Jelzés - áttekintés, technikai elemzés, értelmezés

A jelzés a bennfentes információk kereskedési pozíció kezdeményezésére történő felhasználására utal. Akkor fordul elő, amikor egy bennfentes döntő információt bocsát ki egy olyan társaságról, amely részvényeinek vételét vagy eladását olyan emberek által indítja el, akik általában nem rendelkeznek bennfentes információkkal. amelyek pénzügyi előnyt nyújthatnak a piacokon. Más szavakkal, a bennfentes információk a műveletekkel, termékekkel / szolgáltatásokkal kapcsolatos ismeretek és információk. A bennfentes tevékenysége piaci jelnek számít a kívülállók felé.

Jelzés

Piaci jelzéseket a társaság bennfenteseinek részesedési és kereskedési pozícióinak követésével lehet elérni. A bennfentesek általában vezető tisztségviselők Igazgatóság Az igazgatóság lényegében a részvényesek képviseletére megválasztott emberekből álló testület. Minden részvénytársaság köteles az igazgatóságot felállítani; nonprofit szervezetek és számos magánvállalkozás - bár nem kötelező - igazgatóságot is létrehoznak. vagy a társaság más nagyrészvényesei. Lehet, hogy döntési jogkörrel rendelkeznek, és hozzáférhetnek a társaság belső információihoz.

Mi az a bennfentes információ?

A bennfentes információk nem nyilvános tények, amelyek előnyt jelentenek a kereskedőknek a társaság részvényeinek kereskedésekor. A bennfentes információkat általában olyan személy szerzi meg, aki a vállalat alkalmazottja vagy ügyvezetője. „Bennfentes” lehet a céghez szorosan kapcsolódó kívülálló is.

Amikor ezek a személyek ismereteket szereznek a társaság fejleményeiről, amelyek befolyásolhatják a részvény árfolyamát, akkor ez az információ tisztességtelen előnyt nyújt a kívülállókkal szemben, hacsak az információt nem hozzák nyilvánosságra.

Bennfentes kereskedelem Bennfentes kereskedelem A bennfentes kereskedelem a nyilvánosan forgalmazott társaság értékpapírjainak vásárlásának vagy eladásának gyakorlatára utal, miközben az illegálisnak tekintett lényeges információk birtokában vannak. Bennfentes kereskedelem akkor áll fenn, amikor a vállalat tisztje, alkalmazottja vagy igazgatója a társaságról szóló lényeges, nem nyilvános információkat használ fel kereskedések lebonyolítására, vagy tanácsot ad harmadik feleknek kereskedelem kezdeményezésére. Ezt a szabad piac tisztességtelen manipulációjának tekintik.

A bennfentes információk jelzésének értelmezése

A bennfentes kereskedelem piaci jelzésekre való felhasználása az egyik stratégia, amelyet a befektetők a részvények kereskedésében alkalmaznak. A bennfentesek ugyanis szélesebb körű ismeretekkel rendelkeznek a társaságról, ami hasznos betekintést nyújthat a vállalat részvényeinek értékébe.

Például, ha egy bennfentes nagy mennyiségű vállalati részvényt értékesít, ez negatív mutató lehet a részvény jövőbeli ármozgására. A külső befektetők elolvashatják ezt a jelet, és saját részvényeik elidegenítésével követhetik a példát.

Ezzel szemben, ha egy vezető tisztségviselő nagy mennyiségben vásárolja meg a vállalat részvényeit, lehet, hogy ezt csak a társaságon belül néhány ember birtokában lévő ismeretek alapján teszi. Ez a magatartás azt jelzi, hogy a vállalat pozitív jövőbeni növekedésre vagy pénzügyi javulásra számít. A befektetők követhetik az ügyvezető vezetését és megvásárolhatják a társaság részvényeit.

Osztalékjelzési elmélet

Az osztalékjelzés elmélete azt állítja, hogy amikor egy vállalat bejelenti az osztalékkifizetés növekedését, a pénzügyi elemzők a pénzügyi elemzők - mit csinálnak, és a befektetők ezt a vállalkozás pozitív jövőbeni pénzügyi kilátásainak jelzik. Míg sok elemző szkeptikus az osztalékjelző elmélettel kapcsolatban, vannak bizonyítékok annak érvényességére.

