Bika vs Medve - Áttekintés, piaci fázisok és tényezők

A „bika kontra medve” kifejezés a részvénypiacokon bekövetkező tendenciákat jelöli - függetlenül attól, hogy értékük felértékelődik vagy értékcsökkenése van -, és általában véve milyen a befektetők kilátása a piacról.

Bika vs Medve

A bikapiac tartós áremelkedést jelez, míg a medvepiac tartósan lefelé mutató tendenciájú részvényárakat jelez - általában 20% vagy annál nagyobb.

Az egyik legnépszerűbb történet a medvékről és a bikákról abból származik, ahogy a két állat megtámadja a zsákmányukat. Amikor egy bika megtámad valamit, szarvait a levegőbe taszítja, míg a medve félve gyakran támad, és lesöpri.

Tehát, ha a trend felfelé emelkedik, akkor azt bika piacnak tekintik, és ha a tendencia csökken, akkor medve piacnak számít.

Összegzés

  • A „bika kontra medve” kifejezés a részvénypiacokon bekövetkező tendenciákat jelöli - függetlenül attól, hogy értékük felértékelődik vagy értékcsökkenése van -, és általában véve milyen a befektetők kilátása a piacról.
  • A bikapiacok általában egybeesnek az erőteljes gazdasági növekedés időszakaival; a befektetők bizalma növekszik, a foglalkoztatási szint általában magas, és a gazdasági termelés erős.
  • A csökkenő szakaszban a vállalatok elkezdenek elbocsátani munkavállalókat, ami a munkanélküliség növekedéséhez és ennek következtében gazdasági visszaeséshez vezet.

Piaci szakaszok

A bika és a medve piaca gyakran egybeesik a gazdasági ciklussal Gazdasági ciklus A gazdasági ciklus a gazdaság ingadozó állapota a gazdasági terjeszkedés és összehúzódás időszakaiból. Általában a bruttóval mérik, amely négy fázisból áll: tágulás, csúcs, összehúzódás és vályú.

A bikapiac akkor kezdődik, amikor a befektetők úgy érzik, hogy az árak elkezdődnek, majd tovább emelkednek; hajlamosak részvényeket vásárolni és tartani abban a reményben, hogy igazuk van. A befektetők részvényárakba vetett hite önmagukban is érvényes jóslatban befolyásolja az árakat - ahol a befektetők piaci körülményeket teremtenek.

Amikor a medvepiac megkezdődik, a befektetők bizalma összeomlik, és úgy gondolják, hogy az árak továbbra is csökkenni fognak, folytatva a lefelé vezető spirált. A medvepiacok általában rövid életűek, mint a bikapiacok.

Az, hogy a piac bullish vagy bearish, nem csak attól függ, hogy a piac egy adott eseményre milyen térdre rúg, hanem hogy hosszú távon hogyan teljesít. Más szavakkal, a kis mozgások csak rövid távú trendet vagy piaci korrekciót jelentenek, és ez egy hosszabb időszak, amely valóban meghatározza a piac természetét.

A bikapiacok általában egybeesnek az erőteljes gazdasági növekedés időszakaival; a befektetők bizalma növekszik, a foglalkoztatási szint általában magas, és a gazdasági termelés erős.

A csökkenő szakaszban a vállalatok elkezdenek elbocsátani munkavállalókat, ami a munkanélküliség növekedéséhez, következésképpen gazdasági visszaeséshez vezet. az ország bruttó hazai termékének (GDP) arányán alapuló tevékenység. Sokkal rosszabb, mint egy recesszió, a GDP jelentősen csökken, és általában sok évig tart. .

Az Egyesült Államokban a robbanó bika a stagflációs korszak végén, 1982-ben kezdődött és a 2000-es dot-com mellszobor idején ért véget.

A világi bikapiac alatt az S&P 500 391% -ot, a Dow Jones ipari átlag (DJIA) Dow Jones ipari átlagot (DJIA), a Dow Jones ipari átlagot (DJIA), más néven "Dow Jones" -ként vagy egyszerűen " a Dow ", az egyik legnépszerűbb és legelterjedtebb részvénypiaci index - egy kifejezés, amely hosszú évekig tartó bikapiacot jelöl - átlagosan 16,8% -os éves hozamot mutatott. Ezt elhúzódó medvepiac követte. 2000 és 2009 között a a piac küzdött és -6,2% -os átlagos éves hozamot nyújtott.

Mitől lesz piaci bika vagy medve?

Számos szempont, mint például a kereslet és kínálat, a gazdasági tevékenység változásai és a befektetők pszichológiája befolyásolja a piacot - legyen az bika vagy medve.

