Vanguard tőzsdén kereskedett alapok (ETF) - áttekintés, hogyan működnek

A Vanguard tőzsdén kereskedett alapok (ETF) a Vanguard Group által kezelt és kibocsátott index alapú kereskedett értékpapírok gyűjteménye. Az ETF-ek lehetőséget adnak a befektetőknek arra, hogy részvényeket egyetlen értékpapírként vásárolhassanak és adhassanak el.

Vanguard tőzsdén kereskedett alapok (ETF)

Jelenlegi formájában a Vanguard ETF kereskedési volumene követi az index hozamát. Jelenleg a Vanguard több mint 50 ETF-rel rendelkezik, amelyek kereskedése, mint bármely más tőkeinstrumentum. Az index nyomon követése a Vanguard ETF-ekben megkönnyíti az alacsony költségarányt. Költségarány A költségarány egy befektetési társaság által a részvényesek alapjainak kezeléséért felszámított díj. Az olyan befektetési társaságok, mint például a befektetési alapok, gyakran különféle működési kiadásokat viselnek a befektetői alapok kezelésekor, és a kezelt alapok kis részét a költségek fedezésére számítják fel. , a napközbeni kereskedelem rugalmassága és az adóhatékonyság, valamint a diverzifikáció.

Összegzés

  • A Vanguard tőzsdén kereskedett alapok (ETF) a Vanguard Group által kibocsátott értékpapírok csoportja, amely index segítségével követi a nettó eszközérték és a részvényárfolyam közötti különbözetet.
  • A Vanguard ETF-ek az alacsony költséghányad fenntartása érdekében fokozzák az értékpapírok kereskedését a kereskedési nap bármely szakában.
  • A Vanguard ETF-ek némi hasonlóságot mutatnak a hagyományos részvényekkel és befektetési alapokkal, ami vonzó befektetéssé teszi őket a befektetők számára.

Vanguard ETF-ek magyarázata

A Vanguard ETF-ek alacsony költségű alapok, amelyek lehetővé teszik a befektetők számára, hogy egy teljes portfólió részvényeit egyetlen értékpapírként vásárolják meg. Az alacsony költséghányad előnyeinek és az egyedi befektető számára biztosított nagyobb kontroll előnyeinek fenntartása mellett a Vanguard ETF-ek lehetővé teszik az értékpapírok adásvételét a kereskedési nap során bármikor.

Jelenleg a Vanguard az ETF-ek második legnagyobb kibocsátójaként van besorolva, ami több befektetőt mutat ki a piacon egyetlen és könnyen kereskedhető befektetési módszerrel. A részvények és kötvények előzetes kiválasztási struktúrája lehetővé teszi más részvények vagy kötvények jó teljesítményét akkor is, ha egy részvény vagy kötvény diszmálisan teljesít.

A társaság passzív menedzsment megközelítést követ, amely megkönnyíti ETF-jeinek a benchmark index nyomon követését, ami kevesebb kockázatot és folyamatos karbantartást eredményez. Az ETF-ek egyedülálló tulajdonságai segítenek egyensúlyban tartani a kereslet és kínálat kínálatát és keresletét. A kereslet és kínálat törvényei mikroökonómiai fogalmak, amelyek kimondják, hogy a hatékony piacokon az áru szállított mennyisége és az a jószág által igényelt mennyiség egyenlő egymással. Az áru árát az a pont is meghatározza, amikor a kínálat és a kereslet egyenlő egymással. és a részvények értékét a nettó eszközérték közelében tartja. A Vanguard Group a következő mechanizmusokat valósítja meg:

  • A csoportos befektetők visszaadhatják a természetben esedékes részvényeket - vagyis 50 000 vagy annál több részvényt válthatnak ki a piacon azonos számú részvényért.
  • Az egyéni befektetők megvásárolhatják az alapul szolgáló eszközöket, és azonos számú részvényt szállíthatnak a piacra. Alternatív megoldásként visszavásárolhatnak részvényeket a piacon, és azonos mennyiségű alapkészletet adhatnak el a piacnak.

