Morningstar Risk Rating - Áttekintés. Hogyan működik, és az értékelési időszakok

A Morningstar kockázati besorolás, más néven Morningstar minősítés vagy csillag besorolás, olyan pozíció vagy pontszám, amelyet a nyilvánosan forgalmazott ETF-ek (tőzsdén kereskedett alapok) vagy befektetési alapok kölcsönös befektetési alapok kapnak. A befektetési alap a sokak által összegyűjtött pénzkészlet. befektetők részvényekbe, kötvényekbe vagy más értékpapírokba történő befektetés céljából. A befektetési alapok befektetői csoport tulajdonában vannak, és szakemberek kezelik őket. Ismerje meg az alapok különféle típusait, működését, valamint az azokba történő befektetés előnyeit és kompromisszumait.

Morningstar Risk RatingForrás

A Morningstar Inc. adta meg, az alap korábbi teljesítményének kvantitatív kutatását követően. A minősítések 1-től 5-ig terjednek (1 a legrosszabb és 5 a legjobb), és az alap havi hozamának különbségein alapulnak társaikhoz képest.

A befektetők segítése és a potenciális portfólió-kiegészítések azonosítása érdekében a Morningstar öt különböző szinten értékeli a kockázatot a minősítés előállításához.

A csillagbesorolás egy matematikai számítás, amely megmutatja, hogy egy alap múltbeli hozama mennyivel jutalmazta a befektetőket a vállalt kockázat mértékéért. Segíti a befektetőket és a tanácsadókat is megalapozott döntések meghozatalában, amikor a portfólió diverzifikálásáról van szó.

Összegzés

  • A Morningstar kockázati besorolás, más néven Morningstar minősítés vagy csillag besorolás, olyan pozíció vagy pontszám, amelyet a nyilvánosan forgalmazott ETF-ek (tőzsdén kereskedett alapok) vagy befektetési alapok kapnak.
  • A befektetők segítése és a potenciális portfólió-kiegészítések azonosítása érdekében a Morningstar öt különböző szinten értékeli a kockázatot a minősítés előállításához.
  • Az alapok rangsorolása a hozamoknak megfelelően történik (miután azokat kiigazították a kockázat szempontjából).

Ki a Morningstar Inc.?

A Morningstar Inc. egy nemzetközi pénzügyi szolgáltató cég, amely pénzügyi és befektetési kutatásokat és befektetési menedzsment szolgáltatásokat kínál. Az illinois-i chicagói székhelyű cég szolgáltatásai között szerepel a részvényekre, alapokra és piaci adatokra vonatkozó elemzés és összeállítás.

A cég vagyonkezeléssel, indexekkel, alapokkal kapcsolatos tanácsadási és pénzügyi tervezési szolgáltatásokat is kínál. Termékkínálata szoftvereket, széles körű internetes vonalakat és néhány nyomtatott média terméket is tartalmaz az egyedi befektető számára.

A Morningstar népszerű kiadványa az ETF-ekről (tőzsdén kereskedett alapok) és az MF (befektetési alapok) jelentéseiről szóló egyoldalas lap. A befektetők széles körben használják körülbelül 2000 és még több alap befektetési képességének megállapítására.

Hogyan működik a Morningstar Risk Rating

Az alap kockázatát úgy értékelik, hogy minden alapra kiszámítják a kockázati büntetést, a „várható hasznosság elméletét” követve. A „várható hasznosságelmélet” szerint a befektetők valószínűleg jobban aggódnak a negatív kimenetel lehetősége miatt, mint a potenciálisan pozitív eredménytől. Az elmélet azt is sugallja, hogy a befektetők hajlandók a befektetés várható megtérülésének kis hányadáról lemondani, hogy kellő bizalommal rendelkezzenek.

Például, ha létezne olyan alap, amely várhatóan évi 12% -os hozamot fog elérni, a befektetői valószínűleg 12% -ot kapnak. A múltbeli eltérések alapján azonban fennáll annak a lehetősége, hogy a befektetők 6 és 17% közötti hozamot kaphatnak.