1. Kereslet és kínálat

A bika és a medve piaca részben az értékpapírok keresletének és kínálatának eredménye. A bikapiacot erős kereslet és gyenge értékpapír-kínálat jellemzi.

Sok befektető szeretne értékpapírokat vásárolni, míg kevesen hajlandók eladni. Ennek eredményeként a részvények ára emelkedik. Éppen ellenkezőleg, a medvepiacon a kereslet lényegesen alacsonyabb, mint a kínálat, mivel többen szeretnének eladni, mint vásárolni. Ennek eredményeként a részvények ára csökken.

Az ideális dolog, amit egy befektető tehet a bikapiac idején, az, ha részvényeket vásárol a trend korai szakaszában, figyelemmel kíséri azok értékének növekedését és eladja azokat, amikor elérik a csúcsot.

Viszont egy medvepiacon, amikor a veszteségek valószínűsége nagyobb, és úgy tűnik, nincs vége, a befektetők profitálhatnak a short ügyletekből, inverz ETF-ek vásárlásából vagy eladási opciókból Put opció Az eladási opció olyan opciós szerződés, amely a vevőnek joga, de nem kötelessége az alapul szolgáló értékpapír meghatározott áron (más néven kötési áron) történő eladása egy előre meghatározott lejárati dátum előtt vagy előtt. Ez a két fő opciótípus egyike, a másik típus hívási opció. , vagy biztonságosabb befektetések, például fix kamatozású értékpapírok felé fordul.

2. A gazdasági tevékenység változásai

Egy másik tényező, amely meghatározza, hogy a piac bika vagy medve, az, hogy a gazdaság időről időre hogyan változik. A bikapiacon a vállalati jövedelem nő, és a gazdaság növekszik, mivel a fogyasztók a vagyonhatás miatt hajlamosak többet költeni. A kereskedés és az IPO aktivitás is növekszik a bikafutás során.

Éppen ellenkezőleg, a medvepiacon a fogyasztók hajlamosak szigorúbb prioritásokat meghatározni és csökkenteni a kiadásaikat, ami az értékesítés csökkenéséhez és az üzleti nyereség csökkenéséhez vezet. Ez pedig befolyásolja a piaci érték állományát, és negatív hatással van a GDP-re.

3. A befektetők pszichológiája

A befektetők pszichológiája és a tőzsdei teljesítmény szintén kölcsönösen függ. A bikapiacon a tőzsdei árak növekedése növeli a befektetők bizalmát, ami arra készteti a befektetőket, hogy profitjuk reményében tegyék piacra pénzüket.

A csökkenő fázisban azonban a hangulat negatív, és a befektetők elkezdik pénzüket a részvényekből és fix kamatozású értékpapírokba mozgatni, várva a tőzsde pozitív mozgását.

Kapcsolódó olvasmányok

A Finance a Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítás hivatalos szolgáltatója. A Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ akkreditáció a hitelelemzők globális szabványa, amely magában foglalja a pénzügyi, számviteli, hitelelemzési, cash flow elemzéseket, szövetségi modellezés, hitel-visszafizetések és egyebek. tanúsító program, amelynek célja, hogy bárkit világszínvonalú pénzügyi elemzővé alakítson.

A pénzügyi elemzés ismereteinek továbbfejlesztése és ajánlása érdekében javasoljuk az alábbi kiegészítő forrásokat:

  • Bullish and Bearish A vállalati pénzügyek szakemberei a pozitív vagy negatív ármozgások alapján rendszeresen úgy tekintenek a piacra, hogy bullish és bearish. A medvepiacot általában akkor tekintik létezőnek, ha a csúcsból 20% -os vagy annál nagyobb árcsökkenés következett be, a bikapiac pedig 20% ​​-os kilábalásnak számít a piaci mélységből.
  • Részvényopció Részvényopció A részvényopció két fél közötti szerződés, amely a vevőnek jogot ad a mögöttes részvények előre meghatározott áron és meghatározott időn belüli vételére vagy eladására. A részvényopció eladóját opciós írónak nevezik, ahol az eladónak prémiumot fizetnek a részvényopciós vevő által megvásárolt szerződésből.
  • Piaci mutató Piaci mutató A piaci mutató egy kvantitatív eszköz, amelyet a kereskedők a pénzügyi adatok értelmezésére használnak a tőzsdei mozgások előrejelzése érdekében.
  • Stagflation Stagflation A stagflation olyan gazdasági esemény, amelyben az infláció magas, a gazdasági növekedés lassul és a munkanélküliség folyamatosan magas. Ettől a kedvezőtlen kombinációtól tartanak, és dilemmát jelenthet a kormányok számára, mivel az infláció csökkentésére irányuló legtöbb intézkedés emelheti a munkanélküliségi szintet

Legutóbbi hozzászólások