Bár a fogalmak fenntartják a különbséget a nettó eszközérték NAV (nettó eszközérték) között, a NAV (nettó eszközérték) a vállalkozás teljes tőkéjére utal. Míg a NAV bármely jogalanyra alkalmazható, többnyire a befektetési alapok referenciájára és az alsó részvényárfolyamokra vonatkoznak, de nem szüntetik meg őket teljesen. A megfigyelt különbség nyomkövetési hibák néven ismert. A legnagyobb Vanguard ETF-ek kis követési hibákat okoznak, ellentétben az egzotikusakkal, amelyek több mint 1% -ot jelentenek. A Vanguard ETF-ek eredendő nyomkövetési hibái ellenére népszerűségük továbbra is növekszik.

A tőzsdén kereskedett alapok mechanikája

Az ETF-ek forgalomban lévő értékpapírok, mint a törzsrészvények egyéb részvényei. A részletes előzmények azt mutatják, hogy bár az ETF jelenlegi formáival jelenleg a New York Stock Exchange (NYSE) kereskedik New York Stock Exchange (NYSE) A New York Stock Exchange (NYSE) a világ legnagyobb értékpapír-tőzsdéje, amely 82 Az S&P 500% -a, valamint a világ 70 legnagyobb vállalata. Ez egy nyilvános részvénytársaság, amely platformot kínál vásárláshoz és eladáshoz, az első generációval az amerikai tőzsdén (AMEX) kereskedtek.

Az ETF minden részvénye egy meghatározott számú részvényt birtokló társasággal szembeni követelés. Például a Vanguard Group vagyonkezelői tulajdonában vannak az SPDR S&P 500 értékpapírjai. A Vanguard vagyonkezelő részvényeket hoz létre azáltal, hogy értékpapírokat letétbe helyez a vagyonkezelőknél, és cserébe tőzsdén kereskedett alapot kap.

Az ETF-ek egyik kiemelkedő tulajdonsága, hogy a kereskedési nap folyamán bármikor lehet kereskedni velük. A részvényárfolyamok eltérhetnek az értékpapírok aktuális nettó eszközértékétől. Mint ilyen, az engedélyezett pénzügyi intézmények likviditást biztosítanak az ETF részvényeinek, mint intézkedés a részvényárfolyamok eltérésének korlátozására.

Az ETF részvényeit brókercégeken keresztül vásárolják meg, amelyek jutalék formájában további díjat számítanak fel. Ezért a részvényeket árréssel lehet megvásárolni, és később rövidre eladni. A napközbeni kereskedelem lehetősége mellett ezek a funkciók kiemelik az ETF-eket a hagyományos befektetési alapok és alapok közül.

Vanguard ETF kontra Vanguard befektetési alapok

A beruházás szintje adja azt a hátteret, amelyen a Vanguard termékek összehasonlítják az ETF-eket és a befektetési alapokat. Ezen túlmenően a társaság három részvényosztályt bocsát ki - intézményi részvényeket, befektetői részvényeket és Admiral részvényeket -, amelyek mindegyik osztálya költségarányában eltér.

A Vanguard ETF-ek viszonylag rugalmasabbak, és a szokásos részvényekhez hasonlóan kereskednek velük. Ezenkívül a kereskedési nap folyamán kereskedhetnek velük. 2020 február 7-én összesen 74 Vanguard ETF működött, 43 és 307 dollár volt a részvényenkénti piaci ártartomány. A társaság részvényeit egy alkuszámlán keresztül forgalmazza, ahonnan jutalékot kap.

Számos tényező merül fel, amikor a befektető fontolóra veszi az ETF-ek és a befektetési alapok közötti befektetést. Az első az, hogy meghatározzuk a legjövedelmezőbb terméket kereskedési stratégia vagy „buy-and-hold” megközelítés alkalmazásával. Összességében elmondható, hogy az a befektető, aki a minimális befektetési tőke csökkentésére törekszik, és nagyobb ellenőrzést szeretne a tranzakciós folyamat felett, megfelelőbbnek találhatja az ETF-eket, mint a befektetési alapokat.