Általában az osztalékkifizetések növekedése pozitív kilátásokat fest a társaság pénzügyi helyzetére és a jövőbeli részvényárfolyamra. Az osztalékkifizetések csökkenése jelezheti a társaság pénzügyi helyzetének várható nehézségeit. Az osztalékjelző elmélet alapvetően azt sugallja, hogy a legmagasabb osztalékot fizető társaságok jövedelmezőbbek lesznek. Néhány tanulmány azonban arra a következtetésre jutott, hogy az osztalékfizetések nem feltétlenül kapcsolódnak a nyereséghez.

A legtöbb nagyvállalatnál az osztalékkifizetések emelését az igazgatóság jóváhagyja, ha meg vannak győződve arról, hogy a társaság a jövőben profitra számít, és hogy a költségek kezelhetők. Azok a vállalatok, amelyek folyamatosan növelték osztalékfizetésüket, például a FedEx Corporation, a Nordson Corporation, valamint a Procter and Gamble. Azokat a vállalatokat, amelyek legalább 25 évig növelték osztalékkifizetésüket, „osztalékarisztokratáknak” nevezik.

Gyertyatartó jelek technikai elemzése

A technikai elemzés során a kereskedelem a különféle technikai mutatók által szolgáltatott piaci jelek azonosításán és értelmezésén alapul. Például egy értékpapír árát gyertyatartó minták segítségével lehet elemezni a jövőbeni ármozgás előrejelzéséhez.

A bullish és a bearish A bullish és a bearish szakemberek a vállalati pénzügyekben rendszeresen hivatkoznak arra, hogy a piacok bullish és bearish pozitív vagy negatív ármozgások alapján. A medvepiacot általában akkor tekintik létezőnek, ha a csúcsból 20% -os vagy annál nagyobb árcsökkenés következett be, a bikapiac pedig 20% ​​-os kilábalásnak számít a piaci mélységből. a trendmozgások különböző jeleket küldenek a kereskedőknek. A gyertyatartó mintája olyan piaci jelzéseket produkál, amelyek jelzik, hogy hosszú vagy rövid pozíciót kíván-e vállalni a piacon.

Kapcsolódó olvasmányok

Reméljük, hogy tetszett olvasni a Finance jelzésről szóló vitáját. A Finance felajánlja a pénzügyi modellezés és értékbecslés elemzőjének (FMVA) ™ FMVA® tanúsítását. Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program azok számára, akik karrierjüket a következő szintre akarják vinni. A tanulás és a karrier előrehaladása érdekében a következő források lesznek hasznosak:

  • Nyereség-útmutatás Nyereség-útmutatás Az eredmény-útmutatás az az információ, amelyet egy tőzsdén jegyzett társaság vezetése nyújt a várható jövőbeli eredményeiről, beleértve a becsléseket
  • Sarbanes Oxley Act Sarbanes Oxley Act A Sarbanes-Oxley Act az Egyesült Államok szövetségi törvénye, amelynek célja a befektetők védelme azáltal, hogy megbízhatóbbá és pontosabbá teszi a vállalati tájékoztatást.
  • Műszaki elemzés - Kezdő útmutató Műszaki elemzés - Kezdő útmutató A technikai elemzés a befektetési értékelés egyik formája, amely a múltbeli árakat elemzi a jövőbeli árképzés előrejelzése érdekében. A technikai elemzők úgy vélik, hogy a piac összes résztvevőjének kollektív fellépései pontosan tükrözik az összes releváns információt, ezért folyamatosan valós piaci értéket tulajdonítanak az értékpapíroknak.
  • A SEC bejelentések típusai A SEC bejelentések típusai Az US SEC kötelezővé teszi a nyilvánosan forgalmazott vállalatok számára a különféle SEC bejelentések benyújtását, az űrlapok tartalmazzák a 10-K, 10-Q, S-1, S-4, lásd a példákat. Ha Ön komoly befektető vagy pénzügyi szakember, akkor a különféle SEC bejelentések ismerete és értelmezése segít megalapozott befektetési döntések meghozatalában.

Legutóbbi hozzászólások