Ingatlan pénzügyi elemzés - Cap Cap és NOI felhasználásával

Ez egy részlet a Pénzügy Ingatlan pénzügyi modellezési tanfolyamából. Az ingatlan pénzügyi elemzésünket a nettó működési bevétel (NOI) kiszámításával kezdjük. Az alábbiakban felsorolunk néhány feltételezést az ingatlanmodellről:

Ingatlan pénzügyi elemzés

1. Először kiszámoljuk a bruttó árbevételt Az árbevétel Az árbevétel az a bevétel, amelyet a vállalat áruk értékesítéséből vagy szolgáltatásnyújtásból kap. A számvitelben az "értékesítés" és a "bevétel" kifejezéseket fel lehet használni, és gyakran használják felcserélve, ugyanazt jelentik. A bevétel nem feltétlenül jelenti a kapott készpénzt. .

Bruttó árbevétel = Átlagos egységméret (négyzetláb) * Egységek (#) * Bruttó bérleti díjak (USD négyzetméter / hó) * 12

Volt. Bruttó árbevétel (külváros) = 1500 * 5 * 3,00 USD * 12 = 270 000 USD

2. Ingatlan pénzügyi elemzésünk következő lépése a kiadások megismerése, a Rögzített és a változó költségek költsége a természetétől függően többféleképpen is besorolható. Az egyik legnépszerűbb módszer a fix költségek és a változó költségek szerinti osztályozás. Az állandó költségek a termelési volumen egységeinek növekedésével / csökkenésével nem változnak, míg a változó költségek kizárólag itt levő feltételezéseink alapján függenek.

Tulajdonadó = ingatlanérték * 1,10% (az érték egyelőre 0 dollár lesz, de számot kapunk, ha kiszámoljuk az ingatlan értékét)

Biztosítás = 1000,00 USD * Egységek (#)

R&M - Int = 500,00 USD * Egységek (#)

R & M - Ext = 7500,00 USD

Engedély = 2,00% * Bruttó bevétel

Összes költség = SUM (ingatlanadó, biztosítás, R&M - Int, R&M - Ext, juttatás)

Itt vannak a számított költségek:

3. Ezután kiszámíthatjuk a négyzetláb havi költségeket és az egységenkénti költségeket havonta.

$ / SF / hó = Összes költség / 12 / Átlagos egységméret (négyzetláb) / Egységek (#)

$ / Egység / hónap = összes költség / 12 / egység (#)

Ez egy részlet a Pénzügy Ingatlan pénzügyi modellezési tanfolyamából.

4. Végül kiszámítjuk a NOI-t.

NOI = Bruttó bevétel - összes költség

NOI / m2 / hó = NOI / 12 / Átlagos egységméret (négyzetláb) / egységek (#)

NOI / egység / hónap = NOI / 12 / egység (#)

5. Az utolsó lépés az ingatlanérték kiszámítása lesz, így kiszámíthatjuk az ingatlanadó költségeit.

Tulajdonság értéke = NOI / Cap Rate

Tulajdonság értéke / SF = Tulajdonság értéke / Átlagos egységméret (négyzetláb) / Egységek (#)

Érzékenységvizsgálat

Ez egy részlet a Pénzügy Ingatlan pénzügyi modellezési tanfolyamából.

Most érzékenységi elemzést fogunk végezni a külvárosi ingatlanértékeken, a havi bruttó bérleti díj ($ / sq ft) és a fedezeti ráta alapján.

6. Először össze kell kapcsolnunk az elővárosi ingatlan értékét / négyzetlábat az érzékenységelemző táblázat bal felső cellájával.

7. Ezután meg kell adnunk egy értéktartományt a külvárosi havi bérleti díjakra és a felső határra.

8. Most a táblázat közepén megmutatjuk az elővárosi ingatlan értékét / SF az Adattábla függvény segítségével. Válassza ki a teljes érzékenységi táblázatot, majd nyomja meg az ALT + A + W + T billentyűkombinációt az Adattábla ablak megnyitásához. A sor beviteli cellájához válassza az elővárosi bruttó bérleti díjat ($ / sq ft / hó), amely 3,00 USD. Az oszlopbeviteli cellához válassza ki a külváros felső határát, amely 5,0%. Nyomja meg az OK gombot.

9. Az érzékenységi táblázat most kitöltve mutatja be az értéktartományt az ingatlan különböző bérleti díjai és felső határa alapján.

Értékelési mátrix

Ez egy részlet a Pénzügy Ingatlan pénzügyi modellezési tanfolyamából.

10. Most felépítünk egy diagramot, amely grafikonon ábrázolja a bruttó bérleti jövedelem és a felső kulcs közötti kapcsolatot. Lépjen a Beszúrás elemre, és válasszon egy szórási ábrát. Kattintson a jobb gombbal a diagramra, és válassza az „Adatok kiválasztása” lehetőséget. Adjon hozzá egy új sorozatot, írja be a „Property Value / Sq Ft” kifejezést a sorozat nevéhez. Válassza ki az összes bruttó bérleti díjat az X értékekhez és a felső kulcsot az Y értékekhez. Kattintson az OK gombra.

11. Helyezhet egy trendvonalat, hogy bemutassa a felső kulcs és a bruttó bérleti díj közötti lineáris kapcsolatot.

További források

A Finance a globális pénzügyi modellezési és értékelési elemző (FMVA) ™ hivatalos szolgáltatója. Az FMVA® tanúsítás Csatlakozzon 350 600+ hallgatóhoz, akik olyan vállalatoknál dolgoznak, mint az Amazon, a JP Morgan és a Ferrari tanúsító program, amelynek célja, hogy bárki világszínvonalú pénzügyi elemzővé váljon. . A karrier továbbhaladásához az alábbi kiegészítő pénzügyi források hasznosak lehetnek:

  • A pénzügyi modellezés legjobb gyakorlatai A pénzügyi modellezés legjobb gyakorlatai Ez a cikk tájékoztatást nyújt az olvasóknak a pénzügyi modellezéssel kapcsolatos bevált gyakorlatokról, valamint egy könnyen követhető, lépésről-lépésre szóló útmutatót a pénzügyi modell felépítéséhez.
  • Egyéb átfogó jövedelem Egyéb átfogó jövedelem Az egyéb átfogó jövedelem olyan bevételeket, kiadásokat, nyereségeket és veszteségeket tartalmaz, amelyek a GAAP és az IFRS szabványok szerint nem szerepelnek az eredménykimutatás nettó jövedelmében. Az egyéb átfogó jövedelemként elszámolt bevételek, ráfordítások, nyereségek és veszteségek még nem valósultak meg. Lásd a mellékelt példákat
  • Érzékenységelemző tanfolyam
  • Értékelési módszerek Értékelési módszerek A társaság folyamatos működésként történő értékelésekor három fő értékelési módszert alkalmaznak: DCF elemzés, összehasonlítható társaságok és precedens tranzakciók. Ezeket az értékelési módszereket alkalmazzák a befektetési banki tevékenységben, a tőkekutatásban, a magántőke, a vállalati fejlesztés, az egyesülések és felvásárlások, a tőkeáttételes kivásárlások és a pénzügyek terén

Legutóbbi hozzászólások