A fenti jellemzők alapján a Vanguard ETF-ek és a Vanguard befektetési alapok közötti legfontosabb különbség az, hogy a részvényeket hogyan vásárolják és adják el. A befektetők a befektetési alapok részvényeivel csak egy kereskedési nap végén kereskedhetnek. Más szavakkal, a tulajdonosok csak kereskedési kérelmeket tehetnek az egész nap folyamán, de a tranzakciót csak a nap végén tudják rendezni.

Vanguard ETF-ek a részvényekkel és a befektetési alapokkal szemben

A Vanguard ETF-ek hasonló, valamint megkülönböztető jellemzőkkel rendelkeznek a hagyományos részvényekkel és a befektetési alapokkal. A Vanguard ETF-ek lehetővé teszik tulajdonosainak, hogy a kereskedési nap folyamán részvényekkel kereskedjenek, ellentétben a szokásos részvényekkel és befektetési alapokkal, amelyek csak akkor engedik meg a befektetőket, hogy a nap végén nettó eszközértékükön vásároljanak vagy adhassanak részvényeket. Esetenként ez utóbbit közvetlenül a Vanguard alapkomplexumából lehet megvásárolni, jutalék nélkül.

Ezen túlmenően a részvényeket és a befektetési alapokat nem lehet fedezettel megvásárolni vagy rövid áron eladni. Az ilyen különlegességek megadják a megfelelő szintet a különböző típusú befektetők számára. Például a Vanguard ETF-ek alkalmasak a rövid távú likviditásra koncentráló befektetők számára, és nagy mennyiségben vásárolnak részvényeket. Másrészt a részvények és a befektetési alapok megfelelőek azoknak a befektetőknek, akik kevésbé értékelik a likviditást és hajlamosak kis mennyiségű részvényt vásárolni.

Ennek ellenére a Vanguard ETF-ek egyes funkciókkal rendelkeznek a részvényekkel és a befektetési alapokkal. Először is, a részvények és a befektetési alapok - akárcsak a Vanguard ETF-ek - viselik azokat a kereskedési költségeket, amelyek csökkentik a befektetők hozamát.

Továbbá, a Vanguard ETF-ek egy adott piaci indexet követhetnek nyomon a kereskedési volumen alapján, ami hasonlóvá teszi őket olyan részvényalapokhoz, mint a részvény- és befektetési alapok. A részvényekre és a befektetési alapokra régóta követési hibák vonatkoznak az index előtti hozamának egyenlőségében. Hasonló a Vanguard ETF-ek megfigyelt különbségéhez, amely a nettó eszközérték és a részvényárfolyam különbségében nyilvánul meg.

Kapcsolódó olvasmányok

A Finance a globális Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítás hivatalos szállítója , a szövetség modellezése, a hitelek visszafizetése és még sok más. tanúsítási program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. A karrier továbbhaladásához az alábbi kiegészítő pénzügyi források hasznosak lehetnek:

  • Amerikai Értéktőzsde (AMEX) Amerikai Értéktőzsde (AMEX) Az Amerikai Értéktőzsde (AMEX) 1908-ban kezdte meg működését New York Curb Market Agency néven. Az AMEX eredetileg kereskedőkből és brókerekből állt
  • Kezelési költséghányad (MER) Menedzsment költségarány (MER) A kezelési költséghányad (MER) - más néven egyszerűen költségarány - az a díj, amelyet a befektetési alap vagy tőzsdén kereskedett alap (ETF) részvényeseinek kell fizetniük. . A HÉ az ilyen alapok működtetésére fordított összes költség felé halad.
  • Nyíltvégű vagy zárt végű befektetési alapok Nyílt végű vagy zárt végű befektetési alapok Sok befektető úgy ítéli meg a nyílt és zárt végű befektetési alapokat, hogy mindkét befektetési alap lehetővé teszi számukra a tőke együttes összevonását, és
  • Befektetés: Útmutató kezdőnek Befektetés: Kezdő útmutató A Finance befektetési kezdőknek című útmutatója megtanítja a befektetés alapjaira és az indításra. Ismerje meg a kereskedés különböző stratégiáit és technikáit, valamint a különböző pénzügyi piacokat, amelyekbe befektethet.

Legutóbbi hozzászólások