Páros kereskedelem - áttekintés, kiválasztási folyamat, előnyök

A páros kereskedés stratégiai kereskedési lehetőség, amelyet a piaci iránytól függetlenül nyereség termelésére használnak. A párstratégiát alkalmazó kereskedők két alapot vagy vállalatot határoznak meg, amelyek:

  • Hasonló jellemzőkkel rendelkezik
  • Olyan árfolyamon kereskednek, amely ellentmond a korábbi kereskedési árfolyamuknak
  • A kettő egyikét alulértékelni kell, a másikat pedig felül kell értékelni, a korábbi kereskedési árfolyamuknak megfelelően

Páros kereskedés

A kereskedő Részvény kereskedő A részvény kereskedő olyan személy, aki részt vesz a társaság részvényeinek a részvénypiacon történő adásvételében. Hasonlóan ahhoz, aki befektetne az adósságtőke-piacokra, egy részvénykereskedő is befektet a sajáttőke-piacokra, és pénzüket kötvények helyett vállalati részvényekre cseréli. A banki karrier a párstratégia alapján magas jövedelmű, majd a short értékpapír eladja a túlértékelt értékpapírt, és értékpapír részvényeket vásárol fel. Lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy fenntartsa a piacon a végső semlegességet és bevételt termeljen, függetlenül attól, hogy a piac felfelé, lefelé vagy oldalra megy-e.

A kiválasztás folyamata

A párosok kereskedési stratégiájának vitathatatlanul a legnehezebb és legkritikusabb lépése a kereskedési pár kiválasztásának folyamata. A kiválasztás folyamata - az a kritérium, amely alapján a párt választják - döntő fontosságú. A stratégia kiválasztási része megköveteli, hogy a kereskedő meghatározza kereskedési színterét - függetlenül attól, hogy egy adott iparágból származó értékpapírokat akar-e / kell-e kereskedni, adott piaci felső határon belüli vállalatok a társaság forgalomban lévő részvényei. A Market Cap megegyezik a mindenkori részvényárfolyam szorzatával a forgalomban lévő részvények számával. A befektető közösség gyakran a piaci kapitalizációs értéket használja a társaságok szétterjedésének rangsorolásához, és más irányelveket, amelyek segítenek neki szűkíteni a terepet, mielőtt két értékpapírt választana a kereskedéshez.

A kereskedő nyitva tartásának tervezett időtartama és erőforrásai két másik fontos tényezőt jelentenek a kereskedési folyamat kiválasztási részében, mivel elég hosszú időbe telhet, amíg a kereskedelem az ő javára mozog.

A pár kiválasztása, a korreláció megtalálása és az árarány megértése

A kiválasztási kritériumok és irányelvek meghatározása után a kereskedőnek meg kell végeznie a házi feladatait - a történeti adatok és a különféle pénzügyi mutatók felhasználásával kell megértenie az értékpapírokat az opciós készleten belül, mielőtt kiválasztja.

Amint a kereskedő két értékpapírt talál kereskedésre, akkor gyakran bölcs dolog egy rövid távú kereskedéssel tesztelni a párost, mielőtt valamivel hosszabb időt vállalna. A korreláció korreláció A korreláció két változó kapcsolatának statisztikai mérőszáma. A mértéket legjobban olyan változókban lehet alkalmazni, amelyek lineáris kapcsolatot mutatnak egymás között. Az adatok illeszkedése vizuálisan ábrázolható egy szórt ábrán. A pár között meg kell állapítani, amely -1 és 1 közötti érték lesz, így a kereskedő megérti, hogy a pár mennyire szoros kapcsolatban áll egymással. A legtöbb esetben a kereskedők legalább pozitív 0,8 korrelációt keresnek. Az alábbi grafikon két értékpapírt mutat - az egyiket fekete vonallal, a másikat egy piros vonallal - szoros összefüggést mutatva.

