetett egy nem kockázatalapú tőkeáttételi arányt, amely a kockázatalapú tőkekövetelmények háttereként szolgál. A bankoknak 3% -ot meghaladó tőkeáttételi mutatóval kell rendelkezniük. A nem kockázatalapú tőkeáttételi hányadot úgy számítják ki, hogy az elsődleges alapvető tőkét elosztják egy bank átlagos összesített konszolidált eszközállományával.

A követelménynek való megfelelés érdekében az Egyesült Államok Federal Reserve Bankja a biztosított tőkeáttételi arányt 5% -ban, a szisztematikusan fontos pénzügyi intézmények (SIFI) esetében 6% -ban rögzítette.

3. Likviditási követelmények

A Bázel III két likviditási mutató - a likviditás fedezeti arány és a nettó stabil finanszírozási ráta - bevezetését vezette be. A likviditási fedezeti ráta megköveteli, hogy a bankok elegendő, rendkívül likvid eszközzel rendelkezzenek, amelyek ellenállnak a felügyelők által meghatározott 30 napos stresszes finanszírozási forgatókönyvnek. A likviditási fedezeti ráta mandátumát 2015-ben vezették be, a megállapított követelmények csupán 60% -ánál, és várhatóan minden évben 10% -kal nő 2019-ig, amikor teljes mértékben hatályba lép.

Másrészt a nettó stabil finanszírozási ráta (NSFR) előírja, hogy a bankok tartsák fenn a stabil finanszírozást a szükséges stabil stabil finanszírozás felett, egy évig tartó hosszabb stressz alatt. Az NSFR-t a likviditásbeli eltérések kezelésére tervezték, és 2018-ban kezdi meg működését.

A Bázel III hatása

Az a követelmény, miszerint a bankoknak legalább 7% -os tőketartalékot kell fenntartaniuk, kevésbé nyereségessé teszi a bankokat. A legtöbb bank megpróbálja fenntartani a magasabb tőketartalékot, hogy csillapítsa magát a pénzügyi nehézségektől, még akkor is, ha csökkentik a hitelfelvevőknek kiadott hitelek számát. Több tőkével kell rendelkezniük az eszközökkel szemben, ami csökkenti mérlegük nagyságát.

A Gazdasági Együttműködési és Fejlesztési Szervezet (OECD) 2011-ben végzett tanulmányából kiderült, hogy a Bázel III középtávú hatása a GDP-re évente -0,05% -0,15% lesz. A talpon maradás érdekében a bankok kénytelenek lesznek növelni hitelezési felárukat, mivel a többletköltségeket áthárítják ügyfeleikre.

Az új likviditási követelmények, elsősorban a likviditás-fedezeti arány (LCR) és a nettó stabil finanszírozási ráta (NSFR) bevezetése hatással lesz a kötvénypiac működésére. Az LCR likvid eszköz kritériumok teljesítése érdekében a bankok elzárkóznak az olyan nagy lefutású eszközöktől, mint például a speciális rendeltetésű járművek (SPV) speciális célú járművek (SPV). A speciális rendeltetésű járművek / szervezetek (SPV / SPE) egy különálló egység, egy meghatározott és szűk célkitűzés, amelyet mérlegen kívül tartanak. Az SPV egy strukturált befektetési eszköz (SIV) egy strukturált befektetési eszköz (SIV) egy strukturált befektetési eszköz (SIV) egy nem banki pénzügyi szervezet, amelyet olyan kamatláb-különbségekből származó haszonszerzés céljából létrehozott befektetések vásárlására hoztak létre, amelyet hitelkülönbségként ismerünk. - rövid és hosszú lejáratú adósság között. .

A szekularizált eszközök és az alacsonyabb minőségű vállalati kötvények iránti kereslet csökken, mivel az LCR elfogultságot mutat az államkötvényekkel és fedezett kötvényekkel rendelkező bankok felé. Ennek eredményeként a bankok likvidebb eszközöket tartanak és növelik a hosszú lejáratú adósságok arányát a lejárati eltérések csökkentése és a minimális NSFR fenntartása érdekében. A bankok minimalizálják azokat az üzleti műveleteket is, amelyek jobban ki vannak téve a likviditási kockázatoknak.

A Bázel III megvalósítása hatással lesz a derivatív piacokra, mivel a magasabb költségek miatt több klíringközvetítő távozik a piacról. A Bázel III tőkekövetelmények a partnerkockázat csökkentésére összpontosítanak, amely attól függ, hogy a bank kereskedő vagy központi klíring szerződő fél (CCP) révén kereskedik-e. Ha egy bank származtatott kereskedelmet folytat egy kereskedővel, a Bázel III kötelezettséget keletkeztet és magas tőkekövetelményt igényel az adott kereskedéshez.

Éppen ellenkezőleg, a központi szerződő félen keresztüli származtatott ügyletek kereskedelme csak 2% -os díjat eredményez, ami vonzóbbá teszi a bankok számára. A kereskedők kilépése kevesebb tag körében konszolidálná a kockázatokat, ezáltal megnehezítve az ügyletek egyik bankról a másikra történő átruházását és növelve a rendszerszintű kockázatot.

Kritikák

A Nemzetközi Pénzügyi Intézet, egy 450 tagú, az Egyesült Államokban található banki kereskedelmi szövetség tiltakozott a Bázel III végrehajtása ellen, mivel potenciálisan károsíthatja a bankokat és lassíthatja a gazdasági növekedést. Az OECD tanulmányából kiderült, hogy a Bázel III valószínűleg 0,05-0,15% -kal csökkenti az éves GDP növekedést.

Emellett az Amerikai Bankárok Szövetsége és az Egyesült Államok Kongresszusának sok demokratája érvelt a Bázel III végrehajtása ellen, attól tartva, hogy az megroppantaná az Egyesült Államok kis bankjait azzal, hogy növeli a jelzálog- és kkv-kölcsönök tőkeállományát.

Egyéb források

A Finance a pénzügyi modellezési kurzusok és pénzügyi elemzői tanúsítás globális szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari. Pénzügyi szakember karrierjének továbbfejlesztése és a bankszektor alaposabb megismerése érdekében nézze meg a következő pénzügyi forrásokat:

  • Hitelkockázat Hitelkockázat A hitelkockázat annak a veszteségnek a kockázata, amely abból adódhat, hogy bármelyik fél elmulasztja betartani bármely pénzügyi szerződés feltételeit, elsősorban
  • Tőkekontrollok Tőkekontrollok A tőkekontrollok olyan intézkedések, amelyeket akár a kormány, akár a gazdaság központi bankja hoz a külföldi tőke kiáramlásának és beáramlásának szabályozására az országban. A megtett intézkedések adók, tarifák, mennyiségi korlátozások vagy egyenes jogszabályok formájában lehetnek.
  • Árfolyamkockázat Pénznemkockázat Az árfolyamkockázat vagy árfolyamkockázat azt a kitettséget jelenti, amelyet a különböző országokban működő befektetők vagy vállalatok szembesülnek az egyik valuta értékének egy másik valutához viszonyított változásának következtében bekövetkező kiszámíthatatlan nyereséggel vagy veszteséggel.
  • Mennyiségi könnyítés Mennyiségi könnyítés A mennyiségi lazítás (QE) a pénznyomtatás monetáris politikája, amelyet a Központi Bank a gazdaság fellendítése érdekében hajt végre. A Központi Bank létrehoz

Legutóbbi hozzászólások