A 12% -nál magasabb hozam megszerzésének lehetősége az ideális forgatókönyv a befektető számára, de mivel 12% -nál alacsonyabb hozamra van lehetőség, a befektető nyugtalan lesz.

Ha van esély arra, hogy a befektető alacsonyabb, de például 8% -os hozamot kapjon (például), akkor megelégszik ezzel az opcióval. A befektetők nem lesznek hajlandók feláldozni a várható hozam nagy részét a nagyobb biztonságért cserébe. Biztonság Az értékpapír pénzügyi eszköz, általában bármilyen kereskedhető pénzügyi eszköz. Annak jellege, hogy mit lehet és mit nem lehet értékpapírnak nevezni, általában attól függ, hogy milyen joghatóságban kereskednek az eszközökkel. , és így érdekelni fogják a szűkebb variációk, például egy alap, amely 12% -os hozamra számít, a korábbi változások pedig 10% és 14% közötti hozamot javasolnak.

A fenti ideológia az alapja, amelyet a Morningstar követ a kockázatok kiigazításához. Az adott alap havi hozamainak a minősítés időpontjában mutatott változása alapján, és a lefelé történő változásra helyezve a hangsúlyt, az egyes alapok teljes hozamából kivonnak egy kockázati büntetést.

Nagyobb eltérés nagyobb büntetést eredményez. Abban az esetben, ha két alap egyenértékű hozamot produkál, a nagyobb eltérésű alap magasabb kockázati büntetést szab ki. Az alapok rangsorolása a hozamok (a kockázatnak megfelelő kiigazítás után) és kategóriák szerint történik.

Morningstar minősítési periódusok

A minősítés befejeződött azon alapok esetében, amelyek múltbeli teljesítménye több mint három év. Ha egy alapnak kevesebb mint három éve van, akkor nincs besorolva. A mindössze három éves történelmi teljesítményű alap átfogó csillagbesorolást kap, amely megegyezik a hároméves csillagbesorolással.

Ötéves múltú alapot vizsgálva teljes minősítésének 60% -a, hároméves minősítésének 40% -a számít bele az általános besorolásba.

Végül, ha egy olyan alapot vizsgálunk, amelynek múltbeli teljesítménye meghaladja a 10 évet, akkor 10 éves minősítésének 50% -a, 5 éves minősítésének 30% -a és 3 éves minősítésének 20% -a számít általános minősítésének.

A fenti kép egy példa arra, hogy az értékelés hogyan jelenik meg.

Kapcsolódó olvasmányok

A Finance a globális Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ tanúsítás hivatalos szállítója , a szövetség modellezése, a hitelek visszafizetése és még sok más. tanúsítási program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. A karrier továbbhaladásához az alábbi további források hasznosak lehetnek:

  • Morningstar fenntarthatósági besorolás Morningstar fenntarthatósági besorolás A Morningstar fenntarthatósági besorolás következetes és objektív módszer a befektetők számára a befektetési alapok és tőzsdén kereskedett alapok (ETF) értékelésére
  • Private REITs vs Nyilvánosan forgalmazott REITs Private REITs vs Nyilvánosan kereskedett REITs Private REITs vs nyilvánosan forgalmazott REITs. Az ingatlanbefektetési vagyonkezelő társaságok (REIT) besorolhatók privát vagy állami, kereskedett vagy nem kereskedett kategóriába. A REIT-ek kifejezetten az ingatlanszektorba fektetnek be, és a befektetett ingatlanokból bérlik és bérleti jövedelmet gyűjtenek
  • Várható hozam Várható megtérülés A befektetés várható megtérülése a lehetséges hozam valószínűség-megoszlásának várható értéke, amelyet a befektetők számára biztosíthat. A befektetés megtérülése egy ismeretlen változó, amelynek különböző valószínűségekkel különböző értékei vannak.
  • Minősítő ügynökség Osztályozó ügynökség A hitelminősítő ügynökség olyan társaság, amely felméri a vállalatok és kormányzati szervezetek pénzügyi erejét, különösen azt, hogy képesek-e megfelelni a

Legutóbbi hozzászólások