Mintadiagram

Meg kell határozni a pár árarányát - az egyik részvény árát elosztva a másikkal -, így a kereskedőnek egy olyan középpontot biztosít, amelyet fel tud térképezni. Bármi legyen is az árarány, a kereskedőnek figyelnie kell a piacot, miközben mozog, hogy lássa, mit szokott csinálni, amikor eléri a pár középpontját. Jelzi, hogy mely értékpapírok nyilvános értékpapírok Az állami értékpapírok vagy forgalomképes értékpapírok olyan befektetések, amelyekkel nyíltan vagy könnyen kereskedhetnek egy piacon. Az értékpapírok vagy részvény vagy adósság alapúak. a kereskedőnek rövid áron kell eladnia, és melyik értékpapírt kell megvásárolnia, és mikor.

A párkereskedelem előnyei és hátrányai

Noha a páros kereskedésnek számos előnye van, a stratégia legkézenfekvőbb előnyös aspektusa ismét az a tény, hogy a kereskedőnek lehetősége van jövedelemtermelésre, függetlenül attól, hogy a teljes piac hogyan mozog.

A párkereskedelem azonban nem hibátlan. A stratégia legnagyobb hátránya gyakran az a tény, hogy amikor egy kereskedő a párja közötti korrelációra törekszik az előnyére, a piac nem biztos, hogy a kereskedő számára előnyös időn belül korrigál. Ez azt jelenti, hogy az alulértékelt tőke nem biztos, hogy valódi értékelését látja a piacon, és / vagy a túlértékelt részvények túlértékeltek maradhatnak.

Végső szó

A páros kereskedést széles körben semleges pozíciónak tekintik, amely lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy kényelmesen tartózkodjon a kereskedelem közepén, és profitot termeljen - gyakran jelentősen - azáltal, hogy fedezi a piac bármely mozgását. A valóság az, hogy bár a képzett kereskedők képesek lehetnek kihasználni egy ilyen helyzetet, a piac gyakran nem korrigálja magát olyan gyorsan, mint amire a kereskedőnek szüksége lehet, vagy amire szüksége lehet. Emiatt a páros kereskedést általában tapasztaltabb kereskedők használják.

További források

A Finance a pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, amelynek célja, hogy bárkit világszínvonalú pénzügyi elemzővé alakítsanak.

A pénzügyi elemzés ismereteinek továbbfejlesztése és ajánlása érdekében javasoljuk az alábbi kiegészítő forrásokat:

  • Margókereskedelem Marzsókereskedelem A fedezeti kereskedés az az ügylet, amikor pénzeszközöket brókertől vesznek fel pénzügyi értékpapírokba történő befektetés céljából. A megvásárolt részvény a hitel fedezetéül szolgál. A pénzfelvétel elsődleges oka az, hogy több tőkét szerezzen befektetésre
  • Stop-Loss megbízás Stop-Loss megbízás A stop-loss megbízás a kereskedők és a befektetők által a veszteségek korlátozására és a kockázati kitettség csökkentésére használt eszköz. Tudjon meg többet a stop-loss megrendelésekről ebben a cikkben.
  • Swing kereskedés Swing kereskedés A swing kereskedés olyan kereskedési technika, amelyet a kereskedők olyan részvények vételére és eladására használnak, amelyek mutatói a jövőben emelkedő (pozitív) vagy lefelé (negatív) trendre utalnak, amely egyik napról a másikra néhány hétig terjedhet. A swing kereskedések célja, hogy kihasználják az átmeneti mélypontok vételét és eladását
  • Kereskedelmi megbízások időzítése Kereskedelmi megbízások időzítése - Kereskedelem A kereskedési megbízások időzítése egy adott kereskedési megbízás eltarthatóságára utal. A kereskedelmi megbízások időzítésének legelterjedtebb típusai a piaci megbízások, az ÁSZF megbízások, valamint a megbízások kitöltése vagy elpusztítása.

Legutóbbi hozzászólások